Une résolution pour collaborer: acquisitions et trésorerie en 2013 James Waud, directeur exécutif et directeur des ventes aux entreprises, Europe du Nord, J.P. Morgan Treasury Services EMEA Nous examinons les possibilités d'engagement proactif entre le Trésor et les acquisitions et expliquons certains des avantages pouvant être obtenus avec cet engagement.
par James Waud, directeur exécutif et directeur des ventes aux entreprises, Europe du Nord, J.P. Morgan Treasury Services EMEA
C’est le moment où nous sommes nombreux à prendre des résolutions du nouvel an. La perte de poids, l'amélioration de notre santé et de notre bien-être sont probablement les plus courantes et disparaissent souvent à la fin du mois. Mais quelles solutions professionnelles devrions-nous réellement prendre et comment pouvons-nous les remplir? Une façon de s'en tenir à une résolution consiste à se concentrer sur les choses positives que vous devriez faire, plutôt que sur ce que vous ne devriez pas faire. Ma suggestion personnelle pour cette année est que le Département de la trésorerie et des achats identifie au moins une occasion de travailler plus étroitement. Ce n'est pas un nouveau message, et dans J.P. Morgan, encourager cette collaboration est une priorité depuis un certain temps. Les résolutions du Nouvel An sont rarement nouvelles, cependant, le Nouvel An apporte un regain d'intérêt et d'élan. Cet article examine certaines des possibilités de participation proactive entre le Trésor et les acquisitions et les avantages que plusieurs de nos clients obtiennent en le faisant.
Opportunités de collaboration
Comprendre un engagement plus étroit entre le Trésor et les acquisitions a été un concept clé chez J.P. Morgan et nous continuons à assister à une évolution de cette relation. De nombreux projets d'approvisionnement ont une incidence sur la trésorerie, et inversement. Par exemple, nous savons que les achats sont responsables des contrats avec les fournisseurs, y compris des conditions de paiement, et jouent un rôle important dans l'intégration de la chaîne d'approvisionnement. L'émission du bon de commande, la réception des marchandises et les factures sont des étapes clés de la chaîne d'approvisionnement financière, car elles affectent directement les paramètres de fonds de roulement, en particulier les jours à payer (DPO). En outre, lors de la passation d'un contrat avec un fournisseur pour la première fois, des problèmes tels que le délai de paiement, les méthodes de paiement et les informations d'expédition incluses dans un paiement sont réglés, ce qui a également un impact significatif sur la gestion de la trésorerie, Rapprochement et publication du compte.
Le financement de la chaîne d'approvisionnement est une initiative importante dans laquelle les acquisitions et le Trésor peuvent coopérer pour un bénéfice mutuel. Les acquisitions permettent de négocier des conditions financières plus favorables avec les fournisseurs, sans compromettre la résilience de la chaîne d'approvisionnement, tandis que le Trésor obtient des avantages en fonds de roulement et une meilleure capacité de prévision des flux de trésorerie. L'utilisation des achats par carte présente également des avantages pour les deux fonctions commerciales. Les acquisitions peuvent garantir que les processus d'achat sont réalisés conformément à la politique de l'entreprise, tout en améliorant la commodité et en réduisant les tâches administratives. Dans le même temps, le montant des paiements aux fournisseurs est réduit, ce qui réduit les coûts de transaction, et le Trésor obtient une meilleure visibilité et un meilleur contrôle des paiements effectués avec des cartes.
Par conséquent, du point de vue de la trésorerie, il existe une forte incitation à collaborer étroitement avec les acquisitions afin de comprendre et d’influencer les flux de paiement futurs. Les acquisitions peuvent également bénéficier d'une relation plus étroite avec le Trésor, tirant parti de l'expérience des trésoriers en matière de collaboration avec des banques partenaires et de la mise en œuvre de programmes financiers à grande échelle. Lorsque l'Acquisition travaille sur des projets tels que l'achat de cartes ou le financement de la chaîne d'approvisionnement sans la participation du Trésor, ces initiatives offrent souvent à l'entreprise en général moins d'avantages qu'une approche collaborative. Les relations avec la banque peuvent fragmenter et compromettre les objectifs de fonds de roulement. De même, les acquisitions ont beaucoup à ajouter aux projets du Trésor, tels que la sélection des banques, en ajoutant une structure au processus de recrutement, en particulier lorsque les ressources du Trésor et les conseillers de tiers peuvent être limités dans le contexte actuel.
Gérer les différences
Cependant, il existe des points de friction potentiels. Celles-ci peuvent résulter de la présence de différents objectifs et paramètres permettant de mesurer le succès. Par exemple, les incitations au paiement offertes par les fournisseurs, telles que les remises pour paiement anticipé, peuvent réduire le coût des biens et des services et, par conséquent, atteindre les objectifs d'achat. D'autre part, réduire le nombre de DPO peut nuire au fonds de roulement et à la gestion de la liquidité et, par conséquent, compromettre l'objectif du Trésor consistant à maintenir des niveaux de liquidité suffisants et à éviter les emprunts à court terme pour couvrir les pénuries de liquidités. fond de roulement. Par conséquent, les deux fonctions commerciales devraient idéalement travailler vers des objectifs alignés au niveau de l'entreprise plutôt que uniquement au niveau fonctionnel. Cela est plus facile dans les situations où les acquisitions et la trésorerie ont le même rapport hiérarchique, comme dans le cas du CFO. Lorsqu'ils ont des lignes hiérarchiques distinctes, telles que le directeur des opérations et le directeur financier, respectivement, la direction doit déployer davantage d'efforts et de coopération pour harmoniser les objectifs et les paramètres de performance.
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