Si vous demandiez ce qu’était un trésorier dans les années 1970, la plupart des gens n’auraient pas de réponse. Aujourd'hui, la trésorerie de l'entreprise a évolué et acquis une vie propre.
Des banques aux institutions et aux entreprises, il est presque essentiel de trouver un service de trésorerie dans ces configurations par rapport à celles des années 90. Après la Grande crise financière de 2008, les trésoriers des entreprises gagnent aujourd'hui en importance et en visibilité dans les couloirs. de réunions.
Il est relativement facile d'identifier le département des ressources humaines (HR) et de définir ses fonctions et ses responsabilités en ce qui concerne les questions relatives aux RH. Et généralement, la définition ne change pas beaucoup d'une organisation à l'autre.
Cependant, pour le Trésor d'entreprise, parfois, cela peut ne pas être aussi simple: les fonctions et les responsabilités d'un service du Trésor peuvent différer de celles d'une autre configuration dans une organisation différente.
En règle générale, le Trésorerie gère les risques de liquidité de l’organisation, les risques financiers, les relations bancaires, le fonds de roulement, les unités administratives et les activités de support.
Dans certaines organisations, le département du Trésor peut également inclure l'équipe des fusions et acquisitions, le financement d'entreprise, la planification d'entreprise, la gestion des fonds de pension, l'analyse économique et la technologie financière.
Quelle est la configuration typique d'un trésor d'entreprise?
Le département de la trésorerie d'entreprise peut couvrir un large domaine de responsabilités et pourrait devenir un élément important de toute organisation.
Au cours des dernières années, le trésorier est de plus en plus reconnu dans les conseils d'administration des conseils d'administration et les conseils du Trésor sont davantage recherchés par la haute direction.
Sujets du Trésor qui vont des sujets standards dans Fond de roulement, Risques de change, Frais de financement un Problèmes complexes en matière de fiscalité, de relations bancaires et de Fintech. Maintenant, ils gagnent l'attention de la direction.
Selon le niveau d'exigences et les besoins de chaque organisation, la sophistication et la taille du service de trésorerie peuvent varier.
Il y a beaucoup d'articles écrits dans la différentes étapes d'une configuration de trésorerie Par rapport à leurs rôles, organisation, trajectoire de croissance, valeur. A notre avis, nous pouvons classer les étapes de la manière suivante,
- Standard – Axé sur les transactions avec une couverture de base en produits et en zones géographiques.
- Avancée – Réflexion stratégique avec une couverture régionale assurée par des spécialistes en trésorerie.
- Chef – Gestion sophistiquée avec une couverture mondiale et des équipes bien développées dans différentes fonctions pouvant rivaliser avec les banques.
Vous trouverez ci-dessous un bon résumé des différentes étapes de la trésorerie et de la manière dont les trésoreries d’entreprise à chaque étape peuvent apporter une valeur ajoutée aux organisations.
Niveau 1: Raccourcissez le cycle du fonds de roulement, optimisez le coût des prêts, garantissez la liquidité tout au long de la chaîne de valeur commerciale.
Étape 2: Améliorer les marges commerciales, la gestion des risques et l’atténuation au moyen de couvertures.
Étape 3: Débloquer la liquidité des liquidités inactives, réduire les coûts de financement tout au long de la chaîne de valeur, c'est-à-dire les canaux et les fournisseurs, en structurant les transactions de fusions et acquisitions
Étape 4: Améliorer la valeur pour les actionnaires grâce aux dividendes et aux rachats d’actions, gérer le coût du capital au moyen de relations bancaires et de notations de crédit
La plupart des configurations de trésorerie couvriront les fonctions suivantes,
- Gestion de la trésorerie et des liquidités.
- Gestion des risques financiers (taux de change, taux d'intérêt, matières premières, etc.)
- Travailler dans la gestion du capital
- Financement à long terme
- Relation bancaire
- Support aux unités commerciales et de gestion
- Comptabilité fiscale et trésorier
- Gestion de la cote de crédit de l'entreprise
- Structure de capital de l'entreprise
Basé à Enquête 2014 Les fonctions de gestion des risques financiers, de gestion de la trésorerie, de liquidité et de financement sont les fonctions les plus importantes de la trésorerie d'une entreprise dans les grandes organisations.
Pour les petites organisations, les unités de gestion et les activités de support, le maintien des relations bancaires et la gestion du risque financier sont considérés comme les plus importants pour la trésorerie d'une entreprise.
Il est courant de trouver la trésorerie de l'entreprise située dans le bureau central. de l'organisation.
Et, en fonction de leur taille et de leur présence géographique, les trésors des entreprises peuvent également localiser leurs Bureaux de trésorerie régionaux ou nationaux. Autour de différentes parties du monde.
Habituellement, ces Les bureaux régionaux ou de pays seront responsables des questions de trésorerie dans leurs zones géographiques.. Il est possible de trouver certaines configurations exécutant des fonctions spécifiques indépendamment des limites géographiques.
Il existe de nombreuses raisons et considérations lors du choix du lieu d'implantation d'un bureau de la trésorerie ministérielle. Les facteurs notables sont,
- Proximité géographique des opérations.
- Incitations fiscales et avantages
- Maturité des marchés financiers et des capitaux.
- Disponibilité de personnel de trésorerie spécialisé
- Environnement réglementaire et stabilité politique.
Outre des préoccupations liées aux affaires, des facteurs tels que la qualité de vie, des conditions de vie saines et même un air pur sont quelques-unes des raisons qui influent sur le choix du lieu lors de la création des bureaux de la Trésorerie.
Il y a quelques villes bien connues qui attirent des bureaux de la Trésorerie d'entreprise,
- Asie – Hong Kong, Singapour, Shanghai
- Europe – Londres, Amsterdam, Dublin, Luxembourg
Dans la plupart des configurations, la trésorerie de l'entreprise fait partie du groupe des finances de l'organisation et le trésorier en informe le directeur financier. La structure organisationnelle varie dans certaines configurations, mais généralement, la trésorerie de l'entreprise est étroitement liée à la branche financière.
La plupart des trésoriers ont des mandats de leur direction générale et pour des questions de trésorerie spécifiques:
- Gestion de la trésorerie et des liquidités.
- Gestion des risques financiers
- Gestion des relations bancaires
- Financement et gestion de la dette
- Limites commerciales brevetées
Avec les mandats, les trésoriers doivent présenter et informer régulièrement la haute direction. Les rapports peuvent aller d'une description de macro à des mesures détaillées dans plusieurs domaines clés du Trésor.
Dans certaines configurations du Trésor avec des mandats commerciaux brevetés, des rapports quotidiens contenant des positions commerciales en direct et des déclarations mises à jour sont remis à leurs responsables respectifs.
Sur la base de leurs mandats, les trésoriers devraient élaborer un ensemble de politiques de trésorerie pour l’organisation
- Gestion des relations bancaires (Limites de contrepartie, banque de caisse, portefeuille partagé)
- Gestion des risques financiers (Taux de change, taux d’intérêt, risques liés aux matières premières)
- Gestion de la trésorerie et des liquidités. (Cashpool, banque maison, négociation interne)
- Notes de dette et de crédit (Ratios d'endettement, notations de crédit, relations publiques)
- Opérations pour compte propre (Objectifs des avantages, limites de la perte, produits du commerce)
- Procédures standard et procédures de liquidation opérationnelles.
Selon l'organisation et sa configuration, la liste des stratégies peut être plus longue que la précédente.
Les politiques du Trésor devraient:
- Reflète le mandat de la Trésorerie d'entreprise.
- Montrer la structure des rapports et la responsabilité.
- Expliquez la définition du Trésor sur les différents risques du Trésor.
- Décrire les méthodologies de gestion des risques et les processus de surveillance des risques. (par exemple, expositions sur devises, rapports sur les flux de trésorerie, limites de contrepartie, suivi de la dette)
- Précisez clairement les différentes limites de gestion des risques. (c.-à-d. limites de change, couverture de taux d'intérêt, ratios d'endettement, limites de négociation, soldes à la fin du jour de caisse, réductions de liquidation)
- Inclure des directives pour les procédures opérationnelles standard dans différents processus de gestion des risques.
Les trésoriers d'entreprise doivent disposer d'un cadre solide pour surveiller et configurer les risques afin de garantir la notification et l'escalade des alertes en temps voulu.
En fonction du niveau de sophistication et des besoins de l'organisation, ces tâches se trouvent généralement sur les bureaux des contrôleurs / analystes du risque du Trésor. Nous les appelons habituellement bureau central, leurs rôles sont identifier, mesurer et surveiller régulièrement les différents indicateurs de risque de trésorerie.
Le bureau intérimaire veillera également à ce que les opérateurs de trésorerie, les commerçants ou les gestionnaires agissent dans les limites de leur mandat et des limites commerciales fixées. En général, ces rapports de surveillance sont distribués à l'équipe de la trésorerie avec la haute direction.
Jusqu'ici, nous avons peint un résumé de haut niveau des rôles, configurations, politiques et mandats de l’industrie.
Zoomons maintenant sur le Domaines de responsabilité spécifiques du trésorier d'entreprise., discuter des attentes communes et des problèmes rencontrés par les trésoriers des entreprises.
Il est difficile et il n'est pas possible d'identifier et de définir un ensemble de responsabilités standard pour les trésoriers d'entreprise, telles que là De nombreux facteurs détermineront les responsabilités du trésorier. c'est-à-dire la taille de l'organisation, la configuration, la sophistication, l'emplacement, le secteur, etc.
Cependant, à partir des nombreuses enquêtes, nous pouvons identifier quelques zones communes et résumer les responsabilités communes du Trésorier Corporatif dans la plupart des organisations.
Découvrez cette interview des médias de Treasury Today sur le rôle de la trésorerie d'entreprise et les défis auxquels les trésoriers d'entreprise sont confrontés aujourd'hui.
Responsabilité n ° 1: gestion du fonds de roulement, de la trésorerie et des liquidités
Lorsque les trésoriers sont invités à énumérer leurs tâches les plus importantes, les sujets habituels sont les suivants:
L'argent est roi. La gestion du fonds de roulement, des liquidités et des liquidités est classée parmi les tâches les plus importantes du trésorier.
Garantir la liquidité et l'uniformité des flux de trésorerie de l'organisation est d'une importance capitale pour la trésorerie de l'entreprise. Comme le souligne Richard Branson, "Ne quittez jamais vos liquidités des yeux, car c’est le cœur de l’entreprise."
Chaque entreprise a besoin de liquidités pour ses fonctions opérationnelles, financières, d'investissement et autres. Et c’est l’un des rôles les plus fondamentaux pour un trésorier de pouvoir,
- Connaître et mesurer les soldes de trésorerie actuels
- Assurer des liquidités pour les opérations quotidiennes
- Prédire avec précision les futurs flux de trésorerie
- Implémenter des configurations de gestion de trésorerie efficaces
- Améliorer le rendement des soldes excédentaires
Pour optimiser le fonds de roulement, le trésorier doit pouvoir évaluer et gérer la taille des niveaux de stock.
Selon le type d'entreprise, l'inventaire peut être sous forme de produits finis physiques, tels que des boîtes à biscuits ou des produits semi-finis, tels que des pièces de véhicules en attente de leur assemblage complet.
D'autres facteurs, tels que les conditions de paiement, le financement des fournisseurs et la gestion de la chaîne logistique, affectent le fonds de roulement. Et normalement, les trésoriers sont censés administrer ou donner des conseils à ce sujet également.
Responsabilité n ° 2: gestion des risques des marchés financiers
Les risques des marchés financiers sont,
- Risques de change liés à la volatilité des cours des devises. – lorsque l'organisation est exposée à de nombreuses devises en raison de flux commerciaux, de revenus et de passifs transfrontaliers, tels que les biens de grande consommation, les activités d'exportation / importation.
- Taux d'intérêt Risques de volatilité des taux d'intérêt – lorsque l’organisation dépend de prêts et de financements extérieurs, c’est-à-dire d’infrastructures et d’industries à actifs lourds.
- Risques liés aux matières premières dus à la volatilité des prix des matières premières – lorsque l'organisation est dépendante ou participe à des activités liées aux produits de base, à savoir les compagnies aériennes, les sociétés de négoce de matières premières.
- Risque patrimonial dû à la volatilité des prix des actions. – lorsque l'organisation gère ses fonds de pension, elle participe au rachat d'actions.
- Risque de liquidité du marché dû à la disponibilité de liquidité sur le marché – Les risques universels qui affectent toutes les organisations dans différentes classes d'actifs.
Il est important de ne pas confondre les risques des marchés financiers avec les risques de l'entreprise.
Les risques des marchés financiers résultent de l’utilisation d’instruments négociés sur les marchés financiers, alors que les risques des sociétés résultent de facteurs extérieurs aux marchés financiers, c’est-à-dire des risques de réputation (perte de confiance des consommateurs), risques juridiques (violation du droit d'auteur), risques opérationnels (fraude, non-paiement).
Financement et gestion du capital, finances corporatives, Gestion actif / passif (ALM) o Marché des capitaux d'emprunt Ce sont des noms communs pour le département responsable du financement dans différentes organisations.
Dans certains cas, l'équipe de financement pourrait informer le CFO du groupe au lieu du trésorier du groupe.
En général, le financement est l’une des responsabilités les plus importantes du trésorier et attire souvent l’attention de la haute direction.
Le financement à moyen et à long terme ne doit pas être confondu avec la gestion de la trésorerie et des liquidités, bien qu'en théorie ils puissent se rapporter à des domaines et domaines similaires.
Dans la plupart des configurations, les liquidités et les liquidités sont de nature plus à court terme, jusqu’à un an, Le financement à moyen et long terme a tendance à aller au-delà, souvent pour des périodes de plus d'un an.
Les compétences et les connaissances requises dans les deux départements diffèrent, généralement Cela nécessite une compréhension plus profonde et des compétences spécialisées pour ces derniers. c'est-à-dire connaissances juridiques, clauses d'emprunt, émission d'obligations, réglementations nationales, questions fiscales, etc..
Les objectifs de financement communs pour un trésorier sont,
- Sécuriser le capital et le financement adéquat.
- Structure du capital efficace et solide.
- Réduction des coûts d'emprunt et de financement.
- Diversification des sources de financement.
Responsabilité n ° 4: contrôles et opérations liés aux risques de trésorerie
Au fur et à mesure que l'organisation grandit et que votre entreprise se développe, le niveau de complexité tend également à augmenter. Les rapports normaux des finances et de la comptabilité ne sont pas conçus et ne sont pas exhaustifs pour saisir et évaluer les risques de trésorerie.
Il est crucial et essentiel pour toute organisation d’avoir un ensemble de procédures robustes et un bon système de reporting pour l'extraction des données, générer des rapports et analyser les risques de trésorerie.
En fonction de la complexité et de la taille des configurations, il peut s'agir d'un service exclusivement chargé du contrôle des risques à une responsabilité confiée au personnel du Trésor qui gère d'autres tâches.
En ce qui concerne les opérations de trésorerie, il est courant, ces dernières années, de sous-traiter ces fonctions d’arrière-guichet à des centres de services partagés, voire à des fournisseurs de services externes. Cette externalisation ou centralisation des rôles opérationnels permet aux organisations de bénéficier d’économies d’échelle, d’éliminer les doublons dans les fonctions et le personnel situés à différents endroits.
Cela libère des ressources et du temps pour que les départements du Trésor se concentrent sur des questions stratégiques et entreprennent davantage de travail à valeur ajoutée. Selon l’organisation, ces centres de services partagés peuvent rendre compte à d’autres départements plutôt qu’au trésorier.
Et dans les petites organisations, il peut ne pas être économique d’avoir une telle configuration centralisée. Dans une telle situation, les opérations de trésorerie peuvent être situées au sein du département du Trésor ou, dans certains cas, sous-traitées au département des finances.
Avec les progrès de la technologie et les innovations croissantes dans le domaine de la technologie financière perturbatrice, les opérations de trésorerie peuvent être numérisées ou remplacées par des systèmes ou une intelligence artificielle..
Bien qu'aucune implémentation ou numérisation à grande échelle d'opérations humaines avec des systèmes ne soit connue, nous assistons à une augmentation des intérêts et à une exploration des options possibles. Le secteur bancaire a déjà commencé à remplacer certaines opérations par des robots ou des systèmes.
Les systèmes de gestion de trésorerie (TMS) sont de plus en plus acceptés et reconnus. Pour sa valeur et son efficacité parmi les trésors des entreprises.
Dans le passé, de tels systèmes étaient normalement utilisés dans les banques et les trésors des grandes entreprises, car les coûts de mise en œuvre étaient prohibitifs et l'accès limité par des capacités techniques.
Maintenant, avec l'avancée de la connectivité Internet, des solutions cloud et de la réduction importante des coûts de configuration, il fait partie intégrante de la boîte à outils d'analyse de Treasurer.
Les systèmes de gestion de trésorerie sont installés pour:
- Intégrer différents systèmes et bases de données ERP pour permettre la génération efficace de rapports
- Autoriser la connectivité avec les banques pour les paiements, les relevés de compte.
- Autoriser l'accès direct aux réseaux SWIFT pour les paiements, les relevés de compte
- Activer l'analyse avancée et sophistiquée des risques de trésorerie
- Intégrez les fonctions de négociation, de reporting et de comptabilité dans un seul système
Nous espérons que, dans ce bref résumé, vous aurez mieux compris un aperçu d’une configuration type d’un trésor d’entreprise et des rôles et responsabilités de ces derniers dans la plupart des organisations.
Poursuivez votre lecture pour en apprendre davantage sur la façon dont les trésoriers d'entreprise considèrent la question du fonds de roulement et sur les outils et techniques utilisés par ces derniers pour débloquer l'argent de leur fonds de roulement.