Le 17 avril 2019, le Trésor américain a publié le deuxième ensemble de règlements très attendu (les enregistrements proposés) en ce qui concerne les dispositions relatives à la zone d'opportunité du Tax Cutting Act (TCJA). en anglais) dans le but de fournir un plus grand degré de certitude dans ce domaine. Les enregistrements proposés sont ajoutés au guide initial publié par le Trésor dans le projet de règlement du 19 octobre 2018. Le règlement proposé en octobre a permis de clarifier de nombreuses questions concernant les dispositions relatives à la zone d'opportunité, la structure et le fonctionnement. et les investissements dans des fonds de zones d’opportunité qualifiées ont laissé des incertitudes dans certains domaines.
Mise à disposition de la zone d'opportunité TCJA
La TCJA contenait deux dispositions appelées "dispositions de zone d’opportunité" (Internal Revenue Code, articles 1400Z-1 et 1400Z-2) visant à encourager les investissements et la création d’emplois dans les communautés en difficulté économique désignées comme zones d’opportunité qualifiée ( QOZ). Plus précisément, le chapitre 1400Z-2 prévoyait trois avantages fiscaux fédéraux pour inciter les investisseurs à investir dans QOZ: (1) report de la comptabilisation des gains en capital réalisés réinvestis dans un FQA), (2) réduction de gains reportés si le FQV est maintenu pendant certaines périodes et (3) l’élimination du bénéfice au sein même du FQV si le fonds est maintenu pendant plus de 10 ans.
Principaux domaines de clarté
Les enregistrements proposés ont clarifié les cinq domaines clés suivants:
- Un commerce ou une entreprise doit tirer au moins 50% de son revenu brut total de la conduite active d'un commerce ou d'une entreprise dans une QOZ pour être considéré comme une entreprise QOZ. Les enregistrements proposés proposent trois ports de sécurité alternatifs, ainsi qu’un test des faits et des circonstances permettant de déterminer si une entreprise QOZ remplit le critère de revenu brut. Avant la publication des documents proposés, il existait une grande incertitude quant à ce que cela signifierait pour une entreprise de tirer 50% de son revenu brut total dans une zone de travail optimisée. Des tests alternatifs établissent que ce test peut être rempli si: (1) au moins 50% des services fournis en fonction du nombre d’heures sont effectués dans une zone de QOZ, (2) au moins 50% des services fournis par leur les employés sont recrutés dans la QOZ en fonction des montants versés pour ces services (par exemple, en fonction des salaires W-2), ou (3) les biens corporels de la société se trouvent dans une QOZ et les fonctions de gestion ou d’exploitation exercées dans la même situation. QOZ est nécessaire pour générer au moins 50% du chiffre d'affaires brut de la société (c'est-à-dire lorsque les fonctions du siège de la société sont remplies). Enfin, si aucun de ces ports sûrs n'est atteint, un test de faits et de circonstances peut être appliqué.
- Les QOF peuvent vendre des actifs directement après la retenue à la source de 10 ans auprès des investisseurs qui en retirent toujours le bénéfice (c'est-à-dire exempts d'impôt pour les investisseurs qui possèdent des intérêts sur les fonds depuis 10 ans ou plus) et peuvent vendre des actifs en actions avec Cada. La vente successive est également libre d'impôt pour les investisseurs. Toutefois, les bénéfices générés par le QOF au cours des 10 premières années sont imposables pour les investisseurs.
- Les documents proposés contiennent deux dispositions qui donnent plus de temps au fonds pour effectuer des investissements:
(1) le port de sécurité du fonds de roulement est facturé pour les retards causés par l’approbation nécessaire du gouvernement;
(2) L'argent versé dans un fonds au cours des six derniers mois n'est pas soumis au test de 90%.
- Les enregistrements proposés fournissent des éclaircissements sur ce qui est considéré comme une "utilisation d'origine" pour les propriétés abandonnées, les bâtiments partiellement construits et les autres propriétés corporelles et les propriétés louées dans la ZQE. La confirmation que les sociétés n’ont pas besoin d’améliorer considérablement le bien loué est particulièrement importante pour les sociétés d’exploitation. Par exemple, si la société loue des locaux dans une zone donnée, elle n’aura pas à les améliorer.
- Il est également intéressant de noter que les documents proposés fournissent une longue liste de transactions constituant des événements d’inclusion (qui soumettent immédiatement le contribuable à l’obligation fiscale liée au gain en capital reporté), y compris des octrois d’intérêts QOF et certaines réorganisations et distributions de sociétés. espèces et autres biens à un partenaire de QOF lorsque la valeur de la distribution dépasse la base du partenaire de la société. Toutefois, certaines réorganisations d’entreprise ne sont pas des événements d’inclusion si toutes les entreprises réorganisées sont éligibles en tant que QOF.
Plus à venir
Les documents proposés ont répondu à de nombreuses questions, mais pas à toutes, destinées à QOF et aux investisseurs, et cette brève description est destinée à être une brève introduction aux dispositions clés. Le règlement final concernant la ZQO devrait être publié peu de temps après une période de notification et de consultation. Toutefois, le préambule du projet de règlement prévoit que la plupart des dispositions peuvent être invoquées avant leur adoption. final à condition que les contribuables appliquent les propositions de manière cohérente et intégrale. Restez à l'affût d'un article dans le numéro de juin de Fiducies et actifs qui aborde les considérations des droits de donation et de succession lorsqu’il est investi dans QOF.