Après l’indemnisation et le règlement en tant que cas d’utilisation de la blockchain, le financement commercial est le deuxième grand domaine d’intérêt. Cela tient principalement au fait qu’il s’agit d’un domaine plein d’inefficacités et ouvert à la fraude. Le connaissement et les lettres de crédit sont des méthodes obsolètes pour gérer les envois de biens et de services, et la possibilité de remplacer ces processus papier par des opérations numérisées via blockchain est devenue un problème ces derniers mois. Barclays Bank a publié un livre blanc sur le sujet, qui offre une très bonne ouverture:
La technologie du grand livre distribué, connue sous le nom de blockchain, est entrée en scène début 2014 et les banques commencent maintenant à rattraper leur retard et à étudier la tendance. La Blockchain révolutionne l'échange de valeur de la même manière que l'Internet a révolutionné l'échange d'informations et de communication.
Cette technologie présente deux aspects: la promesse de nouvelles opportunités et la possibilité de réaliser des économies de coûts.
La technologie offre un moyen potentiel d’échanger des actifs sans fiducies ni intermédiaires centralisés et sans risque de double dépense. La nature inviolable des blocs élimine la possibilité de fraude. Cette technologie pourrait également réduire le risque opérationnel grâce à la transparence et à l'immuabilité, aidant ainsi considérablement les banques à réduire leurs coûts d'exploitation lors de l'exécution des contrôles.
Pourquoi est-ce important pour le financement commercial?
Les propriétés positives de la technologie de la blockchain semblent être ajustées pour relever certains des principaux défis auxquels est confronté le secteur de la finance commerciale. Par exemple:
- Les capacités en matière de transparence et de consensus contribueront à atténuer le risque toujours présent de fraude documentaire et, espérons-le, à réduire le coût de la réconciliation des transactions entre les banques et au sein de celles-ci.
- La traçabilité associée à la chaîne de blocs pourrait assurer la sécurité et l'authenticité des produits de la chaîne d'approvisionnement.
- L'immuabilité et le caractère numérique inhérent à cette technologie offrent également le potentiel de fournir un transfert de valeur sécurisé et de fournir une solution au problème du support commercial.
- La difficulté de maintenir les murs chinois ou la confidentialité des données entre les contreparties pour les transactions commerciales pourrait être surmontée en utilisant la tokénisation comme forme de cryptographie, de sorte que les parties ne puissent accéder qu'aux informations autorisées.
- En raison de la nature distribuée de la blockchain, il existe une promesse indicative de force et de robustesse; cela pourrait potentiellement être largement adopté à un coût de développement raisonnable.
- Les contrats intelligents offrent la possibilité d'activer des contrats à exécution automatique au moyen d'un échange efficace de données numériques, ce qui pourrait révolutionner la lettre de crédit à long terme.
- L'Internet des objets (IOT), qui en est encore aux premières étapes de la demande de financement commercial, peut être utilisé pour déplacer des actifs physiques tout en effectuant un suivi et en achetant simultanément.
L’Euro Banking Association (EBA) le résume également bien. En publiant les résultats de son groupe de travail en mai, l'EBA résume son utilisation dans le financement commercial de la manière suivante:
Les cryptotechnologies ont le potentiel de transformer le secteur du financement commercial. Au fur et à mesure de l'évolution de la technologie et de la popularité des opérations sur compte ouvert (représentant environ 90% du commerce mondial actuel), les banques et les entreprises ont besoin de solutions leur permettant de surmonter les faiblesses du marché. financement commercial actuel. Bien que les livres de comptabilité distribués puissent transformer radicalement le financement commercial à long terme, l’adoption de technologies cryptotechniques risque de se développer progressivement autour de cas d’utilisation spécifiques. Le groupe de travail sur les crypto-technologies de l'ABE a identifié deux cas d'utilisation des crypto-technologies dans le financement commercial: l'échange de données commerciales et le financement.
L'échange de données commerciales sert de base au flux de travail du financement commercial, ce qui en fait un point de départ idéal pour l'utilisation de technologies crypto-techniques. L'approbation et la comparaison des données contenues dans les documents commerciaux, telles que les factures, peuvent être un déclencheur d'événements ultérieurs, tels que le transfert de propriété ou l'exécution d'un paiement. En facilitant l'accès aux données et la transparence de bout en bout de l'ensemble de la chaîne de valeur, les technologies cryptographiques peuvent créer des conditions équitables pour toutes les parties impliquées dans une transaction commerciale et faciliter un meilleur échange d'informations commerciales. L'échange de données commerciales et la possibilité de vérifier les antécédents de crédit d'un participant peuvent également contribuer à accroître la rapidité, l'efficacité et la sécurité du financement parmi les acheteurs, les vendeurs et leurs banques. La visibilité en temps réel des événements tout au long de la chaîne d'approvisionnement permet d'identifier plus rapidement les déclencheurs de financement, ce qui signifie que les fonds peuvent être débloqués plus rapidement. Les technologies cryptotechniques peuvent également contribuer à améliorer les cotes de crédit et les procédures d’évaluation des risques, ce qui peut contribuer à assurer la sécurité des banques et pourrait conduire à de meilleures conditions de financement pour les acheteurs et les vendeurs.
L'adoption de technologies crypto-techniques dans le financement commercial se heurte encore à un certain nombre de défis, notamment un environnement juridique et réglementaire peu clair, la nécessité de garantir la confidentialité des données et la nécessité d'assurer la stabilité de la technologie, ainsi que le défi de créer un effet de réseau pour stimuler l'adoption de livres de comptabilité distribués dans l'espace de financement commercial. Mais si les acteurs de l'industrie travaillent ensemble pour relever ces défis, ils peuvent obtenir des avantages tangibles. Les livres de comptabilité distribués peuvent garantir une transparence totale de la chaîne de valeur, réduire les taux d'erreur et le risque de crédit, réduire les coûts, améliorer la commodité et créer des conditions équitables pour tous les participants. Ceci, à son tour, peut aider les entreprises à améliorer leurs liquidités et leur fonds de roulement, à améliorer le processus de rapprochement et à fournir des opportunités de financement supplémentaires, tout en permettant aux banques de répondre aux attentes de leurs clients, Systèmes informatiques, permettent le développement de nouveaux produits et évitent la désintermédiation.
C'est pourquoi trois preuves de concept de premier plan ont été annoncées, notamment un lien entre Standard Chartered et DBS avec Ripple. Le support de cas d'utilisation pour cela est assez clair:
Un grand livre distribué partagé entre les banques pourrait également économiser des millions de dollars, comme en témoigne un récent cas de fraude où les banques ont perdu des millions.
Standard Chartered, basée à Londres, a dû amortir 193 millions de dollars l’an dernier après qu’une entreprise de stockage de métaux avait commis une fraude contre la banque britannique et d’autres banques, notamment Citigroup et Standard Bank Group. Selon certaines informations, la société chinoise a promis plusieurs fois les mêmes réserves de métaux à différentes banques pour des prêts.
La faille dans le système actuel est facile à voir. Actuellement, les transactions de financement commercial n'existent qu'entre un emprunteur et une banque. Shirish Wadivkar, responsable des comptes fournisseurs et recevables chez Standard Chartered, pointe son grand livre de preuve de concept distribué qui révélerait toutes les transactions enregistrées entre les participants au grand livre. Il a également ajouté que la transaction, une fois enregistrée, ne peut pas être supprimée du système.
Plateforme financière blockchain
Le procès de Standard Chartered et de DBS a commencé fin 2015, mais la semaine dernière, deux annonces ont été publiées presque le même jour: l'une basée sur HyperLedger pour Bank of America et HSBC, et la première utilisation réelle de la plate-forme de chaîne de détail. blocs financiers de R3CEV, Corda
L’essai Banco de América-HSBC est rapporté en profondeur dans Affaires internationales (IBTimes):
La Bank of America Merrill Lynch, HSBC et l’Infocomm Development Authority de Singapour (IDA) utilisent un prototype de blockchain pour rationaliser le monde du commerce mondial du papier lourd. Le consortium a utilisé la structure de la chaîne de blocs du projet open source Hyperledger de la Linux Foundation, avec le soutien d'IBM Research et d'IBM Global Business Services.
L'application reflète une transaction de lettre de crédit (LC) à forte intensité de papier en partageant des informations entre les exportateurs, les importateurs et leurs banques respectives dans un grand livre privé distribué. Cela leur permet ensuite de signer un contrat commercial automatiquement via une série de contrats numériques intelligents, selon un communiqué.
La preuve de concept montre qu'il est possible de rationaliser le traitement manuel de la documentation d'importation / exportation, d'améliorer la sécurité en réduisant les erreurs, d'améliorer le confort de toutes les parties grâce à l'interaction mobile et de constituer le fonds de roulement des parties. Les entreprises sont plus prévisibles.
Le consortium envisage maintenant de réaliser davantage de tests sur l'application commerciale du concept avec des partenaires sélectionnés, tels que des entreprises et des expéditeurs.
Comment fonctionne le concept
Étape 1: L'importateur crée une application LC pour que la banque de l'importateur puisse l'examiner et la stocker dans Blockchain.
Étape 2: La banque importatrice reçoit une notification pour examiner le LC et peut ensuite l'approuver ou la rejeter en fonction des données fournies. Une fois qu'il est vérifié et approuvé, l'accès est automatiquement fourni à Banco Exportador pour approbation.
Étape 3: La banque exportatrice approuve ou rejette le LC. Une fois approuvé, l'exportateur peut voir les exigences de la CL et est invité à voir à travers la demande.
Étape 4: L'exportateur termine l'envoi, ajoute la facture, exporte les données de l'application et joint une image photographique de tout autre document requis. Une fois validés, ces documents sont stockés dans la Blockchain.
Étape 5: La banque exportatrice approuve ou rejette la demande et les documents.
Étape 6: La banque importatrice examine les données et les images en relation avec les exigences de la LC, en soulignant toute anomalie que l'importateur doit examiner. Une fois approuvé, le LC passe directement à l’état terminé ou est envoyé à l’importateur pour règlement.
Étape 7: Si nécessaire en raison d’une divergence, l’importateur peut examiner les documents d’exportation et les approuver ou les rejeter.
Fait intéressant, Bank of America et HSBC font partie du consortium R3, mais ils ont fait leur part avec HyperLedger au lieu de participer à l’expérience Corda. L’expérience Corda a été créée par 15 banques: Barclays, BBVA, BNP Paribas, Banque australienne (CBA), Danske Bank, ING Bank, Intesa Sanpaolo, Nattesis, Nordea, Banque Scotia, UBS, UniCredit, US Bank et Wells & Fargo. L'Australian Financial Review résume ce qui se passe bien du point de vue de l'ABC:
Les 15 banques travaillent ensemble pour utiliser des "contrats intelligents" afin d’exécuter des documents de financement sur factures et des lettres de crédit pour le financement du commerce international, ce qui montre que les banques mondiales mettront en œuvre la technologie de la blockchain dans les années à venir pour: réduire les coûts
R3 CEV, un consortium de 51 banques mondiales, a déclaré que sa plate-forme Corda est "nettement plus rapide, plus fiable et plus rentable" que les processus de financement commerciaux traditionnels reposant principalement sur le papier, sont risqués et ouverts à la fraude. Corda a été développé par R3 pour permettre aux banques de ne partager que ce qui est nécessaire pour que les autres banques puissent confirmer que leurs avoirs et leurs liquidités ont changé de mains.
L’ABC, qui a annoncé mercredi dans ses résultats annuels qu’elle continuerait à investir dans une technologie axée sur l’accroissement de la productivité, a réalisé plus de 25 expériences liées à la blockchain au cours de la dernière année et estime que le financement commercial est l’un des domaines qu’elle propose le plus grand potentiel. pour blockchain. Actuellement, CBA a trois projets en cours avec des banques mondiales et des clients exportateurs, dont un qui envoie des expéditions de coton à l’étranger.
Le directeur général de R3, David Rutter, a déclaré que les processus traditionnels de financement du commerce "sont devenus obsolètes et inadéquats dans le monde de plus en plus numérique". Ces essais ont montré que la technologie inspirée par La blockchain utilisée dans notre plate-forme Corda est la clé pour transformer le financement commercial des marchés financiers modernes. "
Niki Ariyasinghe, directrice associée de la stratégie produit pour la R3 chez APAC, a déclaré le mois dernier qu'au cours des 12 à 18 prochains mois, plusieurs projets pilotes de financement commercial seront testés sur le marché et que, dans les trois prochaines années, le commerce réel des biens les physiciens pourraient être soutenus par des contrats intelligents Exécution des paiements dans une blockchain. "Je pense que vous verrez une vraie proposition, disponible sur le marché d'ici deux ou trois ans", a-t-il déclaré lors d'un événement à l'ABC.
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– Cet article est reproduit avec l'aimable autorisation. Quelques modifications mineures ont été apportées pour refléter les considérations de style BankNXT. Lire la suite ici Image principale: crystal51, Shutterstock.com