PAS DE DISTRIBUTION OU DE DIVULGATION AUX ÉTATS-UNIS D'AMÉRIQUE, EN AUSTRALIE, AU CANADA, AU JAPON, EN AFRIQUE DU SUD OU EN ITALIE, OU TOUTE AUTRE COMPÉTENCE DANS LESQUELLE LES OFFRES OU LES VENTES SERONT INTERDITES PAR LA LOI APPLICABLE.
Annonce n ° 28 14 mai 2019
GN Nord Store A / S place avec succès 330 millions d'euros de coupon zéro obligations convertibles offrant Composé d’obligations avec unités de bon de souscription.
- Zéro coupons avec une échéance de cinq ans.
- Warrants amovibles pour les actions ordinaires existantes de la Société.
- Prime de prix d'exercice initiale de 45% sur le prix de référence de l'action
- 97,8% des obligations en 2017 et 97,8% des bons de souscription 2017 en attente seront rachetés et annulés lors du rachat simultané et la société prévoit de passer des appels de nettoyage.
- Le revenu net sera utilisé pour le rachat simultané et pour les besoins généraux de l'entreprise
Vue d'ensemble
GN Store Nord A / S (la "Société") annonce le succès du placement de ses obligations senior à coupon zéro non garanties de 330 millions EUR venant à échéance en 2024 (les "Nouvelles obligations"), ainsi que des bons de souscription à échéance en 2024 (les "New Warrants" et, avec les New Bonds, les "New Units") ("l'Offre"). Les nouveaux bons de souscription pourront être exercés sur des actions ordinaires existantes («actions») de la Société détenues au Trésor.
La Société a également mené à bien simultanément un processus de construction de livre inversé visant à racheter tout ou partie des obligations de premier rang non garanties avec un coupon de 225 millions d’euros à échéance en 2022 (les «obligations de 2017») et / ou des warrants non garantis expirant. en 2022 (les "bons de souscription 2017"), soit de manière indépendante, soit dans le cadre d'une obligation comportant des unités de bon de souscription venant à échéance en 2022 (les "parts 2017" et, avec les obligations de 2017 et les bons de souscription de 2017, " 2017 "), émises chacune par la Société le 31 mai 2017 (l '" Rachat simultané ").
Lors du rachat simultané, un montant total de 220 millions EUR du montant des obligations de 2017 et un total de 2 200 bons de souscription de 2017, qui sont tous compris dans les parts de 2017, ont été acceptés à l'achat par la Société. Cela représente 97,8% de l'encours en principal des obligations de 2017 et 97,8% des warrants 2017 en attente. Le rachat simultané devrait être réglé vers le 21 mai 2019 (la "date de règlement"). Étant donné que plus de 85% du capital des obligations de 2017 et plus de 85% des bons de souscription 2017 en circulation sont rachetés conformément à la Récompense simultanée, la Société prévoit exercer ses options de nettoyage conformément aux conditions générales de 2017. Les bonus et les warrants 2017 immédiatement après la liquidation du rachat simultané.
Le produit net de l’émission des nouvelles obligations et des nouveaux bons de souscription servira en premier lieu à financer le rachat simultané pour un montant approximatif de 287 millions d’EUR. Les fonds restants seront utilisés aux fins générales de l'entreprise, y compris le refinancement des facilités de crédit existantes et le rachat d'actions.
L'offre
Le nombre initial d'actions sous-jacentes aux nouveaux bons de souscription ne sera connu qu'après l'établissement du prix de référence de l'action et du prix de levée initial le 16 mai 2019. À titre indicatif, si le prix de référence de l'action était de 306,9 DKK (le cours de clôture des actions) le 13 mai 2019), le nombre initial d’actions sous-jacentes aux nouveaux bons de souscription serait jusqu’à 5,5 millions. 3 300 unités globales de nouvelles unités seront émises, comprenant 330 millions d'EUR au total, le principal des obligations nouvelles et 3 300 au total des nouveaux bons de souscription. Les nouvelles parts auront une échéance de cinq ans et seront émises à 101,26% du capital des nouvelles obligations, dont la valeur nominale est de 100 000 EUR par obligation (le «capital»). Il est prévu que la liquidation et la livraison des nouvelles parts auront lieu le 21 mai 2019. Les nouvelles obligations ne généreront aucun intérêt et seront amorties à l'échéance (sauf si elles sont rachetées ou achetées et annulées auparavant conformément à leurs conditions).
Les nouveaux bons de souscription pourront être exercés 40 jours après leur émission et donneront à leurs porteurs le droit de recevoir des actions contre le paiement d’un montant équivalant à 746 840 DKK (le capital étant converti en DKK au moyen du taux de change au comptant DKK). EUR 1,00: DKK 7,4684). Le prix de levée initial par action sera établi en DKK avec une prime de 45% sur le prix de référence de l'action. Le "cours de l'action de référence" sera la moyenne arithmétique du cours moyen pondéré par volume quotidien ("VWAP") d'une action chaque jour de bourse du 15 mai 2019 au 16 mai 2019 (chaque inclus). Le prix de référence des actions et le prix d'exercice initial seront annoncés le 16 mai 2019.
Tout nouveau propriétaire de la part peut, lors de l'exercice d'une nouvelle autorisation, exiger de la Société qu'elle échange la nouvelle obligation correspondant à son capital.
La Société a l'intention de demander l'admission des nouvelles parts à la négociation sur une bourse de valeurs ou sur un marché boursier internationalement reconnu. Les nouvelles obligations et les nouveaux warrants ne devraient pas être inscrits séparément.
Dans le cadre de l'offre, la Société a accepté un engagement de clôture de 90 jours à l'égard des actions et des titres liés à des actions, sous réserve de certaines exceptions habituelles.
Le Credit Suisse est l'unique coordinateur mondial, Unique Bookrunner et le Chief Manager (le "coordinateur mondial unique" ou le "Chief Manager") de l'offre. BNP Paribas et Nordea agissent en tant que cogestionnaires (les "cogestionnaires" et, conjointement avec le directeur général, les "gérants").
Rachat simultané des valeurs 2017
Sous réserve de la réalisation de la condition de règlement (décrite ci-après), les porteurs dont les parts de 2017 ont été acceptées au rachat par la Société seront admissibles à recevoir, pour la part de 2017 ainsi rachetée, une contrepartie en espèces correspondant à la somme de (i) la prime de prix de rachat (en ce qui concerne la prime de 2017 comprise dans ladite unité de 2017) et (ii) le prix de rachat final du bon de souscription (en ce qui concerne la garantie de 2017 incluse dans ladite unité de 2017) ).
Le "Prix de rachat des obligations" correspond à 96 829,00 EUR pour chaque Bonus de 2017 inclus dans une Unité de 2017.
Le prix de rachat final de la garantie pour chaque bon de souscription 2017 compris dans une unité de 2017 correspondra à la somme du prix de rachat de la garantie de base et du prix de rachat du mandat supplémentaire. Le prix de rachat de la garantie de base sera de 30 796,00 EUR pour la garantie 2017 et le prix de rachat de la garantie supplémentaire sera calculé le 16 mai 2019 comme suit:
(Prix de l'action de référence – 306,9 DKK) x Ratio des bons de souscription Delta 2017 / FX,
où "FX" signifie le taux de change EUR: DKK de 1,00 EUR: 7,4684 DKK; "Delta" signifie 70% et "Garantie 2017" signifie 2 762,5529 Actions pour chaque Garantie 2017. Le prix de rachat garanti final devrait être annoncé le 16 mai 2019.
L'obligation de la Société d'acheter les parts de 2017 et de payer le prix de rachat correspondant conformément au rachat simultané sera conditionnée à la réception du produit de l'émission des nouvelles parts conformément à l'offre (la "condition de liquidation"). ). Si la condition de règlement n’est pas remplie au plus tard à la date de règlement prévue, la Société aura, à son entière discrétion, le droit de reporter la liquidation du rachat simultané pendant au plus cinq jours après la date de règlement prévue / ou annuler le rachat simultané.
La Société se réserve le droit de racheter d'autres titres de 2017 jusqu'à la date de règlement à un prix égal au prix de rachat respectif et / ou après la date de règlement à tout prix, que ce soit sur le marché ou hors marché. Les valeurs de 2017 ainsi rachetées (le cas échéant) seront annulées.
La Société s'attend à ce qu'après le succès des opérations mentionnées dans cette annonce, le nombre total d'actions sous-jacentes aux nouveaux bons de souscription soit inférieur aux 6,2 millions d'actions détenues dans le trésor et actuellement sous-jacentes aux bons de souscription 2017. Il prévoit de proposer que tout ou partie des actions excédentaires soient annulées à la prochaine assemblée générale annuelle de la Société en 2020.
La période d'offre pour l'offre et le rachat simultané est déjà expirée. Cette annonce ne constitue pas une offre ou une invitation à souscrire les Nouvelles Obligations ou les Nouveaux Warrants (y compris les composants des Nouvelles Unités), ni une invitation à participer au Rachat Concurrent, dans quelque juridiction que ce soit.
Notice d'information interne
Il s’agit de la divulgation d’informations que vous avez ou avez pu qualifier d’informations privilégiées au sens de l’article 7, paragraphe 1, du règlement de l'UE sur les abus de marché (règlement (UE) n ° 596/2014) ( "MAR"). Aux fins du MAR et de l'article 2 du règlement d'exécution (UE) 2016/1055 de la Commission, Peter Justesen, vice-président des relations avec les investisseurs et du Trésor, est responsable de l'organisation de la publication de cette annonce au nom de la Société.
Pour plus d'informations, contactez:
Investisseurs et analystes.
Peter Justesen
VP – Relations Investisseurs et Trésorerie
GN Nord Store A / S
Tel: +45 45 75 87 16
o
Sandger runique
Responsable des relations investisseurs
Tel: +45 45 75 92 57
Presse et médias.
Lars Otto Andersen-Lange
Responsable des relations avec les médias et des relations publiques
Tel: +45 45 75 02 55
DÉMISSION
La Société, les administrateurs (Credit Suisse Securities (Europe) Limited, BNP Paribas et Nordea Bank AB (publ)) ou aucun membre de leur groupe respectif n’a pris de mesure permettant de faire une offre visant les nouvelles obligations, les nouveaux warrants, les nouvelles unités. , les titres ou les actions de 2017 (collectivement, les «titres»), le rachat simultané ou la possession ou la distribution de la présente publicité de la société ou de toute offre ou matériel publicitaire lié à l’offre, à la récompense concurrente ou à l’un des Valeurs (ensemble, "offre de matériel") dans toute juridiction où une action est requise à cette fin. La société et les gestionnaires exigent que les personnes en possession du présent communiqué ou de tout autre élément de l'offre présenté soient informées et observent toute restriction de ce type.
Le présent avis de la société et tout autre élément de l'offre ne constituent pas un conseil en investissement et ne doivent en aucun cas être utilisés ou considérés comme une offre de vente ou une demande d'offre d'achat. o Sécurité 2017, ou une recommandation d'achat. ou vendre toute sécurité ou sécurité 2017 ou de participer ou non au rachat simultané.
Un investissement dans les titres comporte un degré de risque important. Toute décision d’acheter des titres et / ou de participer au rachat simultané ne devrait être prise que sur la base d’un examen indépendant par un investisseur potentiel des informations publiques disponibles de la Société, des modalités des titres, des modalités du contrat. 2017 Valeurs et / ou conditions du rachat simultané, selon le cas. Chaque personne qui reçoit le présent avis de la société ou tout autre élément de l'offre doit consulter leurs conseillers professionnels afin de déterminer si les titres conviennent ou non, et / ou si la participation de celui-ci est pratique ou non, dans le cadre du rachat simultané. Ni les administrateurs, ni aucun de leurs affiliés respectifs n'assument de responsabilité découlant de l'utilisation de, ou ne font aucune déclaration quant à l'exactitude ou à l'exhaustivité de cette annonce de la société ou de tout autre matériel de l'offre ou information publiquement disponible de la société. Les informations contenues dans la présente annonce de la société ou dans tout autre élément important de l'offre sont sujettes à des modifications intégrales sans préavis, jusqu'à la date d'émission des nouvelles parts.
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L'ÉVALUATION OBLIGATOIRE DU MARCHÉ NE JUSTIFIE PAS LES EXIGENCES DE TOUTE RESTRICTION DE VENTE CONTRACTUELLE OU JURIDIQUE LIÉE À UNE OFFRE DE NOUVEAUX OBLIGATIONS, DE NOUVELLES GARANTIES ET DE NOUVELLES UNITÉS.
POUR EVITER LE DOUTE, L'EVALUATION OBLIGATOIRE DU MARCHE NE CONSTITUE PAS: A) UNE EVALUATION DE L'ACQUISIBLE OU DE L'ADEQUATION AUX FINS DE MIFID II; OU (B) UNE RECOMMANDATION À TOUT INVESTISSEUR OU GROUPE D’INVESTISSEURS D’INVESTIR, D’ACHAT OU DE TOUT AUTRE ACTION, CONCERNANT LES NOUVEAUX OBLIGATIONS, LES NOUVELLES GARANTIES ET LES NOUVELLES UNITÉS.
LA RECUPERATION SIMULTANEE N'EST PAS EFFECTUEE ET NE SERAIT PAS EFFECTUEE, DIRECTEMENT OU INDIRECTEMENT, SUR OU DANS L'EMETRAGE DE, NI AUCUN MOYEN OU INSTRUMENTALITE (Y COMPRIS, SANS LIMITATION, LE TRANSFERT DE FAX, TELEPHONE, TELEPHONE, TELEPHONE, TELEPHONE, LES AUTRES FORMES DE TRANSMISSION ÉLECTRONIQUE) DU COMMERCE INTERSTATE OU ÉTRANGER OU DE L’INSTALLATION D’UN ÉCHANGE NATIONAL DE VALEURS MOBILIÈRES NATIONALES DES ÉTATS-UNIS ET DE LA RÉPUBLIQUE CONCURRENTE NE PEUVENT ÊTRE ACCEPTÉES POUR UN USAGE, UN INSTRUMENT, UN INSTRUMENT OU UN STATIONNEMENT À L'INTÉRIEUR DES ÉTATS UNIS OU PAR DES PERSONNES SITUÉES OU RÉSIDANT AUX ÉTATS-UNIS OU PAR DES PERSONNES DES ÉTATS-UNIS OU DES PERSONNES (Y COMPRIS, SANS LIMITATION, DES AGENTS, DES FIDUCIAIRES OU D'AUTRES INTERMÉDIAIRES) QUI AGISSENT À LA COMPTABILITÉ OU AU PROFIT DES PERSONNES LOCALISÉES OU RÉSIDANTES DU ÉTATS-UNIS OU DE TOUTE PERSONNE DES ÉTATS-UNIS. LES DOCUMENTS OU DOCUMENTS LIÉS À UNE RÉPARATION SIMULTANÉE NE SONT PAS ET NE DOIVENT PAS ÊTRE CORRIGÉS, DISTRIBUÉS OU INADÉQUATEMENT, DIRECTEMENT, INDIRECTEMENT, OU DISTRIBUÉS OU ATTRIBUÉS AUX ÉTATS-UNIS. TOUT ACCEPTATION ACCEPTÉE DE LA RÉPARATION CONCURRENTE RÉSULTANT DIRECTEMENT OU INDIRECTEMENT OU PAR LA VIOLATION DE CES RESTRICTIONS NE SERA PAS VALABLE ET S'IL EST EFFECTUÉ PAR UNE PERSONNE SITUÉE OU RÉSIDANT AUX ÉTATS-UNIS OU EST UNE PERSONNE AMÉRICAINE OU TOUTE PERSONNE (INCLUANT AVEC PARAGRAPHE) AGENT, FIDUCIAIRE OU AUTRE INTERMÉDIAIRE) AGISSANT POUR LE COMPTE OU LE BÉNÉFICE DE PERSONNES SITUÉES OU RÉSIDANT AUX ÉTATS-UNIS OU D'UNE PERSONNE AUX ÉTATS-UNIS, SUR UNE BASE NON PARAPLÉAIRE, DES INSTRUCTIONS PRINCIPALES EN PROVENANCE DES ÉTATS-UNIS NON VALIDE ET NE SERA PAS ACCEPTÉ. Aux fins des présentes, "États-Unis" s'entend des États-Unis d'Amérique, de ses territoires et possessions, de tout État des États-Unis d'Amérique et du district de Colombie.
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