Lors de la réunion annuelle de la Commission bancaire de la CCI à Beijing du 8 au 11 avril, le Le groupe de travail de la CPI sur le financement du commerce durable a publié sa meilleure pratique mondiale en matière de financement du commerce durable.
Grâce à un questionnaire facile à utiliser, les directives fourniront aux banques une clarté sur la mise en œuvre des politiques et normes de durabilité, et favoriseront un consensus au sein de l'industrie sur la définition du financement commercial durable. L'objectif est de décourager l'utilisation abusive du terme et d'empêcher le greenwashing, pratique dans laquelle les transactions commerciales sont considérées à tort comme durables sans aucun moyen de vérification.
GTR a réuni les membres du groupe de travail pour discuter des facteurs clés des directives et de la manière dont elles seront mises en œuvre.
Participants de la table ronde:
Doina Buruiana, Chef de projet, Commission bancaire ICC
Nigel Beck, cadre et responsable mondial des risques environnementaux et sociaux et de la finance, Standard Bank
Ruediger Geis, coprésident du groupe de travail sur le financement du commerce durable, Commission bancaire ICC et responsable du commerce, gestion des produits, Commerzbank Transactions Services
Roberto Leva, directeur exécutif, JP Morgan
Eleanor Wraggjournaliste principal GTR (chaise)
GTR: Pour maintenant? Quels sont les principaux moteurs de ce travail et quels sont les enjeux?
Leva: Cela vient en fin de compte de la demande des consommateurs. Les gens veulent savoir comment fonctionnent leurs fournisseurs financiers et ce qu'ils financent. Il est bon pour nous de pouvoir prouver que nous disposons des contrôles adéquats et, en fin de compte, cela se reflète dans les entreprises clientes, qui sont nos clients directs, et maintenant exigent ou attendent cela des banques. Nous avons également reçu des commentaires très précieux d’une grande partie des banques et l’industrie semble reconnaître que la question est importante.
Arroyo: Traditionnellement, les banques, du point de vue de la gestion des risques environnementaux et sociaux, se sont concentrées sur le financement de projets et l’endettement à terme. Le financement à court terme et le financement du commerce sont un domaine qui a été négligé. Nous essayons d’être proactifs tout en satisfaisant la demande du marché. Il existe une demande de la part des clients, des clients et des investisseurs, et les investisseurs du monde entier sont fortement incités à progresser vers l'intégration de l'ESG au sein de l'entreprise. En outre, les échanges impliquent souvent plus d'une banque, et disposer d'un cadre commun dans lequel les banques parlent le même langage le rend plus efficace.
GTR: Quelles sont les incitations à suivre les directives?
Leva: C’est une combinaison de gestion des risques liés à la réputation et de prise en compte de la demande des clients. Les clients s'attendent maintenant à une approche durable. Il est donc important de démontrer que vous êtes en avance sur la courbe et que vous disposez du confort nécessaire en mettant en place les contrôles appropriés. Il est dans l’intérêt des banques et des entreprises de suivre ces directives. La plupart des entreprises avec lesquelles nous traitons, en particulier les multinationales, reconnaissent l’importance de la réputation. Nous devons leur permettre de gérer ce risque. Quand nous avons créé le [sustainable trade finance] Questionnaire, nous avons pris le plan du questionnaire contre le blanchiment d’argent avec lequel ils étaient déjà habitués pour simplifier les choses. Si nous pouvons créer une norme, elle sera plus efficace pour les banques et les entreprises.
Arroyo: Nous commençons également à voir les risques environnementaux et sociaux se transformer en risque de crédit. Ce type de processus de gestion des risques gère le risque de réputation des banques, ainsi que les risques de crédit et les risques commerciaux liés à la transaction.
GTR: Quelles sont les dates limites pour l'adoption des lignes directrices?
Geis: Il n'y a pas de délai de notre côté pour l'adoption. L'impulsion pourrait provenir de régulateurs externes, par exemple. Nous voyons déjà beaucoup de pression venant de l'Union européenne. Comme toujours avec la CPI, notre approche est la suivante: n'hésitez pas à l'adopter; Nous fournirons les solutions, mais nous ne le forcerons pas.
Buruiana: C’est ce que ICC fait de mieux: normaliser les meilleures pratiques existantes. Il y a tellement de banques, en particulier les plus gros acteurs, qui appliquent des politiques de développement durable depuis un certain temps. Ce que nous avons fait était de tout cartographier et de dire: ce sont les dénominateurs communs. Nous avons ensuite longuement discuté du dénominateur commun qu'une banque peut facilement intégrer, en particulier une banque qui ne l’a pas encore. Le processus et l'ensemble de lignes directrices que nous proposons sont modulaires.
GTR: Quels sont les défis à relever pour que même la plus petite banque puisse y remédier?
Arroyo: C'est à propos de l'impulsion. À ce stade, un cadre a été créé et nous l'avons testé dans une poignée de banques. Ce sera un processus itératif, ce qui signifie que dans les mois à venir, il y aura une rétroaction continue sur le processus et l'amélioration correspondante. Au fur et à mesure qu’il se généralise dans le secteur financier, il va commencer à trouver d’autres banques qui l’appliquent. Je ne pense pas que vous puissiez forcer les banques à l’adopter. Il s’agit plus des principaux acteurs qui l’appuient, l’acceptent et l’acceptent, puis demandent aux banques homologues si elles agissent de même. Je vais comparer avec les principes de l'Équateur, qui ont commencé avec quatre banques, puis dix banques et maintenant, il y a 93 banques.
GTR: Quelles mesures prenez-vous pour vous assurer que toutes les parties prenantes ont leur mot à dire dans l'élaboration de lignes directrices en matière de développement durable?
Geis: Notre groupe de travail présente un grand avantage: il couvre plusieurs domaines bancaires, des ventes au département ESG, en passant par la gestion des produits. Maintenant que nous avons décidé de nous développer, nous incorporons une poignée d'entreprises pour donner leur avis afin de rendre cela viable et d'éviter de travailler en silo.
Leva: Nous invitons un commerçant de produits agricoles à la table. L’industrie automobile, qui connaît de nombreux changements en raison du problème du diesel, est également intéressante. L'industrie du vêtement est un autre domaine.
Buruiana: ICC a récemment participé à la charte de la CCNUCC sur l’industrie de la mode pour l’action en faveur du climat, et il existe un flux de travail spécifique sur le financement de toute la chaîne logistique de la mode. Nous allons donc travailler avec eux.
GTR: Dans quelle mesure des directives durables en matière de financement commercial et de financement de la chaîne logistique pourraient-elles alourdir la charge des banques et des entreprises du point de vue de la conformité et des coûts??
Geis: Nous n’avons qu’une seule planète et nous y vivons tous. La société comprend que nous devons faire quelque chose. Au sein de nos organisations, au sein des entreprises, personnellement, j'espère que nous allons tous dans la bonne direction. Notre objectif est de lancer un processus avec nos clients, nos entreprises et nos correspondants bancaires pour les aider à mieux s'informer sur la durabilité. Et oui, il pourrait y avoir un fardeau supplémentaire, mais je suis convaincu que ce sera positif et que les gens comprendront.
Arroyo: Cela a toujours été le même problème: cela n’entraînera-t-il pas un coût supplémentaire pour l’entreprise? Cela ne sera-t-il pas beaucoup plus difficile à mettre en œuvre? Je pense que cela dépend de la façon dont vous le mettez en œuvre. Si vous l'implémentez en gardant à l'esprit les affaires et que les systèmes existants sont parfaitement intégrés, comme nous essayons de le faire, et qu'il existe un impératif commercial, alors je ne pense pas que cela décourage les entreprises. Nous essayons de nous assurer que c'est commercial et qu'il influence positivement les entreprises dans la bonne direction. Les banques exercent leurs activités dans de nombreuses régions géographiques et les lois sont incohérentes dans la norme et dans l’application. Par conséquent, un cadre cohérent que nous pourrons appliquer dans toutes les régions géographiques améliorera à terme l’efficacité de ces mécanismes de financement commercial.
GTR: Le financement le moins cher pour des transactions durables est-il la solution? Qu'est-ce qui fonctionne le mieux, la carotte ou le bâton?
Geis: Il y a plusieurs façons. À titre d'exemple, l'Union européenne travaille sur différents traitements de capital pour le financement vert. Si j'ai besoin de moins de capital, je peux offrir un meilleur prix et nous avons tous les mêmes bénéfices en même temps. Cela dit, je préférerais personnellement d'autres solutions, car même si de nombreuses personnes associent durabilité et problèmes environnementaux, elles intègrent également l'inclusion financière, la mixité, le travail des enfants, etc. Je voudrais également m'assurer que le producteur de coton au Burkina Faso obtienne un accord équitable, pas qu'un seul côté obtienne simplement un meilleur prix. Par conséquent, je préférerais des ténors plus longs comme incitation.
Arroyo: Dans les prêts incitatifs positifs, je pense qu'il y avait un besoin de traction sur le marché. Si j'essayais de lancer ce concept sans avoir un cliquet de marge, je ne pense pas que je serais assez accepté. Comme il existe un prix variable, les économies peuvent être limitées et attribuées aux améliorations ESG. Cela crée une croissance sur le marché jusqu'à ce que le produit devienne standard, lorsque le prix sera à nouveau au même niveau.
Leva: Ce qui semble fonctionner, c’est lorsque les agences multilatérales offrent des garanties pour les programmes, mais qu’elles ont finalement un coût pour le contribuable. Vous devez comprendre le juste équilibre si vous pouvez vraiment parler à un multilatéral et essayez de comprendre que des améliorations du traitement des immobilisations pourraient être meilleures, mais elles devraient ensuite être basées sur ce que fait le fournisseur. En fin de compte, c'est le changement qui est important; Vous devez inciter le fournisseur final à être durable.
GTR: Quels sont les moyens d'intégrer la due diligence ESG dans les opérations de financement commercial?
Geis: Il existe une grande différence entre le financement commercial à court terme et le financement de projet à grand volume sur 10 ans, où vous pouvez effectuer une vérification préalable beaucoup plus approfondie. Si vous parlez d’un flot continu d’entreprises avec de petits billets, vous ne pouvez pas dépenser des millions pour vérifier si quelque chose se passe. À mon avis, il existe deux manières de l'intégrer: au niveau de la diligence raisonnable du client et ensuite au niveau de la transaction.
Leva: Nous essayons de mettre autant d'informations que possible dans la fiche client, car le défi du financement commercial, comparé au financement de projets ou au financement des exportations, s'inscrit dans le flux de travail des Principes de l'Équateur, C'est le fait que vous avez une combinaison de transactions qui passent tout le temps. Plus vous pouvez aborder le niveau de connaissances du client, plus vous pouvez lui faire confiance et moins il y aura de travail au niveau des transactions.
GTR: Comment ces lignes directrices empêchent-elles le lavage écologique?
Leva: L'objectif principal est d'obtenir une compréhension plus profonde. La formation que nous proposons est conçue pour aider à comprendre les signes avant-coureurs pouvant exister dans ce type de prêt. Certaines choses peuvent être très claires. Pour d'autres, il est ouvert à l'interprétation et chaque banque doit l'interpréter en fonction de son appétit. Nous pouvons les aider à comprendre ce que dit l'entreprise. Qu'une banque définisse une activité comme durable ou non est une approche de risque. En tant qu'organe de l'industrie, nous ne pouvons pas dire ce qui est juste et ce qui ne va pas, mais nous pouvons aider les gens à prendre les bonnes décisions et à prendre une décision à partir de là.
Arroyo: C'est essentiellement ça. Nous fournissons les outils. Votre interprétation de l'outil et du résultat dépend de chaque banque. Mais nous fournissons quelque chose que vous pourriez utiliser. Alors que nous avions auparavant, êtes-vous durable? & # 39; & # 39; & # 39; Oui Nous avons maintenant mis en place les outils qui peuvent justifier cela.