Les entreprises qui exercent leurs activités dans plusieurs devises sont exposées au risque de change, c'est-à-dire aux variations de la valeur d'une devise par rapport à une autre. Le risque de change (également appelé risque de change, risque de change ou risque de change) est particulièrement élevé en période de forte volatilité des taux de change.
L’analyse des devises est un outil technologique qui permet aux entreprises internationales de gérer le risque associé à la volatilité de la monnaie.[1] L'analyse du Forex implique souvent une automatisation qui aide les entreprises à accéder aux données sur l'exposition aux devises, à les valider et à prendre des décisions qui atténuent le risque de change.[2]
Le contenu
Lors du processus de réévaluation des soldes de comptes des passifs monétaires et des actifs de la transaction, la différence entre le taux de change lorsque la transaction a été comptabilisée et le taux de change lorsque la transaction a été compensée est transférée au compte de résultat de la transaction. l'entité fonctionnelle en tant que gain ou perte en devise étrangère. Ensuite, lors de la conversion du compte de résultat de l'entité fonctionnelle en compte de résultat consolidé de l'entité présentant les états financiers, le résultat de change est converti au taux en vigueur du compte de résultat dans la devise du rapport et s'affiche. dans l'état des résultats consolidé.
La gestion des risques de bilan peut impliquer une couverture organique (naturelle), telle que l’utilisation de positions de trésorerie ou de prêts intersociétés pour créer des compromis d’exposition. Il peut également s'agir d'une couverture externe, telle que l'achat d'un contrat à terme pour compenser le risque de change.
Dans les deux cas, l'efficacité de la couverture dépend de la possibilité d'approfondir le bilan pour voir les devises des transactions inscrites dans les livres de la société à travers le monde. L'analyse des taux de change automatise ce processus de décomposition et présente les données relatives à l'exposition au bilan dans un panneau de commande convivial permettant aux entreprises de gérer efficacement le risque de solde et de minimiser les gains / pertes de change.[3]
Lors de la conversion du compte de résultat de l’entité fonctionnelle, le résultat, le coût des produits vendus (COGS) et les charges d’exploitation (OpEx) sont convertis au taux en cours du compte de résultat dans la monnaie de reporting et apparaissent dans l'état consolidé des résultats. L'impact de la devise sur les revenus, le coût des stocks et les charges d'exploitation provient des différences entre le taux actuel du compte de résultat et le taux prévu.
La gestion du risque de flux de trésorerie consiste principalement à protéger la valeur économique des flux de trésorerie futurs de la société afin qu’elle ne soit pas affectée par la volatilité de la devise. Il peut s'agir de couvertures organiques (naturelles), telles que des contrats de prix dans une devise donnée. Cela peut également impliquer une couverture externe, mais les règles comptables exigent que les couvertures coïncident avec les flux de trésorerie prévisionnels et ne permettent pas le risque économique de couverture.[4]
L'analyse monétaire permet aux entreprises d'atténuer le risque de flux de trésorerie en découvrant des expositions comptables qui correspondent à des expositions économiques, de manière à pouvoir couvrir les expositions comptables en tant que proxy. L’analyse des devises permet d’analyser les scénarios “quel / si”, afin que les entreprises puissent modéliser l’impact de la volatilité de certaines devises sur leurs revenus et leurs dépenses à l’avenir.