Quelle est la fonction de la trésorerie de l'entreprise? – Finance Curation

"Nous ne pouvons pas être confus quant à nos rôles, aujourd'hui ou à l'avenir, et nous devons faire preuve d'une analyse sans merci quant à notre avenir afin que le rôle du trésorier soit développé avec succès", a déclaré un délégué récemment au Sommet des trésoriers. année à Londres. GTNews "Nous devons définir où nous devons maintenant migrer."

Le thème sous-jacent évoqué par le délégué était que les rôles des trésoriers d'entreprise évoluaient avec le temps, avec de nouvelles exigences métier, des solutions technologiques et des impératifs économiques, ce qui obligeait le département à analyser en permanence la conscience constante de l'évolution du monde de l'entreprise.

Mais la base de ces étapes évolutives reste une série de fonctions et de processus clés dans lesquels les trésoriers des entreprises doivent rester concentrés. Les piliers sur lesquels repose la santé financière d’une entreprise sont les suivantes: fonctions essentielles pour chaque investissement, décision commerciale, objectifs à court et à long terme et, d’une manière générale, maintien de l’entreprise dans les paramètres qu’elle cherche à déterminer. Il fournit la mesure avec laquelle chaque service considère le succès, les possibilités futures de l’entreprise dans son ensemble et oriente les nombreux engrenages qui font fonctionner l’entreprise. GTNews analyse ici les tâches fondamentales dont la fonction de trésorerie de l’entreprise est responsable.

Gestion de la trésorerie

Il ne faut pas sous-estimer le rôle du Trésor, qui est de pouvoir gérer les liquidités et d’autres actifs à court terme pour gérer les passifs de la société. La fonction peut sembler simple, mais la fonction de gestion de la trésorerie des sociétés et fournisseurs de services financiers les plus performants au monde utilise beaucoup de ressources et de renseignements en trésorerie.

La capacité de transférer des actifs à long terme en actifs à court terme, gérables et convertibles, tels que des liquidités, est cruciale pour la santé de l'entreprise. Si vous transférez trop, l'entreprise risque de perdre des investissements rentables, des obligations ou des économies, ou des investissements commerciaux directs. D'autre part, si la société ne dispose pas de suffisamment de liquidités, elle pourrait faire face à des sanctions pour ne pas être en mesure de faire face à ses passifs à court terme.

Pour les sociétés multinationales, la fonction de trésorerie est responsable du transfert des fonds via le système et les juridictions. Cela nécessite en soi une grande quantité de renseignements de trésorerie, afin de pouvoir déplacer les quantités appropriées dans différentes unités, tout en tenant compte de la nécessité de conserver les liquidités dans un système centralisé pour prendre en compte l'inconnu. Avec la fonction de gestion de la trésorerie, la trésorerie de l’entreprise travaillera en étroite collaboration avec les services des finances et de la comptabilité afin de s’assurer que l’entreprise est en bonne santé et soutient son réseau.

La monnaie

Du point de vue de la multinationale, le rôle du système de gestion de trésorerie est peut-être évident, mais néanmoins fondamental pour les opérations. Être capable de gérer les flux de fonds transfrontaliers vers différents secteurs d'activité tout en tenant compte des fluctuations des devises et de surveiller les éventuelles variations futures du taux de change en fonction de divers facteurs, tels que Les taux d’intérêt dans différentes juridictions sont devenus plus importants ces dernières années, à mesure que les entreprises se développaient sur les marchés mondiaux. Rendre la fonction de change incorrecte peut être coûteux si la valeur des espèces se détériore lorsque vous traversez des frontières.

Pour les petites entreprises, la capacité du Trésor à utiliser une fonction de change adéquate n’est pas moins importante. La plupart des entreprises sur les marchés mondiaux d'aujourd'hui importent et exportent des biens et des services. Par conséquent, les fonds entrent et sortent dans des devises différentes. Dans ce cas, non seulement il est important que le service de trésorerie fournisse les fonds nécessaires pour les transactions, mais un administrateur de trésorerie moderne reconnaîtra que les possibilités d'arbitrage consistent à convertir des devises à des taux différents à des moments différents, et pas nécessairement dans la devise de la société.

Investissements et financement

L'un des paramètres clés d'une évaluation de la performance du service de trésorerie de l'entreprise est sa capacité à investir avec succès les fonds disponibles tout en garantissant la comptabilisation des passifs à court terme.

Lors de l'évaluation des rendements probables d'un investissement, le Trésor travaillera en étroite collaboration avec le service financier de la société pour examiner à la fois la proposition d'investissement et les coûts d'opportunité liés à la fourniture de fonds pour l'engagement. Le Trésor peut analyser d'autres opportunités possibles et décider que les fonds sont mieux utilisés ailleurs, ou qu'ils sont en fait nécessaires au fonctionnement quotidien des opérations en cours. Dans ce cas, la trésorerie d'une entreprise évaluera toutes les opportunités connues et les comparera afin d'exploiter les meilleurs rendements disponibles. La solide intelligence de la trésorerie et l'évaluation du risque de trésorerie des propositions seront fondamentales pour la croissance et la prospérité de la société.

Dans toute organisation, le service financier d’une entreprise et d’autres niveaux d’entreprise se lancent dans des séries de consultations sur la trésorerie afin d’évaluer les meilleures valeurs que l’entreprise peut déterminer à partir de différentes stratégies. Ici, le service de trésorerie utilisera la connaissance de différentes techniques financières et informations de marché pour calculer et décider du meilleur plan d’action.

Chaîne d'approvisionnement financière

La gestion de la signature de vos fonds tout au long de votre chaîne d'approvisionnement sera nécessairement décidée par la trésorerie de votre entreprise, qui dépend de la transition en douceur de ces fonds via votre réseau.

Une grande partie de la théorie académique a été publiée sur la gestion de la chaîne d'approvisionnement, et celle concernant le transfert de fonds est devenue moins importante. La capacité d'un service de trésorerie à déplacer les fonds en douceur, facilement et à la discrétion de la suite C, à mesure que les modèles commerciaux et les environnements économiques changent, est généralement considérée comme l'âme des activités. De nombreux progiciels peuvent aider le service de trésorerie à transférer des fonds, mais les interactions humaines constituent toujours un élément important de l'analyse subjective des besoins financiers à court et à long terme de l'entreprise.

Gestion des risques

L'évaluation du profil de risque d'une entreprise est un élément essentiel pour décider de la direction à prendre. Lorsque la Suite C a décidé des niveaux auxquels elle souhaiterait que le reste de la société établisse ses expositions, la trésorerie est chargée de garantir que ces niveaux de risque sont livrés.

En outre, le Trésor décidera de questions telles que les niveaux de trésorerie et l'exposition à différents investissements, en fonction de ces profils de risque. En gardant ce profil de risque à l’esprit, les trésoriers de la société évalueront quelles expositions seront exposées à la presse et lesquelles devront éventuellement être réduites.

La trésorerie de l'entreprise utilisera plusieurs techniques de gestion des risques. Par exemple, pour atténuer les risques financiers, vous pouvez entrer sur les marchés à terme, acheter des produits dérivés pour équilibrer les expositions et permettre des investissements plus importants dans des domaines connexes. Dans des circonstances extrêmes, la société peut analyser son profil de risque et décider d'affecter davantage de fonds à des investissements à long terme plus sûrs, tels que des obligations d'État, afin de contrôler d'autres risques actuellement pris en compte.

Règlement

S'assurer que la société est en conformité avec la réglementation est une fonction clé pour la trésorerie de l'entreprise, car elle doit être active sur plusieurs marchés et assumer ses responsabilités en matière de finance d'entreprise.

Avec l'avalanche de réglementations qui ont affecté les marchés financiers depuis la récession mondiale et la tentative ultérieure des régulateurs de restreindre ces marchés, la tâche du trésorier de se tenir au courant de l'évolution de la réglementation est devenue un fardeau. La deuxième directive sur les marchés des instruments financiers européens (MiFID II), par exemple, et plus récemment le règlement général sur la protection des données (RGPD), ont tous deux des conséquences pour les entreprises du monde entier et les trésoriers ont beaucoup à faire .

Technologie financière

Les divers outils logiciels apparus sur le marché au cours des dernières années qui devraient permettre d’utiliser au mieux la société dans ses chaînes d’approvisionnement financières et ses systèmes de trésorerie ont joué un rôle important dans le soutien de la fonction de trésorerie. Nombre de ces systèmes ont enrichi les fonctionnalités de trésorerie de chaque société, mais ont également obligé le département à évaluer en permanence le marché des logiciels, au cas où une nouvelle offre serait disponible et apporterait des avantages concurrentiels significatifs. .

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