SYNTHESIS ENERGY SYSTEMS INC a révélé le formulaire 10-Q le 13 mai.
En juillet 2018, nous avons signé un contrat de prêt (le "Contrat de prêt" avec AFE) afin de fournir des fonds à court terme afin de permettre à AFE de poursuivre ses initiatives liées au projet d'amélioration de actionnaires de l’AFE et à la promotion réussie de leurs actions. projets pour un montant de 350 000 dollars australiens, soit environ 260 000 dollars. Le contrat de prêt avait une durée de trois mois, sous réserve de certains événements, et un taux d’intérêt de 6%. AFE a remboursé le montant du principal impayé aux termes de la convention de prêt, majoré des intérêts, en août 2018.
Le 4 avril 2019, nous avons signé un contrat d’option d’achat de technologie (le «contrat») avec AFE. Selon les termes de l'accord, AFE dispose jusqu'au 31 juillet 2019 d'une option exclusive pour acquérir 100% du capital de Synthesis Energy Systems Technology, LLC, notre filiale à part entière, qui détient notre participation dans SGT. En outre, les droits de propriété de SGT sont déduits de la transaction et conservés pour la Chine. Nous disposons d'une période d'option de trois ans après la quasi-monétisation de SGT pour l'Inde, le Brésil, la Pologne et le segment de marché de la technologie DRI.
Nous comptabilisons notre investissement dans AFE selon la méthode de la mise en équivalence. Notre participation d'environ 36% fait de nous le deuxième actionnaire. Nous maintenons également une position au sein du conseil d’administration nous permettant d’avoir une influence significative sur les opérations et les décisions financières, mais pas sur le contrôle de la société. Notre valeur comptable de notre investissement dans AFE au 31 mars 2019 et au 30 juin 2018 était de zéro.
Nous comptabilisons notre investissement en BFR selon la méthode du coût. Notre participation limitée à BFR s'élevait à environ 11% et nous n'exerçons aucune influence significative sur l'exploitation ou les décisions financières prises par la société. Au moment de la scission, la valeur comptable de notre participation dans AFE a été réduite à zéro par le biais de pertes en capital. Ainsi, la valeur de l'investissement en BFR après la scission était également nulle. Au 31 mars 2019, notre participation dans BFR s'élevait à environ 11% et la valeur comptable de notre participation dans BFR au 31 mars 2019 et au 30 juin 2018 était de zéro.
En août 2018, AFE a créé une société indépendante non liée, Townsville Metals Infrastructure Pty Ltd (TMI), afin de mener à bien le développement de l'infrastructure nécessaire, telle que des modifications ferroviaires et portuaires liées à la transport de produits miniers, y compris le charbon Pentland. Ressource au port de Townsville. La propriété de TMI a été distribuée proportionnellement aux actionnaires de AFE. Notre participation dans TMI s'élève à environ 38% depuis la création de TMI via notre participation à AFE.
Nous comptabilisons notre investissement dans TMI selon la méthode de la mise en équivalence. Notre participation d'environ 38% fait de nous le deuxième actionnaire. Nous pouvons nommer un administrateur pour chaque participation de 15% que nous détenons dans TMI, ce qui nous permet d’avoir une influence notable sur les opérations et les décisions financières, mais non sur le contrôle de la société. Notre valeur comptable de notre investissement dans TMI au 31 mars 2019 était de zéro.
En octobre 2018, AFE a créé une société indépendante non liée, Cape River Resources Pty Ltd ("CRR"), dans le but de développer la ressource Pentland dans une mine de charbon thermique en exploitation. La participation dans CRR a été répartie proportionnellement entre les actionnaires d’AFE et des actions supplémentaires ont été attribuées à l’équipe de direction. Notre participation dans CRR s'élève à environ 38% depuis la création de CRR via notre participation dans AFE. GNE a vendu sa participation de 100% dans la mine de charbon Pentland à CRR. Le CRR achève actuellement la préparation de sa déclaration initiale concernant le projet de mine de charbon Pentland au gouvernement du Queensland en vue de l’élaboration du projet de charbon initial ("tpa") de 6,0 millions de tonnes métriques par an ("tpa") ) Opération, avec la possibilité d’élargir le projet jusqu’à 9,0 millions de mtpa. Opération de charbon ROM. Au cours de sa première phase d’exploitation, il est prévu d’exporter 4,5 millions de tonnes par an de charbon vers les marchés asiatiques, avec un solde de 1,5 million de tonnes par an de matière première pour un futur projet de gazéification du charbon. Selon les plans actuels, le CRR prévoit que le projet sera opérationnel en 2022. Le CRR a indiqué qu'un programme de forage devrait débuter à la fin de 2019 afin d'accroître la taille, la qualité et la compréhension des ressources de Pentland.
Nous comptabilisons notre investissement dans CRR selon la méthode de la mise en équivalence. Notre participation d'environ 38% fait de nous le deuxième actionnaire. Nous pouvons nommer un administrateur pour chaque participation de 15% dans CRR, ce qui nous permet d’avoir une influence significative sur les opérations et les décisions financières, mais pas sur le contrôle de la société. Notre valeur comptable de notre investissement dans CRR au 31 mars 2019 était de zéro.
Nous comptabilisons notre investissement dans SEE selon la méthode de la mise en équivalence. Notre participation de 50% fait de nous des actionnaires égaux et nous occupons également deux des quatre sièges au conseil d'administration, ce qui nous permet d'exercer une influence notable sur les opérations et les décisions financières, sans toutefois en détenir le contrôle. . Notre valeur comptable de notre investissement dans SEE au 31 mars 2019 et au 30 juin 2018 s'élevait à environ 23 000 $ et 36 000 $, respectivement.
En août 2009, nous avons conclu des accords de coentreprise et des accords relatifs à la société Yima Coal Industry Group («Yima»). Nous continuons d’avoir une participation de 25% dans la coentreprise Yima et cette dernière détient une participation de 75%.
En août 2017, nous avons conclu un accord de restructuration de la coentreprise TSEC ("accord de restructuration"). Le changement de propriété des actions convenu, la réduction du capital social de l'entreprise commune et le transfert final des actions aux autorités locales ont été achevés en décembre 2017. Lors de cette restructuration, une partie supplémentaire a été ajoutée au contrat de coentreprise. , après avoir reçu l’approbation finale du gouvernement, l’Innovative Coal Chemical Design Institute (& ICRAI & # 39;) est devenu propriétaire de 25% de la coentreprise TSEC. Nous avons réduit notre participation à 25% et STT a diminué votre propriété 50%. Auparavant, l’ICCDI était entrepreneur général et a conçu et construit les trois projets de la China Aluminum Corporation. Suite à la restructuration, nous avons reçu 11,15 millions de RMB (environ 1,7 million de dollars) de l’ICCDI. Parallèlement à la restructuration de la coentreprise, nous avons également reçu 1,2 million de RMB (environ 180 000 $) liés aux factures impayées pour les services que nous avions fournis à la coentreprise TSEC.
Le 24 octobre 2017, nous avons conclu une convention d'achat de titres (la «convention d'achat») avec certains investisseurs qualifiés (les «acheteurs») en vue de l'acquisition d'un capital de 8,0 millions de dollars en obligations. Les obligations ont une durée de 5 ans et un taux d'intérêt de 11%, ajusté à 18% au cas où la Société ne se conformerait pas à un paiement d'intérêts. Les obligations exigent que les dividendes reçus de BFR soient utilisés pour payer le capital des obligations en cours. De plus, nous émettons des mandats d’achat de 1 000 000 d’actions ordinaires à 4,00 $ l’action ordinaire. Le contrat d’achat et les obligations contiennent certaines déclarations, garanties et accords usuels. Il n'y a pas d'accords de métrique financière liés aux débentures. La transaction a été approuvée par un comité spécial de notre conseil d'administration en raison du fait que certains membres du conseil étaient des acheteurs. Les intérêts sur le solde impayé des obligations sont payables trimestriellement et ont commencé le 2 janvier 2018. Tous les intérêts et le principal impayé des obligations expireront le 23 octobre 2022.
Les avantages nets de l'offre de vente des obligations et des garanties, déduction faite des honoraires de l'agent de placement et des frais et dépenses connexes, s'élèvent à environ 7,4 millions de dollars, sans compter les gains tirés de l'exercice des garanties émises. dans cette offre. . En compensation de leurs services, nous payons T.R. Winston & Company, LLC (l '"agent de placement"): (i) une commission en espèces de 0,56 million de dollars (représentant une commission globale équivalente à 7% de la valeur nominale des débentures); et (ii) un bon de souscription visant l'achat de 70 000 actions ordinaires, soit 7% des bons de souscription émis aux acheteurs (les «bons de souscription de l'agent de placement»). Nous remboursons également certaines dépenses de l’agent de placement. La juste valeur marchande des bons de souscription était d’environ 137 000 $ au moment de l’émission et a été comptabilisée à titre de coût de l’émission de dette. Par conséquent, un coût d'émission de dette d'environ 1,0 million de dollars a été comptabilisé et est amorti par imputation aux intérêts débiteurs pendant la durée des débentures selon la méthode du taux d'intérêt effectif à compter d'octobre 2017.
Le taux d’intérêt annuel effectif des obligations est d’environ 18% compte tenu de cet escompte de 2,0 millions de dollars lié aux obligations.
En novembre 2009, nous avons conclu avec GTI un contrat de licence modifié et actualisé, ou le contrat GTI, qui remplace le contrat de licence modifié et mis à jour entre nous et GTI daté du 31 août 2006, tel que modifié. En vertu de l’Accord GTI, nous maintenons notre droit mondial exclusif d’accorder une licence à la technologie U-GAS® pour tous les types de charbon et de mélanges charbon / biomasse d’une teneur en carbone supérieure à 60%, ainsi que le droit non exclusif d’octroyer une licence -GAS Technologie ® pour 100% biomasse et mélanges charbon / biomasse contenant plus de 40% de biomasse
Le 4 avril 2019, nous avons conclu une convention d'option d'achat avec Techonology (la «convention») avec AFE. Selon les termes de l'accord, AFE dispose jusqu'au 31 juillet 2019 d'une option exclusive lui permettant d'acquérir une participation de 100% dans Synthesis Engergy Systems Technology, LLC, une filiale à part entière détenant notre participation dans SGT. En outre, les droits de propriété de SGT sont déduits de la transaction et conservés pour la Chine. Nous disposons d'une période d'option de trois ans après la quasi-monétisation de SGT pour l'Inde, le Brésil et la Pologne, ainsi que pour le segment de marché de la technologie DRI. .
Le 29 avril 2019, BFR a émis des actions supplémentaires dans le cadre d'une offre de droits. Nous n'appliquons pas nos droits à cette offre et, par conséquent, après l'achèvement du processus d'appel d'offres et l'émission des actions supplémentaires, notre participation a été diluée d'environ 11% à environ 7%.
Le 4 avril 2019, nous avons signé un contrat d’option d’achat de technologie (le «contrat») avec AFE. Selon les termes de l'accord, AFE dispose jusqu'au 31 juillet 2019 d'une option exclusive pour acquérir 100% du capital de Synthesis Energy Systems Technology, LLC, notre filiale à part entière, qui détient notre participation dans SGT. En outre, les droits de propriété de SGT sont déduits de la transaction et conservés pour la Chine. Nous disposons d'une période d'option de trois ans après la quasi-monétisation de SGT pour l'Inde, le Brésil, la Pologne et le segment de marché de la technologie DRI. Nous avons l'intention de travailler avec nos partenaires et clients de ces régions sculptées pour rechercher des conditions mutuellement acceptables en vertu desquelles SGT peut être utilisé dans ces régions.
AFE développe actuellement des projets dans les domaines de l’énergie et des ressources avec ce que nous considérons comme les structures commerciales et financières nécessaires pour offrir des résultats financiers intéressants. Nous possédons environ 36% de AFE. AFE se concentre principalement sur le développement de son projet Gladstone Energy and Ammonia et sur la collecte de fonds qui permettront à ce projet de progresser vers la conception technique initiale (FEED) et lui permettront de finaliser l’achat de la technologie Synthesis Energy Systems. , LLC de la société.
Devise / gain en devise étrangère. La perte en devises était de 63 000 USD pour la période considérée, contre un gain en devises de 0,2 million USD pour la période comparable. La perte de 63 000 USD en devises pour la période en cours résulte principalement de la dépréciation de 1,8% du RMB par rapport au dollar américain pour la période en cours, par rapport à une appréciation du RMB par rapport au dollar américain de 7,2% pour la période comparable.
Le 24 octobre 2017, nous avons conclu une convention d'achat de titres (la «convention d'achat») avec certains investisseurs qualifiés (les «acheteurs») pour l'achat de 8,0 $ du capital des obligations garanties de premier rang (les «obligations»). "). Les obligations ont une durée de 5 ans et un taux d’intérêt de 11% qui s’ajuste annuellement à 18% au cas où la Société ne se conformerait pas à un paiement d’intérêts. Les obligations exigent que les dividendes reçus de BFR soient utilisés pour payer le capital des obligations en cours. De plus, nous émettons des mandats d’achat de 1 000 000 d’actions ordinaires à 4,00 $ l’action ordinaire. L’offre nette résultant de la vente des obligations et des garanties, après déduction des honoraires de l’agent de placement et des frais et dépenses connexes, a été d’environ 7,4 millions de dollars, excluant les bénéfices, le cas échéant, du exercice des garanties émises dans ce document. offre Le contrat d’achat et les obligations contiennent certaines déclarations, garanties et accords usuels. Il n'y a pas d'accords de métrique financière liés aux débentures. La transaction a été approuvée par un comité spécial de notre conseil d'administration en raison du fait que certains membres du conseil étaient des acheteurs. Les intérêts sur le solde restant dû sont payés trimestriellement. Toutes les obligations en principal et intérêts impayés viendront à échéance le 23 octobre 2022.
En juillet 2018, nous avons signé un contrat de prêt (le "Contrat de prêt" avec AFE) afin de fournir des fonds à court terme afin de permettre à AFE de poursuivre ses initiatives liées au projet d'amélioration de actionnaires de l’AFE et à la promotion réussie de leurs actions. projets pour un montant de 350 000 dollars australiens, soit environ 260 000 dollars. Le contrat de prêt avait une durée de trois mois, sous réserve de certains événements, et un taux d’intérêt de 6%. AFE a remboursé le montant du principal impayé aux termes de la convention de prêt, majoré des intérêts, en août 2018.
Le 4 avril 2019, nous avons signé un contrat d’option d’achat de technologie (le «contrat») avec AFE. Selon les termes de l'accord, AFE dispose jusqu'au 31 juillet 2019 d'une option exclusive pour acquérir 100% du capital de Synthesis Energy Systems Technology, LLC, notre filiale à part entière, qui détient notre participation dans SGT. En outre, les droits de propriété de SGT sont déduits de la transaction et conservés pour la Chine. Nous disposons d'une période d'option de trois ans après la quasi-monétisation de SGT pour l'Inde, le Brésil, la Pologne et le segment de marché de la technologie DRI. Nous avons l'intention de travailler avec nos partenaires et clients de ces régions sculptées pour rechercher des conditions mutuellement acceptables en vertu desquelles SGT peut être utilisé dans ces régions.
Nous comptabilisons notre investissement dans AFE selon la méthode de la mise en équivalence. Notre participation d'environ 36% fait de nous le deuxième actionnaire. Nous maintenons également une position sur le conseil d'administration, ce qui nous permet d'avoir une influence significative sur les opérations et les décisions financières, mais pas sur le contrôle de la société. Notre valeur comptable de notre investissement dans AFE au 31 mars 2019 et au 30 juin 2018 était de zéro.
Nous comptabilisons notre investissement en BFR selon la méthode du coût. Notre participation limitée à BFR s'élevait à environ 11% et nous n'exerçons aucune influence significative sur l'exploitation ou les décisions financières prises par la société. Au moment de la scission, la valeur comptable de notre participation dans AFE a été réduite à zéro par le biais de pertes en capital. Ainsi, la valeur de l'investissement en BFR après la scission était également nulle. Au 31 mars 2019, notre participation dans BFR s'élevait à environ 11% et la valeur comptable de notre participation dans BFR au 31 mars 2019 et au 30 juin 2018 était de zéro.
En août 2018, AFE a créé une société indépendante non liée, Townsville Metals Infrastructure Pty Ltd (TMI), afin de mener à bien le développement de l'infrastructure nécessaire, telle que des modifications ferroviaires et portuaires liées à la transport de produits miniers, y compris le charbon Pentland. Ressource au port de Townsville. La propriété de TMI a été distribuée proportionnellement aux actionnaires de AFE. Notre participation dans TMI s'élève à environ 38% depuis la création de TMI via notre participation à AFE.
Nous comptabilisons notre investissement dans TMI selon la méthode de la mise en équivalence. Notre participation d'environ 38% fait de nous le deuxième actionnaire. Nous pouvons nommer un administrateur pour chaque participation de 15% que nous détenons dans TMI, ce qui nous permet d’avoir une influence notable sur les opérations et les décisions financières, mais non sur le contrôle de la société. Notre valeur comptable de notre investissement dans TMI au 31 mars 2019 était de zéro.
En octobre 2018, AFE a créé une société indépendante non liée, Cape River Resources Pty Ltd ("CRR"), dans le but de développer la ressource Pentland dans une mine de charbon thermique en exploitation. La participation dans CRR a été répartie proportionnellement entre les actionnaires d’AFE et des actions supplémentaires ont été attribuées à l’équipe de direction. Notre participation dans CRR s'élève à environ 38% depuis la création de CRR via notre participation dans AFE. GNE a vendu sa participation de 100% dans la mine de charbon Pentland à CRR. Le CRR achève actuellement la préparation de sa déclaration initiale concernant le projet de mine de charbon Pentland au gouvernement du Queensland en vue de l’élaboration du projet de charbon initial ("tpa") de 6,0 millions de tonnes métriques par an ("tpa") ) Opération, avec la possibilité d’élargir le projet jusqu’à 9,0 millions de mtpa. Opération de charbon ROM. Au cours de sa première phase d’exploitation, il est prévu d’exporter 4,5 millions de tonnes par an de charbon vers les marchés asiatiques, avec un solde de 1,5 million de tonnes par an de matière première pour un futur projet de gazéification du charbon. Selon les plans actuels, le CRR prévoit que le projet sera opérationnel en 2022. Le CRR a indiqué qu'un programme de forage devrait débuter à la fin de 2019 afin d'accroître la taille, la qualité et la compréhension des ressources de Pentland.
Nous comptabilisons notre investissement dans CRR selon la méthode de la mise en équivalence. Notre participation d'environ 38% fait de nous le deuxième actionnaire. Nous pouvons nommer un administrateur pour chaque participation de 15% dans CRR, ce qui nous permet d’avoir une influence significative sur les opérations et les décisions financières, mais pas sur le contrôle de la société. Notre valeur comptable de notre investissement dans CRR au 31 mars 2019 était de zéro.
Nous comptabilisons notre investissement dans SEE selon la méthode de la mise en équivalence. Notre participation de 50% fait de nous des actionnaires égaux et nous occupons également deux des quatre sièges au conseil d'administration, ce qui nous permet d'exercer une influence notable sur les opérations et les décisions financières, sans toutefois en détenir le contrôle. . Notre valeur comptable de notre investissement dans SEE au 31 mars 2019 et au 30 juin 2018 s'élevait à environ 23 000 $ et 36 000 $, respectivement.
En août 2009, nous avons conclu des accords de coentreprise et des accords relatifs à la société Yima Coal Industry Group («Yima»). Nous continuons d’avoir une participation de 25% dans la coentreprise Yima et cette dernière détient une participation de 75%.
En août 2017, nous avons conclu un accord de restructuration de la coentreprise TSEC ("accord de restructuration"). Le changement de propriété des actions convenu, la réduction du capital social de l'entreprise commune et le transfert final des actions aux autorités locales ont été achevés en décembre 2017. Lors de cette restructuration, une partie supplémentaire a été ajoutée au contrat de coentreprise. , après avoir reçu les approbations gouvernementales finales, l’Innovative Carbon Chemical Design Institute (ICCDI & # 39;) est devenu propriétaire à 25% de la coentreprise TSEC, nous avons réduit notre participation à 25% et STT Votre propriété a diminué à 50%. Auparavant, l’ICCDI était entrepreneur général et a conçu et construit les trois projets de la China Aluminum Corporation. Suite à la restructuration, nous avons reçu 11,15 millions de RMB (environ 1,7 million de dollars) de l’ICCDI. Parallèlement à la restructuration de la coentreprise, nous avons également reçu 1,2 million de RMB (environ 180 000 $) liés aux factures impayées pour les services que nous avions fournis à la coentreprise TSEC.
En novembre 2009, nous avons conclu avec GTI un contrat de licence modifié et actualisé, ou le contrat GTI, qui remplace le contrat de licence modifié et mis à jour entre nous et GTI daté du 31 août 2006, tel que modifié. En vertu de l’Accord GTI, nous maintenons notre droit mondial exclusif d’accorder une licence à la technologie U-GAS® pour tous les types de charbon et de mélanges charbon / biomasse d’une teneur en carbone supérieure à 60%, ainsi que le droit non exclusif d’octroyer une licence -GAS Technologie ® pour 100% biomasse et mélanges charbon / biomasse contenant plus de 40% de biomasse
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