Un nouvel accent sur les fonds monétaires Chris Cheetham, directeur général Halbis, HSBC Au cours des deux dernières années, à la suite des turbulences sur les marchés financiers, l’attitude des investisseurs à l’égard des liquidités en tant que catégorie d’actifs a subi un changement fondamental. Avant la crise de liquidité, la trésorerie était généralement considérée comme la classe d'actifs la moins risquée, mais les événements des dix-huit derniers mois, en particulier l'épuisement des liquidités en instruments du marché monétaire et la faillite d'un fonds de marché La politique monétaire américaine qui a suivi la faillite de Lehman a rappelé aux investisseurs que les liquidités ne sont pas sans risques.
Les fonds du marché monétaire, en particulier, font maintenant l'objet d'un examen plus minutieux que jamais. Chris Cheetham (CEO de Halbis, HSBC) explique pourquoi il s’agit des deux types de contraintes, externes et internes, que HSBC impose à son univers d’investissement pour créer une stratégie de trésorerie efficace et aux moyens que les gestionnaires peuvent (et devraient) Rendre les objectifs et les processus transparents.