Optimisation de la trésorerie et du fonds de roulement dans un nouvel environnement Dmaso Cebrin, responsable des produits commerciaux et financiers de la chaîne d'approvisionnement en Europe, Banco Santander Les liquidités limitées sur le marché bancaire, ainsi que le ralentissement de la consommation et des dépenses publiques, ont obligé les entreprises à reporter leurs stratégies d'investissement à long terme et à se concentrer sur des stratégies commerciales plus conservatrices. La trésorerie et le fonds de roulement sont devenus les principales priorités et de nombreuses entreprises participent maintenant à des programmes visant à optimiser la gestion des stocks, des comptes créditeurs et des comptes débiteurs. Dans cet article, Dmaso Cebrin explique comment cela a conduit à la croissance du financement de la chaîne d'approvisionnement et comment cela peut conduire à une amélioration de l'efficacité financière ainsi qu'à une gestion efficace du risque.
par Dámaso Cebrián, chef du commerce et des produits financiers de la chaîne d'approvisionnement en Europe, Banco Santander
L'évolution du cycle économique, conjuguée à la crise financière, a obligé les entreprises à passer de stratégies commerciales expansives et agressives à des positions conservatrices leur permettant de faire face aux tempêtes. La décélération de la consommation et des dépenses publiques, conjuguée à la liquidité limitée du marché bancaire, a obligé les entreprises à reporter leurs stratégies d'investissement à long terme et à se concentrer plutôt sur la trésorerie. La trésorerie et le fonds de roulement sont devenus les principales priorités et nombre de nos clients ont participé à des programmes visant à optimiser la gestion des stocks, des comptes créditeurs et des comptes débiteurs.
La crise a eu un impact particulier sur les PME, qui manquaient souvent de la capacité de relèvement financier pour faire face à la tempête. En conséquence, les secteurs qui dépendent fortement des PME en tant qu’élément clé de leur chaîne d’approvisionnement se sont attachés à sécuriser leur base de fournisseurs, ce qui a conduit à la croissance du financement de la chaîne d’approvisionnement. Ce concept existe depuis de nombreuses années et s’est avéré très efficace dans certains pays, mais il est devenu une solution générale. En recourant au financement de la chaîne d'approvisionnement, des entreprises de premier plan axées clairement sur la génération de trésorerie ont amélioré leur fonds de roulement et optimisé leur cycle de conversion de trésorerie, sans nuire à la position de leurs clients et de leurs fournisseurs.
Bien que la situation actuelle soit plus calme qu'au plus fort de la crise, une incertitude commerciale considérable persiste. En attendant des signes évidents de reprise, les entreprises continuent d’optimiser leurs flux de trésorerie opérationnels et de gérer leurs risques. Cela a plusieurs conséquences. La première est que les sociétés multinationales sont beaucoup plus conscientes des risques potentiels associés à un seul fournisseur mondial de transactions bancaires et qu'un modèle unique de banque mondiale n'est plus valable. Une autre est que les entreprises recherchent des opportunités pour débloquer de l'argent tout au long de la chaîne d'approvisionnement financière. Dans certains secteurs, les stocks sont une préoccupation majeure puisqu’une forte baisse de la consommation a provoqué des pics d’inventaire, consommant des ressources financières à un moment critique. Dans d'autres cas, l'augmentation des jours à payer (DPO) a été un domaine d'opportunité. Par exemple, avec des différences nettes dans le DPO moyen entre les pays, les entreprises examinent les conditions commerciales offertes par leurs filiales, qui travaillent souvent avec les mêmes fournisseurs, et cherchent à en normaliser les conditions. Confirming® permet aux fournisseurs d'actualiser les factures confirmées auprès d'une banque intermédiaire, en fonction du profil de risque de l'acheteur. Cela crée une source supplémentaire de financement rentable pour les fournisseurs sans affecter leur accès au financement bancaire: augmenter la prévisibilité des flux de trésorerie, améliorer leur situation financière et renforcer leurs liens avec leurs clients clés.
Santander a toujours été un acteur clé dans le financement de la chaîne d'approvisionnement. Depuis l’introduction de Confirming il ya 20 ans, initialement en Espagne, c’est devenu une solution clé fournie par Santander et a continué à évoluer en fonction des besoins en constante évolution des clients. Aujourd’hui, Santander dispose d’un avantage indéniable sur le plan des capacités des produits, grâce au développement de notre plateforme, de son personnel et de ses procédures depuis plus de 20 ans, ainsi qu’à la situation financière solide et stable de la banque. En conséquence, Santander a dirigé l’extension du concept de financement des fournisseurs en Europe et en Amérique latine, et de nombreuses autres entreprises ont déjà mis en œuvre avec succès de tels programmes ou sont en train de le faire.
À l'avenir, les sociétés multinationales continueront de rechercher des efficiences financières et de gérer les risques. Bien que le contrôle et l'optimisation de la trésorerie soient généralement des facteurs clés, la réduction des coûts de transaction devient également une priorité. Bien que de nombreuses entreprises n’aient pas encore totalement centralisé leur organisation de trésorerie, il existe une tendance claire dans ce sens, et les services bancaires devront à l’avenir pleinement soutenir un modèle centralisé, tout en tenant compte des détails spécifiques de chaque marché et en fournissant le flexibilité pour prendre en charge certaines fonctions gérées au niveau local. Celles-ci différeront selon les régions en fonction de l'environnement et des pratiques réglementaires, des instruments financiers et de l'automatisation.
Santander a développé plusieurs solutions de gestion de trésorerie pour offrir des capacités bancaires aux transactions mondiales et régionales, par le biais de la gestion de la trésorerie, de solutions de financement de la chaîne d'approvisionnement et de financement commercial. En Amérique latine en particulier, nous sommes confiants que ces solutions viendront compléter notre présence inégalée dans la vente au détail avec des technologies et des capacités opérationnelles de pointe au niveau régional, pour devenir le leader incontesté de la banque de transaction dans la région. Avoir une présence régionale forte apporte une valeur considérable à nos clients, tout en facilitant leurs objectifs de centralisation. Chez Santander, notre objectif est de proposer des capacités de gestion de trésorerie multi-locales ainsi qu'une approche globale du service de gestion de trésorerie afin de fournir à nos clients une expérience cohérente sur tous les marchés.