1. but
Le présent protocole d’accord a pour objet d’établir le cadre des politiques gouvernementales en matière de gestion des risques de crédit et de trésorerie, ainsi que les rôles et responsabilités convenus de la Banque du Canada et du service financier en ce qui concerne la mise en œuvre du cadre.
2. Politique et principes.
Le ministre des Finances est responsable de la gestion des actifs et des passifs financiers du gouvernement du Canada, qui englobent une série d'activités de trésorerie qui génèrent une exposition du gouvernement aux risques financiers, notamment les risques de marché, de crédit, opérationnels et juridiques. Le ministre a approuvé une politique de gestion des risques de trésorerie intitulée Lignes directrices du gouvernement du Canada sur la gestion du risque de trésorerie (Mars 2000). Les principaux principes énoncés dans le document de politique gouvernementale sur la gestion des risques sont les suivants:
- Les politiques, les pratiques et les opérations de gestion des risques doivent être guidées par la prudence et être compatibles avec les pratiques de pointe.
- Toutes les expositions significatives au risque financier doivent être identifiées, mesurées, surveillées, contrôlées et régulièrement déclarées.
- La surveillance et la surveillance des risques doivent être indépendantes des opérations de gestion de fonds.
- Le ministère des Finances et la Banque du Canada devraient s'efforcer de créer une culture dans laquelle la gestion des risques est hautement valorisée, considérée comme faisant partie intégrante de toutes les activités de gestion de trésorerie et considérée comme relevant de la responsabilité de tout le personnel.
3. Approche de trésorerie et gestion du risque de crédit.
La politique de gestion des risques de trésorerie et de crédit fait référence aux risques inhérents aux activités suivantes du gouvernement fédéral: investissements et responsabilités du compte de fonds de change (EFA); opérations de change et d’or; prêt de titres; swaps de taux d'intérêt et de devises; et le cadre général de gestion de la trésorerie du séquestre.
4. Fonctions et responsabilités
Le ministère des Finances et la Banque du Canada collaborent à la mise en œuvre de la politique du gouvernement en matière de gestion des risques (décrite dans le document intitulé Lignes directrices du gouvernement du Canada sur la gestion du risque de trésorerie), Conforme aux principes spécifiés dans le document de politique. À cette fin, la Banque du Canada et le ministère des Finances se sont entendus sur une Cadre de gouvernance de la gestion de trésorerie (Octobre 2008).
Le cadre de gouvernance établit un comité de gestion des fonds (CGF) chargé de conseiller le ministre sur les politiques et stratégies, de superviser la mise en œuvre des politiques et des plans approuvés et de recevoir des rapports sur les résultats de performance couvrant la dette de gros, la gestion de trésorerie, les réserves et le contrôle. des risques.
Le FMC bénéficie de l’appui d’un comité des risques (CR) dans l’exécution de son mandat en matière de gestion des risques de trésorerie. Le CR est un organe consultatif présidé conjointement par la Banque du Canada et le département des finances. Le CR est chargé d’examiner le cadre de gestion des risques et de recommander son approbation par le CGF, d’examiner les rapports sur les expositions au risque, d’identifier les risques que le CGF doit connaître, de donner des conseils sur les mesures recommandées pour atténuer ces risques et de donner des conseils sur les risques. les aspects de risque des recommandations de politique présentées au FMC.
Dans le cadre de ce protocole d’entente, la Banque et le Département des finances conviennent, dans le cadre de ce protocole, que le Bureau des risques financiers sera géré par la Banque du Canada, laquelle fonctionnera indépendamment des opérations de gestion de fonds de la Banque. La Banque est responsable de la dotation en personnel et des ressources adéquates pour aider le FRO à s’acquitter de ses responsabilités.
En ce qui concerne les risques de trésorerie et de crédit identifiés à la section 3 du présent document, les obligations du Bureau des obligations familiales sont d’évaluer, de mesurer, de surveiller et de rendre compte des expositions au risque figurant dans les soldes de trésorerie nationaux de l’AEF et du GR, de conseiller les unités opérationnelles sur les questions de risque associées aux initiatives politiques et conseillent le CR sur les principales questions de risque liées aux propositions soumises au FMC. En particulier, en ce qui concerne l'évaluation du risque de crédit, le BOF procédera à une analyse de crédit fondamentale afin de déterminer la cote de crédit des contreparties de négociation et d'investissement. Les notations de crédit seront déterminées par un comité de notation interne et indépendant, en utilisant une méthodologie approuvée par FMC. Les notations déterminées en interne seront utilisées pour établir les critères d'admissibilité et les limites de crédit, dans le cadre de la politique de gestion des risques du gouvernement.
Pour garantir une utilisation efficace des ressources, le CR recevra du BOF: (i) des rapports réguliers sur les expositions au risque liées aux activités de trésorerie concernées (voir section 3); (ii) les contributions du FRO aux aspects de risque liés aux questions de politique; et iii) des rapports périodiques sur les décisions du comité de notation. Le Comité des risques examinera et approuvera également le plan de travail du Bureau des obligations familiales concernant des questions liées à la responsabilité d'entreprise. Le BOF est également responsable de la préparation des rapports mensuels sur la gestion des risques et la gestion des réserves, qui seront ensuite distribués aux membres des CR et aux responsables hiérarchiques.
Le BOF est également responsable de la gestion et de la fourniture des informations / données pour les comptes publics, du communiqué de presse des réserves internationales mensuelles officielles du département des finances et des sections sélectionnées du rapport annuel sur le compte du fonds d’échange gouvernemental. et à signaler les expositions sur le risque financier des sociétés d’État, selon les besoins.
Dans l'exercice de ses fonctions quotidiennes, FRO collaborera étroitement avec l'équipe de la Banque chargée de la gestion des réserves en devises et la Section de la gestion des risques et des réserves (RRM) de la Direction financière pour veiller à ce que les transactions effectuées pour financer et investir Les réserves de change du Canada respectent des tolérances de risque prédéterminées, et les principaux risques associés à toute nouvelle opération sont identifiés à l'avance et gérés avec prudence. De même, le Bureau collaborera étroitement avec l’équipe de la Banque chargée des systèmes de trésorerie et de règlement et avec la Section de la politique de gestion de la dette financière pour veiller à ce que les risques liés aux soldes de trésorerie nationaux soient gérés de manière prudente.
5. Période de l'accord
Ce protocole d'accord est entré en vigueur le 1er avril 2013 et restera en vigueur jusqu'à ce qu'il soit modifié. Vos conditions devraient être révisées tous les trois ans.
Jean Boivin
Sous-ministre adjoint et suppléant du Conseil de la stabilité financière G7 / G20 et,
département des finances
Tiff macklem
Lieutenant-gouverneur,
Banque du Canada