L'affaire UBS Insider Case indique que le commerce le plus important a été de 18 millions de dollars – Finance Curation

(Bloomberg) – Un investisseur accusé d'avoir échangé des pourboires prétendument divulguée par un ancien responsable de la conformité chez UBS Group AG a déclaré que les transactions pour lesquelles il était accusé étaient bien moins importantes que celles qu'il avait effectuées au cours de la même période.

Lors de son premier jour de présentation des preuves à son procès, Walid Choucair a déclaré qu'il conservait généralement 10 millions de dollars sur son compte de trading et visait à obtenir un rendement d'environ 20% sur ses transactions. Les 1 000 opérations effectuées sur 99 sociétés sur une période de 18 à 20 mois en 2013 et 2014 comprenaient un bénéfice de 2,6 millions de dollars chez Pharmacyclics Inc. et une perte de 2,4 millions de dollars chez Rackspace Hosting Inc., a déclaré le joueur mardi. 40 ans dans un tribunal de londres

Dans son premier procès en délit d'initié depuis trois ans, la Financial Conduct Authority a déclaré que Choucair avait réalisé des bénéfices de 1,4 million de livres (1,8 million de dollars) en utilisant les suggestions reçues de la responsable de la conformité d'UBS à l'époque, Fabiana Abdel. -Malek, qui est également accusé du crime. . Les deux nient les accusations.

"C’est l’une des plus petites opérations que j’ai faites de cette période", a déclaré Choucair, faisant référence à trois des cinq actions impliquées dans le procès. "Sans vouloir paraître arrogant ou quoi que ce soit, j'ai été déçu par certains d'entre eux. Durant cette période, j'ai réalisé un bénéfice d'opérations individuelles dépassant les cinq actes d'accusation pris ensemble, c'est moins que spectaculaire."

Choucair a négocié des contrats de différence, ou CFD, qui sont des dérivés qui permettent des gains et des pertes plus importants que d'investir le même montant en actions ordinaires. Choucair a déclaré qu'il disposait de fonds suffisants pour couvrir d'éventuelles pertes lors des cinq actions en justice, suggérant qu'il n'avait pas la condamnation liée aux informations privilégiées.

"Nous l'aimons"

"Si j'avais eu le sentiment qu'il s'agissait d'achats par conviction, j'aurais acheté plus", a déclaré Choucair. Choucair a déclaré lors d'une autre transaction à cette époque qu'il avait une exposition de 18 millions de dollars. "Moi-même, mes amis l'achètent, nous l'aimons et nous essayons vraiment de l'emporter chez nous", a déclaré Choucair, décrivant une situation dans laquelle il ferait tout son possible.

Choucair a également déclaré qu'il avait occupé quatre positions de couverture au cours de cette période, ce dont il n'aurait pas eu besoin s'il avait détenu des informations privilégiées.

"Un commerçant interne, à court terme, ne se protégerait généralement pas," a déclaré Choucair. "Je dirais que cela n'aurait aucun sens si j'avais des informations privilégiées, il faut supposer que ces informations sont bonnes."

Choucair est né et a grandi à Londres, avant d’étudier l’administration des affaires au Kings College de Londres. Il a déclaré avoir subi des actes de violence et d'intimidation à l'école et avoir appris que son père était en train de mourir d'un cancer deux mois avant son décès. Choucair avait 18 ans.

Après la mort de son père, Choucair a déclaré avoir lutté contre la paranoïa, l'anxiété, la dépression et le stress. Il a depuis recherché une aide psychiatrique. Il a également commencé à boire beaucoup et a été condamné à deux reprises pour conduite avec boissons alcoolisées, a-t-il déclaré.

Fonds fiduciaire Fortuna

Choucair a hérité d'une fortune grâce à une fiducie et a pu commencer à prendre des décisions d'investissement à l'âge de 25 ans. En 2005, il a commencé à trader, mais a déclaré qu'il avait été "tué" en confrontant les hedge funds à toutes les ressources et à toute l'expérience dont il disposait.

Choucair a déclaré que son taux de réussite s'était amélioré après sa rencontre avec d'autres commerçants, notamment Alexis Kuperfis et Alshair Fiyaz, un homme d'affaires intéressé par le transport maritime et les finances et qu'il a qualifié de "négociant principal". Fiyaz a emmené Choucair à son bureau dans la région de Mayfair à Londres et lui a montré le fonctionnement de ses plates-formes de négociation, tandis que Kuperfis lui donnait son premier conseil, a-t-il déclaré.

Choucair a déclaré avoir parlé à ces autres opérateurs pour la plupart de ses investissements afin de recueillir des informations sur les fusions et acquisitions à venir, mais son contact "le plus précieux" était un ancien rédacteur en chef de Bloomberg News, Jeff McCracken, qui, selon lui, avait un téléphone. dédié, car basé aux Etats-Unis UU Si M. McCracken était en mesure de confirmer l'avis avec ses propres sources, cela aurait peut-être permis à un article de presse de confirmer une transaction, a déclaré Choucair.

Changer de sims

Les commerçants, comme tous ceux qu'il a rencontrés dans le commerce indépendant, ont utilisé des téléphones avec un magnétophone, car ils ne voulaient pas que la FCA surveille leurs appels et déclenche une enquête d'initié, même si cela était injustifié, a déclaré Choucair. Tous les quelques mois, les marchands changeaient la carte Sim qu'ils utilisaient et il a fait de même, a-t-il déclaré.

"Si quelqu'un écoute cet appel téléphonique, en d'autres termes, l'organisme de réglementation, autrement dit la FCA, avant même de s'en rendre compte, examine leur dossier bancaire", a déclaré Choucair. "Cela peut causer beaucoup de dégâts, seulement la conséquence d'une enquête."

L'histoire continue