Bande du Trésor – Finance Curation

Les STRIPS du Trésor sont des titres à revenu fixe qui sont vendus avec une réduction importante à la valeur nominale et n'offrent pas de paiement d'intérêts car ils expirent au pair. STRIPS est un acronyme pour «négociation séparée des intérêts enregistrés et du principal des valeurs mobilières». Ces obligations à coupon zéro se produisent lorsque les coupons de coupon sont séparés du coupon ou du billet; Le rendement d'un investisseur est déterminé par la différence entre le prix d'achat et la valeur de négociation de l'obligation, ou la valeur nominale si elle est détenue jusqu'à l'échéance.

Soutenu par le gouvernement américain. La Treasury STRIPS, introduite pour la première fois en 1985, offre un risque minimal et certains avantages fiscaux dans certains États, remplaçant les TIGR et les CATS en tant que sécurité dominante des États-Unis par un coupon zéro. Bien que vous ne receviez pas de revenu tangible, vous devez toujours payer l’impôt fédéral sur le revenu pour l’accumulation du bonus au cours de l’année. Toutes les émissions du Trésor ayant une échéance de 10 ans ou plus sont éligibles pour le processus STRIPS. STRIPS ne peut pas être acheté directement auprès de la Réserve fédérale ou d'un organisme gouvernemental. Les valeurs peuvent être achetées par des courtiers privés.

L’acte de séparation des paiements d’intérêts est appelé «extraction de coupon». Ces coupons sont convertis en valeurs séparées, avec le paiement du capital dû à l'échéance, sans paiement intermédiaire du coupon.

Par exemple, une obligation de 10 ans d'une valeur nominale de 40 000 $ et d'un taux d'intérêt annuel de 5% peut être éliminée. En supposant que vous payiez des coupons deux fois par an, vous pouvez créer 21 obligations à coupon zéro. Cela comprend les 20 paiements de coupons semestriels. Chaque coupon retiré a une valeur nominale de 1 000 $, ce qui correspond au montant de chaque coupon. Il existe également un lien créé à partir du paiement du capital à l'échéance. Les 21 valeurs sont différentes et sont commercialisées sur le marché.

STRIPS est devenu un investissement populaire pour plusieurs raisons. Leur qualité de crédit est très élevée car les obligations sont adossées à des titres du Trésor américain. Les STRIPS étant vendus à escompte, les investisseurs n’ont pas besoin d’une grande quantité d’argent pour acheter les obligations. Si les STRIPS sont conservés jusqu'à leur expiration, les investisseurs connaissent leur paiement.

STRIPS propose une gamme de dates d’échéance, car elles sont basées sur les dates de paiement des intérêts. Si un investisseur souhaite vendre avant l'échéance, le marché est très liquide.

En règle générale, les intérêts gagnés chaque année sont acquittés, même s'il n'y a pas de paiement en espèces jusqu'à l'expiration ou lorsque les STRIPS sont vendus. Toutefois, un compte d'impôt différé, tel qu'un compte de retraite individuel (IRA) et des comptes non imposables, comprenant des fonds de pension, évite cet impôt. Chaque détenteur de STRIPS reçoit un rapport détaillant le montant des intérêts gagnés.