Un dilemme des trésoriers Comment gérer les impacts économiques et comptables des activités de couverture et de financement. Jonathan Chesebrough, responsable du conseil en risques et comptabilité chez RBS Global Banking and Markets et Colin McKee, conseil en risques et comptabilité, RBS Global Banking and Markets Depuis la mise en œuvre des IFRS, de nombreux trésoriers ont dû se recentrer davantage et, de fait, leurs décisions ont été de plus en plus motivées par la comptabilisation de certaines transactions. Dans certains cas, cela a été bénéfique, car la comptabilité a permis une plus grande transparence économique. D'autre part, nous avons vu des cas dans lesquels les trésoriers ont opté pour ce qu'ils considéraient comme des alternatives économiques moins souhaitables, puisqu'ils considéraient que la comptabilisation des options économiquement plus raisonnables était tellement trompeuse qu'elle n'était pas une option raisonnable. Chez RBS, nous avons reconnu les défis que nombre de nos clients ont rencontrés avec certains aspects des IFRS en général, et en particulier avec IAS 39.
Cet article donne un aperçu des moyens les plus couramment utilisés pour aider les trésoriers à l'impact des IFRS …
– Comment gérer les impacts économiques et comptables des activités de couverture et de financement.
par Jonathan Chesebrough, directeur du conseil sur les risques et la comptabilité chez RBS Global Banking and Markets et Colin McKee, conseiller sur les risques et la comptabilité, RBS Global Banking and Markets
Depuis la mise en œuvre des IFRS, de nombreux trésoriers ont dû se recentrer davantage et, de fait, leurs décisions ont été de plus en plus motivées par la comptabilisation de certaines transactions. Dans certains cas, cela a été bénéfique, car la comptabilité a permis une plus grande transparence économique. D'autre part, nous avons vu des cas dans lesquels les trésoriers ont opté pour ce qu'ils considéraient comme des alternatives économiques moins souhaitables, puisqu'ils considéraient que la comptabilisation des options économiquement plus raisonnables était tellement trompeuse qu'elle n'était pas une option raisonnable.
Chez RBS, nous avons reconnu les difficultés que nombre de nos clients ont rencontrées avec certains aspects des IFRS en général, et plus particulièrement avec IAS 39. Nous disposons ainsi d’une équipe de consultants en comptabilité dédiés qui peuvent fournir une variété de assistance, depuis la compréhension du fonctionnement de la comptabilité pour une transaction particulière pour aider à structurer certaines transactions afin d’obtenir le résultat comptable souhaité. Cet article donne un aperçu des moyens les plus couramment utilisés pour aider les trésoriers à l'impact des IFRS, notamment:
- Conformité aux exigences relatives aux dérivés et à la comptabilité de couverture.
- Restructuration des entreprises existantes.
- Equilibre entre le débat économique et la comptabilité.
- Gestion des métriques d'alliance et des agences de notation.
Conformité aux exigences relatives aux dérivés et à la comptabilité de couverture.
L'une des principales considérations des entreprises lors de l'élaboration d'une stratégie de couverture adéquate consiste à déterminer si l'approche choisie sera conforme aux exigences de la norme IAS 39 et sera donc éligible à la comptabilité de couverture.
Nous avons également participé à des financements structurés, en veillant à ce que les entreprises puissent obtenir des coûts de financement potentiellement avantageux en incorporant des dérivés à des financements.
Chez RBS, nous aidons nos clients à concevoir des stratégies de couverture appropriées pour répondre aux exigences de la norme et ainsi atteindre le résultat comptable souhaité.
Le premier obstacle auquel de nombreuses entreprises sont confrontées est la manière dont l'instrument de couverture "s'intégrera" dans les modèles de comptabilité de couverture d'IAS 39. Dans de nombreux cas, par exemple, les produits de change à taux variable ou à taux variable, cela peut Cependant, certains instruments, tels que l’échange de devises entre deux devises étrangères, peuvent nécessiter un degré de réflexion plus élevé.
La préparation d’une documentation adéquate de la couverture et la réalisation d’évaluations de l’efficacité de la couverture sont des problèmes auxquels de nombreuses entreprises sont confrontées au départ, en raison du manque éventuel de familiarité avec les pièges de la norme IAS 39. Ce problème, nous avons développé un ensemble de documents de couverture qui peuvent être personnalisés en fonction du scénario spécifique du client. Nous avons également mis au point un outil Web, le kit d’outils RBS IAS 39, qui permet aux entreprises d’évaluer l’efficacité de la couverture pour diverses opérations. Cela a été particulièrement précieux pour nombre de nos clients, car cela les a aidés à exécuter ce qui est souvent considéré comme l’aspect le plus technique et le plus intensif en calcul pour la comptabilité de couverture.