Utilisation de modèles de risque de flux de trésorerie pour ajouter de la valeur: une étude de cas par le professeur Evan Gilbert, professeur agrégé (finance), Graduate School of Business, Université du Cap En utilisant un modèle de risque de flux de trésorerie de Monte Carlo pour un producteur de produits chimiques en vrac en Afrique du Sud, nous avons constaté que l'exposition implicite de la société en USD / ZAR augmentait de 45% la volatilité de ses flux de trésorerie. Notre analyse suggère que si cette exposition est couverte, la dette totale de la société peut être augmentée de 33%, le risque de défaillance de ses nouveaux engagements de dette étant inférieur à celui actuel. La réduction de la valeur actuelle nette à la baisse offerte par la couverture était 2,5 fois l'investissement requis pour la stratégie de couverture (relativement coûteuse) modélisée. Notre approche montre comment les techniques traditionnelles de gestion des risques de trésorerie peuvent être appliquées directement à la mesure et à l'atténuation des risques opérationnels avec des résultats de création de valeur.