Est-ce que TD Ameritrade est un achat? – Finance Curation

Sur l'ensemble de notre marché haussier, le prix des actions de TD Ameritrade a fortement augmenté: il a augmenté de 80% au cours des trois dernières années, bien qu'il ait chuté depuis son sommet de 2018. Compte tenu de tout cela, investirait-il? Eric dans le passé dans les actions d'aujourd'hui? Hmmm …

Source de l'image: TD Ameritrade.

La Commission a coupé la crise?

Heureusement pour TD Ameritrade, les nombreux échanges avec lesquels leurs clients peuvent échanger ont été très chargés et volumineux, en particulier à la fin de l’année dernière. Nous devons toujours garder à l'esprit que pour les courtiers, peu importe que les marchés montent ou descendent; Le volume est la clé, car (généralement) ils gagnent quelques dollars pour chaque opération.

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Cependant, ces tarifs ont été un obstacle pour les coureurs Dans une guerre des prix qui a éclaté en 2017, les courtiers rivaux Fidelity et & nbsp;Charles Schwab (NYSE: SCHW)& nbsp; ont réduit leurs commissions commerciales, ce qui a entraîné une série de réductions dans l'ensemble du secteur. "data-reactid =" 27 "> Cependant, ces commissions ont été un obstacle pour les courtiers traditionnels, une guerre des taux qui a éclaté en 2017 vu les courtiers rivaux Fidelity et Charles Schwab (NYSE: SCHW) réduire leurs commissions commerciales, ce qui a entraîné une série de réductions de taux dans l’ensemble du secteur.

Par rapport à ses pairs, TD Ameritrade a procédé à une réduction plus étroite, tout en mettant efficacement de l’argent sur la table.

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "En outre, cette option a été laissée à votre partenaire et & nbsp ;E * Trade Financial (NASDAQ: ETFC) en tant que commerçants relativement coûteux; son tarif de départ de 6,95 USD (dans le cas de E * Trade) est nettement supérieur aux 4,95 USD facturés par Schwab et Fidelity. "data-reactid =" 29 "> En outre, cela l'a laissé ainsi que d'autres membres de la machine. E * Trade Financial (NASDAQ: ETFC) en tant que commerçants relativement coûteux; Son tarif de départ de 6,95 $ (dans le cas de E * Trade) est beaucoup plus élevé que celui de 4,95 $ facturé par Schwab et Fidelity.

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Il est possible d'aller encore plus bas. Robinhood charge exactement 0 $ par échange, par exemple. Un nageur récent dans le groupe des grosses remises est une banque puissante JPMorgan Chase, qui a annoncé l’année dernière que ses 100 premières opérations d’immobilisations pour des clients coûteraient 0 $ chacune. "data-reactid =" 30 "> Il est possible, par exemple, d’obtenir une valeur inférieure à celle de Robinhood, propriété privée, à 0 $ exactement par transaction. Un nageur récent dans le groupe des grosses remises est une banque puissante JPMorgan Chase, qui a annoncé l’année dernière que ses 100 premières opérations d’immobilisations pour des clients coûteraient 0 $ chacune.

Il n’était donc pas étonnant que TD Ameritrade, ainsi que ses concurrents cotés en bourse, Schwab et E * Trade, aient vu leur cours de bourse s’éroder par rapport à leurs sommets de la mi-2018.

<h2 class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Surpassant les analystes et Les marchés "data-reactid =" 32 "> Des analystes battants et les marchés

Cette baisse du prix des actions et sa lente reprise ont laissé une bonne affaire pour le secteur du courtage au sens large, à mon avis. Et TD Ameritrade est l’une des meilleures offres.

La société a augmenté ses revenus, mais à des taux modérés. Le chiffre d’affaires a augmenté de 2% pour atteindre 1,45 milliard de dollars au premier trimestre de cette année. Le bénéfice net ajusté a connu une augmentation plus spectaculaire de 26% à 522 millions de dollars.

En termes de mesures opérationnelles, TD Ameritrade a réussi à se développer, ou du moins à rester stable là où ça compte.

<p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Votre compte de mars représente le total des actifs des clients et de manière plus encourageante, les soldes basés sur les honoraires maintenus par leurs clients ont dépassé, année après année, l’augmentation des indices S & P 500 et Dow Jones Industrial Average (DJIA). , le DJIA Le chiffre de mars était en fait ci-dessous& nbsp; 23% par rapport à mars 2018. "data-reactid =" 36 "> Vos comptes de mars représentent le total de l'actif de vos clients et, chose plus encourageante, les soldes à base de commissions de vos clients ont dépassé les SIEP 500 et la moyenne industrielle du Dow Jones (DJIA), année après année, si l’on tient compte uniquement du volume des échanges, le chiffre du mois de mars du DJIA était en réalité ci-dessous 23% par rapport à mars 2018.

Le nombre de comptes financés a également augmenté au cours de cette période, augmentant de 4%.

En tant qu'actionnaire, il me semble encourageant de constater que la croissance de TD Ameritrade dans ces domaines de son activité est supérieure à celle de ses principaux marchés boursiers. Cela se produit également malgré le plus petit volume d'opérations d'un indice crucial.

Cela me dit également que la société parvient à attirer de nouveaux clients et à conserver les clients existants. Et ces clients ne craignent pas trop que leurs opérations coûtent 2 dollars de plus, voire 6,95 dollars de plus, dans certains cas, que ceux de la concurrence.

L'histoire continue