Lors de la conférence des consortiums 2019 pour le financement commercial de la blockchain cette semaine, il a été question du fait que le secteur se trouve "dans l'abîme de la désillusion" dans le cycle Hype de Gartner. Les quatre consortiums blockchain (komgo, Marco Polo, Voltron et we.trade) sont confrontés à plusieurs vents contraires. Le premier est la difficulté d’exploiter un consortium, en particulier avec les participants des banques. Un autre est le délicat équilibre entre fixer des normes sans étouffer la concurrence ni accélérer la marchandisation. Et pour les deux consortiums en phase de lancement "soft", we.trade et komgo, il y a un besoin urgent de traction.
Bien que l’enthousiasme déchaîné soit une chose du passé, le ton de l’événement était toujours optimiste. Cependant, le mot "pragmatisme" a souvent été mentionné.
Avant d’explorer les défis, il convient de définir les objectifs des consortiums. Andrew Speers de Natwest (une partie de Voltron) était direct. "Le système est en panne", a-t-il déclaré. "SWIFT n'a rien fait d'autre que GPI depuis 25 ans." En tant qu'industrie, nous avons l'obligation de résoudre ces problèmes pour les entreprises car nous sommes confrontés à une grande interruption de la part des personnes qui leur facilitent la vie beaucoup plus facilement.
Chaque consortium occupe une position différente sur le marché, mais tous visent à numériser le processus commercial et à réduire le nombre de bataillons de personnel administratif qui traite les documents manuellement. Un objectif important est donc la réduction des coûts. Cela s'étend aux coûts de développement de logiciels partagés par de nombreuses banques. Un autre avantage est d’améliorer la confiance dans les données.
"Si nous pouvons obtenir les informations du prestataire de services logistiques sur la transaction commerciale du port A au port B. Cela vaut beaucoup plus pour nous, en tant que banques, du point de vue de la conformité, du point de vue des risques, si nous ne disposions que d'une copie. document de transport ", a déclaré Valerie von Lucke de la Commerzbank (filiale de Marco Polo). Contrairement au courrier électronique, lors de l’utilisation de la blockchain, vous pouvez vérifier la source des données. Et en fonction des niveaux d’intégration, plusieurs points des données supplémentaires qui réduisent le risque d’erreurs et de fraudes.
Une fois que les actifs de votre entreprise sont suffisamment numérisés, la négociation sur le marché secondaire devient plus facile qu’aujourd’hui.
Les membres du public ont fait remarquer que les consortiums semblaient se concentrer sur le groupe de crédit actuel plutôt que d'élargir le groupe, éventuellement grâce à l'utilisation de normes. Fernando Lardies, de Santander, qui nous préside, a déclaré qu'il y avait deux horizons. La première chose à faire est d'améliorer les produits existants. Et le second est basé sur les données. Les nouvelles sources de données qui ne sont pas disponibles actuellement permettront la création de différents profils de risque et élargiront donc le groupe.
Dans le même ordre d'idées, Baptiste Audren, responsable du développement des produits et des activités chez Komgo, a déclaré: "Nous devons être pragmatiques. Nous pouvons tous rêver d'un monde avec beaucoup de données. La vraie question est: comment commencer? De manière pragmatique, obtenir des flux, obtenir des volumes, obtenir des transactions en direct. "
Audren a décrit une situation dans laquelle les transactions de komgo live étaient bloquées en raison de la question des normes.
Normes versus différenciation compétitive.
Dix banques ont investi dans komgo, parmi lesquelles ING, Société Générale et ABN AMRO, ainsi que Shell et d'autres sociétés du secteur pétrolier. Il a une société soeur, VAKT, qui s’occupe du pétrole après la commercialisation. Son premier produit était donc très ciblé et visait les lettres de crédit pour le brut Brent.
Audren a commenté: "Nous sommes passés à la normalisation pour prendre en charge les volumes VAKT. Et, en réalité, nous avons réalisé que la normalisation n’était pas possible. " Bien que Komgo soit dans la phase de lancement en douceur et réalise plusieurs transactions en direct, le manque de volonté des actionnaires, qui sont leurs clients, d’adopter des lettres de crédit standard a temporairement interrompu les progrès.
Le problème est que la plupart des entreprises ont des clauses personnalisées dans leurs contrats de lettres de crédit. Le partenaire technologique de komgo, ConsenSys, envisage d’adopter OpenLaw de ConsenSys, une plate-forme de "contrats légaux intelligents" basée sur la blockchain. Le problème est en cours de résolution et komgo espère pouvoir poursuivre son déploiement dans quelques semaines.
Voltron, dont le lancement est prévu plus tard cette année, numérise également les lettres de crédit, mais pas uniquement pour les produits de base. À l’origine, Voltron rencontrait le même problème de personnalisation et adoptait une approche différente. Ils ont un ensemble central de fonctionnalités partagées, puis chaque partie peut avoir un modèle avec des champs personnalisés.
L'ironie est qu'il serait utile d'adopter une approche standard pour traiter les données non standard. Le même défi de personnalisation est traité dans chaque réseau avec deux approches techniques différentes. Si l'on voulait que les deux réseaux interagissent à un niveau détaillé, ce serait douloureux.
Par conséquent, des normes pour les données, la gouvernance et l'interopérabilité sont nécessaires. Marco Polo et R3 ont lancé un organisme commercial à chaîne complète, Universal Trade Network (UTN). L'objectif est de couvrir l'ensemble de l'écosystème commercial au moyen de technologies et de consortiums, y compris les secteurs du transport et de la logistique, des consortiums et des douanes.
Consortiums contre les startups
En dépit du recul des normes de Komgo, Audren estime qu’il dispose d’un avantage par rapport à certains autres consortiums. "Nous ne sommes pas démocratiques", a déclaré Audren. "Nous ne sommes pas un consortium. Nous sommes une société émergente avec un PDG et un CTO qui prennent des décisions et nous permettent d’agir rapidement. Je pense que c'est la bonne façon de le faire. Nous avons une assemblée des actionnaires à guider, mais je pense que cela doit être pragmatique. "
L’autre consortium que nous avons constitué est we.trade. Mais à ce jour, il n’a jamais eu de PDG. Roberto Mancone, directeur de l'exploitation fondateur, a récemment été remplacé par un nouveau directeur général, Ciaran McGowan, au cours de sa transition vers la phase de commercialisation, annoncée par le déploiement public de la banque membre Nordea.
Le coprésident du commerce, Fernando Lardies, a souligné le défi des consortiums. "Il doit y avoir une difficulté dans ce que nous faisons quand nous ne sommes pas là [yet], bien que le consortium ait été un, deux ou trois ans sur la route. "C'est déjà assez difficile avec une banque entre l'informatique et les opérations, et la cybersécurité et le produit. Si vous avez plusieurs institutions, c'est encore plus difficile. "
Andrew Speers, de Natwest (Voltron), a également évoqué une période de gestation de trois à cinq ans pour les consortiums et a déclaré que les banques devraient apprécier ce délai lorsqu'elles interviennent. "Les consortiums sont difficiles. "Il est très difficile de joindre un consortium et de réussir."
"Mettre en place le consortium est en fait la chose la plus facile", a-t-il déclaré. "La difficulté réside dans la difficulté de commercialiser".
Le commerce Lardies a également noté la taille. "S'il y a de très grands groupes dès le début, je suppose que les discussions seront plus difficiles, car plus il y aura de gens, plus il sera difficile de parvenir à un accord." Il a ajouté: "Mais alors [later] Vous avez besoin d'une échelle supplémentaire. Voyons comment différents efforts évoluent. "
Les consortiums d'autres secteurs, tels que la logistique, la santé et les assurances, impliquent une variété d'acteurs, mais les clients des consortiums appartiennent généralement au même secteur. Le défi du financement commercial réside dans la combinaison des entreprises et des banques, ce qui rend la prise de décision difficile.
"Si vous demandez à Trafigura [oil trader] et il demande à Société Générale le même article spécifique dans lequel il n'a pas du tout les mêmes exigences ", a déclaré Audren de komgo." Alors, comment régler ce problème est la clé ".
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