Quel est le rôle de la fonction de trésorerie? – Finance Curation

Imprimer cette

Jeudi 12 janvier 2012

Au sens le plus large, le Trésor couvre la gestion de la trésorerie, le financement des entreprises et la gestion des risques financiers.

Une inspection plus minutieuse révèle que la fonction de trésorerie exécute une série de tâches complexes et spécialisées; Il établit des liens avec les parties prenantes internes et externes et joue un rôle clé dans le bon fonctionnement et la création de valeur d'une organisation.

Bien que le rôle de la fonction de trésorerie évolue constamment, il peut être divisé en 6 catégories vastes mais interdépendantes:

1. Planification et opérations
2. Gestion de la trésorerie et des liquidités.
3. Financement et marché des capitaux.
4. Gestion des risques financiers
5. Gouvernement corporatif
6. Relations avec les parties intéressées

Planification et opérations

Activités clés	Avantages clés
Prévision de trésorerie	Gestion financière de la filiale et du groupe.
Prévision de risque	Les risques sont identifiés tôt et atténués.
Évaluation des investissements	Les ressources sont dirigées vers les meilleures opportunités.
Planification fiscale	Approche claire et quantifiable de l'avenir.
Prévoyance	Éventualités prouvées en cas d'exception.
Coopérer avec le conseil d'administration dans le développement stratégique.	Gestion du risque opérationnel.
Choisir et exploiter des systèmes de trésorerie.	Coûts de transaction minimisés
Négocier, analyser et gérer les frais et les marges des fournisseurs de services.	Opérations douces
Assurer les normes de qualité des fournisseurs de services.	Gains d'efficacité

Gestion de la trésorerie et des liquidités.

Activités clés	Avantages clés
Gérer le marché national des capitaux au moyen d’investissements et de prêts à des filiales.	Minimiser l'exigence de dette extérieure
Travailler avec l'entreprise pour optimiser les flux de trésorerie commerciaux.	Optimiser les intérêts débiteurs
Travailler avec l'entreprise pour optimiser le fonds de roulement.	Optimiser les dépenses fiscales
Minimiser les liquidités inactives via les réseaux et la concentration des liquidités	Évitez les problèmes de liquidité futurs.
Confirmation et rapprochement des recettes.	Créer une culture de "l'argent est roi".
Décaissement des paiements en temps opportun.	Opérations douces et relations avec les fournisseurs

Financement et marché des capitaux.

Activités clés	Avantages clés
Optimisation de la structure du capital.	Optimisation du coût moyen pondéré du capital (WACC)
Gérer les investissements à court, moyen et long terme.	Maximiser le rendement des actifs
Assurer des liquidités suffisantes pour soutenir l'entreprise.	Minimiser les intérêts débiteurs
Assurer des liquidités suffisantes pour faire face à leurs obligations à leur échéance.	Accès au capital au bon moment, prix et conditions.
Organiser les liquidités pour des événements stratégiques tels que les fusions et acquisitions, les désinvestissements et	Élimination des risques de concentration.
Diversifier les sources de capital, les partenaires et les échéances.	Assurer une bonne cote de crédit
Gestion de portefeuille de dette, de dérivés et de placements.	Veiller à ce que les limites reflètent avec exactitude les conditions du prêt (minimisant ainsi les taux d'engagement)
Assurez-vous que les termes et accords contractuels ne limitent pas l’activité.	S'assurer que la couverture correspond au profil de financement (sans couverture excessive)

Gestion des risques financiers

Activités clés	Avantages clés
Recherche de haies naturelles et Compensations au sein de l'entreprise.	Visibilité des risques financiers au niveau de l'entreprise.
Gestion du risque de taux	Minimiser l'exigence de couverture externe
Gestion du risque de change	Minimiser l'impact du risque externe sur les pertes, les gains et le solde
Gestion des risques liés aux produits.	Réduire la volatilité
Gestion du risque de contrepartie.	Accès au capital au bon moment, prix et conditions.
Gestion du risque de crédit	Améliorer la qualité des actifs.
Gestion du risque de liquidité.	Créer une culture "consciente du risque"
Gestion du risque de pension	La certitude facilite de meilleures décisions.
Travailler avec l'entreprise pour éliminer les risques contractuels et éviter les dettes irrécouvrables.	La planification de scénarios et les tests de résistance évitent les surprises.
Implication dans l'assurance des entreprises.

Gouvernement corporatif

Activités clés	Avantages clés
Assurer la valorisation exacte des instruments financiers.	Assurez-vous que le profil financier représente une vision fidèle et juste.
Assurer une comptabilité précise des transactions du Trésor.	Contrôles internes adéquats.
Mettre en œuvre et gérer les politiques et procédures de trésorerie.	Démontrer la préparation
Fourniture de tests d’accord et d’informations aux investisseurs.	Gestion du risque de réputation
Fourniture d'informations de conformité aux régulateurs.
Assurer un historique des transactions et une piste d'audit précis
Travailler avec des auditeurs internes et externes.

Relations avec les parties intéressées

Activités clés	Avantages clés
Fournir une analyse du rendement et des risques au conseil	Accès au capital au bon moment, prix et conditions.
Gérer les relations avec les banques et les autres investisseurs.	Ratio de profit de la communication proactive
Gérer la relation avec les agences de notation.	Gestion du risque de réputation
Coopérer avec le conseil d'administration et les relations avec les investisseurs en matière d'actionnaires.	Une connaissance précieuse et des contacts de participation profonde sur les marchés financiers.
Assurez-vous que la fonction de trésorerie est comprise et valorisée au sein de l'entreprise.	Résultats financiers tangibles sous forme d'économies de coûts, de gains d'efficacité, d'amélioration des performances et de protection de la rentabilité

Dans les prochains articles, nous explorerons certaines de ces catégories plus en détail.

Si vous avez des questions ou des demandes entre-temps, s'il vous plaît, Nous contacter.

<! –

• Convention de jour ouvrable

->