Relever les défis de la conformité: le risque réglementaire en pratique Daniel Schmand, directeur mondial des finances commerciales, Deutsche Bank La réglementation ne peut être ni évitée ni couverte: l’objectif est donc d’assurer la conformité afin de réduire le risque de préjudice financier et de réputation.
La gestion des risques et les incertitudes, qu'elles soient dues à la volatilité des marchés, à des événements géopolitiques, à des modifications de la réglementation ou à un manque de confiance de la part de l'économie, ont dominé 2016 et 2017 devrait offrir davantage de choses similaires. Avec des pressions diverses et des priorités potentiellement concurrentielles, comment les trésoriers peuvent-ils comprendre la diversité des problèmes auxquels ils sont confrontés? La Deutsche Bank a récemment chargé l’Economist Intelligence Unit (EIU) de produire un document technique complet, intitulé Gérer les risques en période de difficultés économiques, afin de mieux comprendre les problèmes des trésoriers. Dans une série d'articles que nous suivrons à TMI, les experts de la Deutsche Bank explorent plus en détail certaines des préoccupations et des priorités issues de l'étude et illustrent comment les grandes entreprises les surmontent. Dans le premier de ces articles, Daniel Schmand, directeur mondial du financement commercial chez Deutsche Bank, analyse le risque lié à la réglementation, qui est devenu une priorité essentielle au cours de la dernière année.
En septembre 2016, l'Economist Intelligence Unit (EIU) a publié son document technique, intitulé La gestion des risques en période de crise économique, commandé par Deutsche Bank. Le rapport reposait sur une enquête menée auprès de 150 cadres supérieurs de trésorerie d'entreprise et de 150 directeurs financiers du monde entier, représentant des entreprises dont le chiffre d'affaires dépassait 2 milliards de dollars, afin de déterminer comment ils géraient les risques en période de crise économique.
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Les principales conclusions comprennent:
Le rapport peut être consulté dans http://tiny.cc/ntcdiy |
Un fardeau réglementaire croissant.
La gestion de l'impact des modifications réglementaires n'est pas un phénomène nouveau pour les trésoriers, mais au cours des dix-huit derniers mois, le fardeau de la conformité s'est accru, cette série se poursuivant voire augmentant à l'avenir. En fait, selon l’étude EIU, les trésoriers considèrent désormais le risque réglementaire et fiscal comme le deuxième risque le plus important après la croissance économique mondiale. Il y a plusieurs raisons à cela:
Premièrement, à mesure que les entreprises de toutes tailles se développent au niveau international, elles sont soumises aux réglementations financières nationales dans un plus grand nombre de juridictions, ainsi qu’aux réglementations mondiales.
Deuxièmement, les trésoriers d'entreprise ne sont pas seulement soumis à une réglementation qui vise directement leurs activités, mais il y a aussi des conséquences indirectes de la réglementation à prendre en compte. Bâle III, par exemple, vise à renforcer la résilience et la transparence dans le secteur bancaire, mais à mesure que les banques adaptent leurs structures de capital et leurs ratios de liquidité à ces exigences, leurs entreprises clientes sont inévitablement affectées par les solutions proposées. et les prix que les banques peuvent offrir. ça va changer. Certains trésoriers craignent également que les banques soient plus sélectives dans leurs relations avec les entreprises.
Troisièmement, dans le cas d’exigences telles que la connaissance de votre client (KYC), étant donné que la plupart des sociétés opérant au niveau international travaillent avec plusieurs banques, leurs obligations de conformité sont reproduites dans toutes les banques. Bien que les banques soient soumises aux mêmes réglementations, leur interprétation peut différer légèrement: par conséquent, bien que leurs politiques et procédures puissent être similaires, elles ne sont pas identiques, ce qui alourdit inévitablement le fardeau des entreprises clientes en matière de conformité. De même, les exigences en matière de connaissance de la clientèle dans chaque pays seront souvent différentes, ce qui alourdira encore le fardeau de la conformité.
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