Un conseiller des fonds de pension du syndicat demande à General Electric Co. de renoncer à KPMG en tant qu'auditeur après une série d'erreurs comptables et d'erreurs stratégiques qui ont ébranlé la confiance des investisseurs dans l'entreprise qui était autrefois de première ligne. .
Dans une lettre adressée mardi au directeur indépendant de GE, CtW Investment Group a exhorté le fabricant à rechercher un nouveau comptable pour la revue 2020 et à s'engager à changer les auditeurs tous les 10 ans. Le groupe demande également une surveillance plus stricte de l’allocation du capital après une "stratégie de rachat médiocre" et des transactions négatives au cours des dernières années.
La nouvelle critique de la supervision comptable de GE crée une pression sur le conseil d'administration un an après que les actionnaires aient exprimé leur mécontentement vis-à-vis de KPMG. Bien que GE maintienne le cabinet pour cette année, la société a annoncé en décembre qu’elle solliciterait l’offre d’un nouvel auditeur, ouvrant ainsi la porte à une relation qui dure depuis 110 ans. C'est l'un des nombreux changements apportés par le PDG Larry Culp lorsqu'il tente de contenir l'une des pires crises de l'histoire de GE, qui dure depuis 127 ans.
"De nombreux problèmes d'audit ont érodé la confiance dans la société", a déclaré Dieter Waizenegger, PDG de CtW, lors d'un entretien téléphonique. "Nous estimons que le comité de vérification et le conseil d’administration manquent d’urgence."
Le groupe attend des changements avant l'assemblée annuelle des actionnaires de GE, le 8 mai.
Un représentant de GE a fait référence à des déclarations antérieures concernant l’intention de la société d’organiser un processus d’appel d’offres pour son auditeur. Lors d'un dépôt réglementaire en mars, GE a reconnu que le soutien des actionnaires à KPMG diminuait et a déclaré qu'il envisagerait une rotation des cabinets d'audit à l'avenir.
La comptabilité de GE est déjà sous enquête fédérale aux États-Unis. C’est l’un des nombreux défis auxquels doit faire face la société basée à Boston, allant de dette en dette aux demandes des actionnaires et aux faibles marchés de production d’énergie.
CtW, qui représente un consortium de fonds de retraite gérant plus de 250 milliards de dollars, dont environ 21,3 millions d'actions de GE, a demandé des modifications à des sociétés telles que Equifax Inc., Chipotle Mexican Grill Inc. et Tiffany & Co. , CtW a fait pression sur Tesla Inc. pour qu’elle diversifie son conseil d’administration.
Le soutien à l'auditeur diminue
La relation avec l'auditeur de GE a été examinée l'année dernière après que les positions surprenantes de plusieurs millions de dollars dans ses activités financières et énergétiques ont soulevé des questions sur la capacité de KPMG à assurer une surveillance adéquate. Sous la direction de John Flannery, alors PDG, GE a défendu son auditeur et a déclaré qu'il serait coûteux de laisser KPMG de côté.
L'année dernière, les sociétés de conseil Proxy Glass Lewis & Co. et Institutional Shareholder Services ont recommandé aux actionnaires de rejeter l'auditeur lors de la réunion annuelle de GE, une décision inhabituelle déclenchée par le "caractère sérieux et continu" des problèmes comptables. Bien que KPMG se soit finalement rétabli, le soutien a été considérablement réduit: environ 65% des électeurs ont voté pour, contre près de 97% l’année précédente.
KPMG a été critiqué ailleurs et le Conseil de surveillance de la comptabilité des sociétés ouvertes (PCAOB) a déclaré cette année qu'il avait constaté des carences dans plusieurs audits de cabinets pour plusieurs clients.
Les problèmes "remettent en question l'indépendance, la forme physique et la compétence de KPMG pour mener des audits de GE", a déclaré Waizenegger dans sa lettre. Entre-temps, le conseil d'administration de GE "n'offre pas de plan crédible pour réaliser un audit fiable en 2019 ou dans les années à venir".
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