Fishare Finvest Ltd. exerce ses activités dans le secteur de la pêche depuis près de dix ans, alléguant qu'une plainte avait été déposée par son propre directeur exécutif, Sanjay Palve, et par Milind Patel, PDG de Religare Enterprises Ltd., sa société. matrice.
Pour ceux qui suivent les fortunes de cette société financière non bancaire, cela peut ne pas être une nouveauté. Au cours des deux dernières années, les titulaires ont indiqué plusieurs enquêtes sur leurs pratiques de crédit, au moins une ordonnance du Securities Board of India ordonnant le recouvrement de prêts de millions de roupies d'anciens revendeurs: les frères Singh, et même une déclaration de faillite.
Mais tout cela n’est rien en comparaison des accusations que Palve et Patel ont formulées contre les frères Malvinder Singh et Shivinder Singh, ainsi que Sunil Godhwani et Narender Ghoshal. Ils donnent l’image d’une entreprise de crédit qui oblige ses promoteurs à avoir de l’argent quand ils en ont besoin. Une banque personnelle de toutes sortes. Pendant une période de 10 ans, il leur a prêté un crore de 47,968 roupies.
Ce n'est pas la première fois en Inde que des promoteurs utiliseraient leurs sociétés financières non bancaires comme véhicule de financement personnel. Une enquête menée par BloombergQuint a récemment révélé que des prêts consentis par DHFL Ltd., apparemment à des parties externes, avaient été accordés à des entités liées à son groupe de développeurs.
La plainte déposée par Palve et Patel auprès du ministère des Affaires générales laisse penser que cela s'est passé depuis 2009 chez Religare Finvest.
Modus operandi
Un examen de la plainte auprès du ministère des Affaires générales révèle comment Religare Finvest a consenti des prêts à plusieurs entités liées aux frères Singh.
Pour être clair, bien qu'il existe une réglementation pour les prêts aux promoteurs bancaires, il n'y avait pas de directives claires sur les prêts pour les promoteurs NBFC. Les NBFC ont dû mettre en œuvre des politiques internes sur les transactions avec les parties liées, qui ont ensuite été ajustées par le régulateur bancaire Reserve Bank of India.
Cependant, la manière dont ces prêts ont été accordés suggère que toutes les procédures régulières ont été ignorées, selon la plainte. Décrivez le processus comme ceci:
Le décaissement des prêts en vertu du portefeuille de prêts aux grandes entreprises serait initié sur instructions orales de l'ancien PDG ou du directeur financier de Religare Finvest ou, dans certains cas, transféré par l'intermédiaire des membres du conseil d'administration de RFL, à un dirigeant du entité promotrice de Singh RHC Holding. Les requêtes envoyées par courrier électronique à un porte-parole de RHC Holding et les textos à Shivinder sont restés sans réponse.
Les instructions venaient également de Narender Ghoshal, un autre partenaire présumé des frères Singh, qui était un partenaire de longue date, même s'il n'occupait aucune fonction officielle dans aucune des sociétés. Les requêtes envoyées par courrier électronique et WhatsApp n'ont reçu aucune réponse.
Après avoir reçu les instructions, l'ancien PDG ou le directeur financier informerait oralement le gestionnaire des risques et le service de trésorerie du nom de l'emprunteur proposé, de la verticale à laquelle le prêt appartiendrait et du montant à décaisser. Ensuite, le Trésor entamerait le processus d'approbation et de décaissement et, simultanément, enverrait l'équipe de risque / souscripteur pour préparer les documents de prêt et le secrétaire de la société enverrait un avis convoquant un comité de gestion des risques pour approuver le prêt. proposé et le débourser. Plusieurs fois, le protocole d’entente avec l’emprunteur serait signé après le décaissement du prêt. La plainte indique: "Il semble que les prêts au titre du BEC aient été décaissés et ne soient pas conformes à la politique du DIC ou du BEC de Religare Finvest."
Jusqu'en mars 2012, Religare Finvest aurait financé 115 promoteurs par l'intermédiaire de son portefeuille de prêts aux entreprises, pour un total de 47 968 crores de roupies sur plusieurs prêts, selon la plainte. L'exposition au titre du portefeuille de prêts aux entreprises a atteint un maximum de 3 538 millions de roupies le 20 mars 2012, a-t-il ajouté.
À ce moment-là, la RBI avait rattrapé son retard.
Audit RBI
Religare Finvest a vérifié le rapport d’inspection pour la période 2009-2010 et le rapport d’inspection a été communiqué à la direction de la société en janvier 2012. Dans ce rapport, le RBI a déclaré que "RFL a pour pratique de stationner une grande partie les fonds excédentaires avec le groupe de sociétés associées, des sociétés et d’autres sociétés qui avaient souvent l'habitude de prendre des positions sur des valeurs mobilières. "L'organisme de réglementation a également constaté que les fonds avaient été transférés à des sociétés sans réel soutien financier, indique la plainte.
Cela aurait forcé Religare Finvest et ses promoteurs à modifier un peu le modus operandi. La NBFC réduirait l'exposition aux promoteurs juste avant la fin du trimestre, puis l'augmenterait quelques jours avant le début du nouveau trimestre, masquant ainsi le portefeuille de prêts aux grandes entreprises à la fin du trimestre.
Par exemple,
- Le 30 juin 2012, l'exposition du livre de CLB s'élevait à 1 738,50 crores de roupie, mais le 3 juillet 2012, à 2 772,10 crore de Rs.
- Le 28 mars 2013, l'exposition du livre CLB représentait 2 167,80 crores de roupies, qui ont été ramenés à 1755,80 crores de roupies le 31 mars 2013, mais sont passés à 2 009,40 crores de roupies le 2 avril 2013.
Autres impliqués
Outre les frères Singh, la plainte désigne également Sunil Godhwani, ancien président et chef de la direction de Religare Enterprises Ltd., pour avoir prétendument octroyé des prêts non garantis de grande valeur aux sociétés écrans et aux entités liées des promoteurs sans documentation appropriée. Dans de nombreux cas, la documentation a été créée plus tard et a été "antidatée", elle a donc été falsifiée.
"J'ai déjà soumis mes réponses aux autorités et je n'ai plus rien à ajouter", a déclaré Godhwani, lorsqu'elle a été contactée par BloombergQuint. Dans sa réponse à la MCA, M. Godhwani a déclaré que RFL avait continué à octroyer des prêts à M. Singh même après sa retraite, en octobre 2016, et qu'il était admis que les bénéficiaires de ces prêts étaient d'anciens promoteurs. La plainte a été déposée pour faire taire l'affaire Daiichi Sankyo qui est devant la Haute Cour et la Cour suprême de Delhi, selon la réponse. BloombergQuint a examiné la lettre.
Religare Finvest a également déposé une plainte pénale contre les quatre mêmes personnes nommées dans la plainte déposée auprès de la MCA auprès du Bureau d'enquêtes sur les fraudes graves en décembre 2018. La société a communiqué ses conclusions initiales et les documents pertinents à la SFIO.
La société a allégué que, selon ses enquêtes internes, le portefeuille de prêts aux entreprises servait essentiellement à financer les sociétés liées aux promoteurs et cherche à ouvrir une enquête détaillée pour suivre les fonds et les restituer à RFL, selon la plainte déposée par MCA.