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Pour justifier l’effort de sélection de titres individuels, il convient de s’efforcer de dépasser les rendements d’un fonds indiciel de marché.
Mais dans tout portefeuille, les résultats seront mitigés.
Nous ne le conserverons donc pas à long terme. Fonds de placement immobilier Comin Actionnaires (TSE: CUF.UN) pour avoir douté de leur décision de maintenir, avec des actions inférieures à 41% dans une demi-décennie.
Il a augmenté de 1,1% au cours des sept derniers jours.
Découvrez notre dernière analyse pour Cominar Real Estate Investment Trust
Pour paraphraser Benjamin Graham: à court terme, le marché est une machine à voter, mais à long terme, il s'agit d'une balance.
Une manière imparfaite mais simple de considérer l’évolution de la perception d’une entreprise par le marché est de comparer l’évolution du bénéfice par action (EPS) avec l’évolution du prix de l’action.
Nous savons que le Fonds de placement immobilier Cominar a été rentable dans le passé.
En revanche, il a enregistré une perte de douze mois, ce qui suggère qu’il n’est pas rentable de manière fiable.
D'autres indicateurs peuvent mieux expliquer l'évolution du cours de l'action.
Le dividende le plus récent était en réalité inférieur à ce qu'il était dans le passé, vous avez donc peut-être envoyé le prix de l'action plus bas.
Le tableau suivant montre l'évolution du revenu et des revenus au fil du temps (si vous cliquez sur le tableau, vous pouvez voir les valeurs réelles).
Il est bon de voir qu’il ya eu un achat important d’informations privilégiées au cours des trois derniers mois. C'est positif.
Cela dit, nous pensons que les tendances en matière de croissance des revenus et des bénéfices sont des facteurs encore plus importants à prendre en compte.
Vous pouvez voir ce que les analystes prévoient pour le Fonds de placement immobilier Cominar dans cette Interactif Graphique des estimations des bénéfices futurs.
C'est quoi les dividendes?
En ce qui concerne les rendements des investissements, il est important de considérer la différence entre rendement total de l'actionnaire (TSR) et retour prix de l'action.
Le TSR incorpore la valeur de toute scission ou de toute augmentation de capital actualisée, ainsi que de tout dividende, en partant du principe que les dividendes sont réinvestis.
On pourrait dire que le TSR offre une image plus complète de la rentabilité générée par une action.
Le RTA du Fonds de placement immobilier Cominar a été de -11% au cours des 5 dernières années, ce qui dépasse le rendement de l'action susmentionnée.
Et il n’ya pas de récompense à penser que les paiements de dividendes expliquent en grande partie la divergence!
Une perspective différente
Les investisseurs du Fonds de placement immobilier Cominar ont connu une année difficile avec une perte totale de 4,5% (dividendes compris), comparativement à un gain de marché d'environ 3,5%.
Même les prix des actions de bonnes actions baissent parfois, mais nous voulons voir des améliorations dans les paramètres fondamentaux d'une entreprise, avant de devenir trop intéressés.
Malheureusement, la performance de l'année dernière peut indiquer des défis non résolus, étant donné qu'elle était pire que la perte annualisée de 2,3% au cours des cinq dernières années.
Nous sommes conscients que Buffett a déclaré que les investisseurs devraient "acheter quand il y a du sang dans la rue", mais nous avertissons que les investisseurs doivent d'abord s'assurer d'acheter des affaires de haute qualité.
Si vous souhaitez approfondir vos recherches sur ce stock, les données relatives à l'achat d'informations privilégiées constituent un point de départ évident. Vous pouvez cliquer ici pour voir qui a acheté des actions et le prix payé.
Il existe de nombreuses autres sociétés qui ont des informations privilégiées en achetant des actions. Vous faites probablement pas Je veux perdre ça libre Liste des entreprises en croissance achetées par les initiés.
Notez que les rendements de marché cités dans cet article reflètent les rendements moyens pondérés des actions actuellement négociées sur les bourses de CA.
Notre objectif est de vous proposer une analyse de recherche axée sur le long terme et basée sur des données fondamentales. Gardez à l'esprit que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces ou les documents qualitatifs de l'entreprise qui prennent en compte les prix.
Si vous trouvez une erreur qui justifie une correction, contactez l'éditeur à editorial-team@simplywallst.com. Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Il ne constitue pas une recommandation d'acheter ou de vendre des actions et ne tient pas compte de ses objectifs ni de sa situation financière. Simply Wall St n'a aucune position dans les actions mentionnées. Merci d'avoir lu.
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