Le service de la trésorerie joue un rôle central dans les finances de la société moderne. Il est responsable de la liquidité de l'entreprise: il garantit que l'entreprise dispose en permanence de liquidités suffisantes pour satisfaire les besoins de ses principales opérations commerciales. Cela semble facile, non? En fait, ce n'est pas.
Pour atteindre réellement cet objectif, un service de trésorerie doit jouer les rôles suivants au fil du temps:
Trésorerie n ° 1. Prévision de trésorerie
C'est le début de tous les autres rôles exécutés dans le fonctionnement d'un service de trésorerie. Contrairement au personnel comptable qui gère quotidiennement les activités d'encaissement et de décaissement, le personnel de la trésorerie doit extraire tous les enregistrements du personnel comptable (au sein de l'organisation, y compris ses filiales) et les compiler pour générer une prévision de trésorerie ( court et long terme). distance). La prévision et toutes ses composantes sont nécessaires pour:
- Déterminez si vous avez besoin de plus d’argent. Si tel est le cas, ils peuvent alors planifier l’enquête sur les fonds au moyen de dettes ou de fonds propres.
- planifier à des fins d’investissement, si les prévisions génèrent un excédent et un excédent de trésorerie apparaît.
- planifiez vos opérations de couverture à l'aide d'informations au niveau de la devise.
Trésorerie n ° 2. Travailler dans la gestion du capital
La plus grande utilisation des liquidités de la société concerne le fonds de roulement. Le fonds de roulement est un élément clé de la prévision de trésorerie. Cela implique des changements dans les niveaux des actifs et des passifs courants en fonction du niveau général des ventes d'une entreprise. Le trésorier doit connaître les niveaux et les tendances du fonds de roulement et informer la direction de l’impact des modifications de politique proposées sur les niveaux de fonds de roulement.
Trésorerie-3. Gestion de la trésorerie
En combinant les informations contenues dans les activités de prévision de trésorerie et de gestion du fonds de roulement, le personnel de la Trésorerie peut s'assurer que les liquidités disponibles sont suffisantes pour les besoins opérationnels.
Trésorerie n ° 4. Gestion des investissements
Lorsque les prévisions indiquent un excédent de fonds, le personnel du Trésor est responsable de l'investissement approprié. Les trois objectifs principaux de la fonction sont: (a) le retour sur investissement maximal; (b) faire correspondre les dates d'échéance des investissements aux besoins de trésorerie projetés d'une entreprise; et le plus important est (c) de ne pas mettre les fonds en péril.
Rôle du Trésor-5 Gestion du risque de trésorerie
Le personnel du Trésor est également responsable de la création de stratégies de gestion des risques et de la mise en œuvre de tactiques de couverture visant à atténuer les risques à l’échelle de la société, notamment en prévoyant (a) que les taux d’intérêt du marché peuvent augmenter et en permettant à la société de payer ses primes. obligations de dette; et (b) les positions en devises de la société qui pourraient également être exposées à un risque de détérioration soudaine des taux de change.
Trésorerie-6. Relations entre agences de notation
Une entreprise peut émettre une dette négociable. Dans ce cas, une agence de notation examine la situation financière de la société et attribue une note de crédit à la dette. Le personnel du Trésor devrait réagir rapidement aux demandes d’informations de l’équipe d’évaluation des bureaux de crédit.
Trésorerie-7. Relation bancaire
Une relation à long terme peut entraîner une certaine coopération bancaire si une entreprise a des difficultés financières et peut parfois entraîner de modestes réductions des frais bancaires. Par conséquent, les trésoriers doivent souvent rencontrer les représentants de toutes les banques utilisées par la société pour: discuter de la situation financière de la société, de la structure de commission de la banque, de toutes les créances consenties à la société par la banque, et opérations de change, couvertures, virements bancaires. transferts, fonds partagés, etc.
Rôle du Trésor-8. Collecte de fonds
Il est important de maintenir d'excellentes relations avec la communauté des investisseurs aux fins de la collecte de fonds: a) des courtiers en investissement et des banquiers vendant les titres de créance et les offres de capital de la société; a (b) les investisseurs, fonds de pension et autres sources de liquidités qui achètent la dette et le capital de la société.
Outre ces fonctions principales, le personnel du Trésor surveille également en permanence les conditions du marché. Il s'agit donc d'une excellente ressource pour l'équipe de direction qui souhaite connaître les taux d'intérêt que l'entreprise va probablement payer dans le nouveau système. Offres de dette, disponibilité de la dette. et les conditions probables que les investisseurs en capital voudront en échange de leur investissement dans la société.
Si une entreprise procède régulièrement à des fusions et acquisitions, le personnel de la trésorerie doit avoir une expérience de l'intégration des systèmes de trésorerie de ceux acquis dans celle de la société. Une autre activité consiste à maintenir tous les types d’assurances pour le compte de la société.