Promouvoir la croissance et l'innovation en Amérique latine Shahrokh Moinian, directeur général et directeur du financement commercial et des sociétés de gestion de trésorerie des Amériques, Global Transaction Banking, Deutsche Bank Des techniques telles que le financement de la chaîne d'approvisionnement deviennent un complément important des instruments de financement commerciaux traditionnels d'Amérique latine et d'autres marchés émergents.
par Shahrokh Moinian, directeur général et directeur du financement commercial et des sociétés de gestion de trésorerie des Amériques, Global Transactionnel Banking, Deutsche Bank
Il y a cinq ou six ans, le financement du commerce était de plus en plus à la mode. Les articles traitaient de la baisse des financements commerciaux en faveur du compte ouvert, alors que la plupart des discussions sur les marchés émergents étaient axées sur les BRIC (Brésil, Russie, Inde, Chine), principalement pour l'approvisionnement et les produits de base à bas prix. coût L'idée de la chaîne d'approvisionnement financière était en grande partie conceptuelle et les techniques de financement alternatives étaient souvent reléguées au rang de petites entreprises. En seulement cinq ans, nous avons assisté à une transformation de l'environnement commercial mondial et, par conséquent, de la manière dont les entreprises mènent leurs activités. Les trésoriers sont devenus de plus en plus proactifs et pragmatiques dans la manière dont ils gèrent les risques de crédit et de liquidité et aident la société à renforcer sa présence internationale. Dans le cadre de cette transformation, le financement du commerce est devenu un outil essentiel pour les trésoriers, une tendance qui se poursuivra en 2013 et au-delà.
Un chemin vers la super autoroute.
L’Amérique latine, en particulier le Brésil en tant que première économie de la région, a connu des années instables. En 2007 et 2008, l'économie du Brésil connaissait une croissance rapide, le pays était devenu un créancier net et sa cote de crédit avait augmenté. La crise financière de 2008-2009 a durement frappé la région, principalement en raison de sa dépendance à l'égard des échanges commerciaux avec les produits de base avec l'Amérique du Nord et l'Europe, qui ont considérablement diminué. Le Brésil a été l'une des premières économies à connaître une reprise en 2010, mais quelque chose a changé.
Les routes commerciales Sud-Sud qui étaient étroites et cahoteuses avant la crise sont en train de devenir des routes commerciales
Alors que les partenaires commerciaux traditionnels restent importants et que les produits de base restent l’épine dorsale du commerce international, les routes commerciales Sud-Sud, étroites et inégales avant la crise, deviennent des voies de libre-échange. La Chine, par exemple, est devenue le deuxième partenaire commercial en importance en Amérique latine après les États-Unis. En juin 2012, ce lien a été renforcé par un accord commercial entre la Chine et le Brésil visant à encourager les échanges commerciaux bilatéraux et les investissements mutuels dans des secteurs tels que la fabrication, l'aviation, les mines et les infrastructures. Au cours des cinq prochaines années, nous prévoyons que le Brésil deviendra l'un des partenaires à l'exportation et à l'importation à la croissance la plus rapide en Asie et dans le Pacifique, avec une croissance rapide des échanges commerciaux avec l'Inde, l'Indonésie, la Chine et Singapour. Toutefois, les routes commerciales Sud-Sud qui émergent fortement ne se limitent pas à l’Asie: en 2010, les échanges commerciaux entre l’Amérique latine et l’Afrique s’élevaient à 7 milliards USD selon le Fonds monétaire international (Direction des statistiques du commerce 2000-2011). En 2011, ce chiffre a été multiplié par plus de cinq pour atteindre 39 milliards USD. Il est probable que 2013 poursuivra cette tendance à la hausse.
Gérer les risques, maximiser l'efficacité.
Les changements dans les modèles commerciaux, la diversification industrielle et la forte dynamique de croissance créent de nouveaux défis, notamment la nécessité de gérer les risques et d'optimiser l'efficacité lorsque l'on traite avec divers homologues dans des économies moins connues. Les entreprises latino-américaines recherchant une présence internationale devraient se concentrer sur la manière dont elles gèrent le risque de contrepartie, garantissent des niveaux de liquidités suffisants et améliorent leur efficacité opérationnelle au fur et à mesure qu’elles élargissent leurs horizons vers de nouvelles régions. Par conséquent, ils ont besoin de partenaires bancaires internationaux ayant une empreinte géographique à la hauteur de leurs aspirations, du portefeuille pertinent d’instruments de financement commerciaux et de services technologiques et de conseil leur permettant de maximiser l’efficacité et le contrôle des processus.
Des solutions flexibles pour soutenir la croissance internationale.
Notre solution de cartes de crédit stand-by (réserve LC) est un exemple de la manière dont Deutsche Bank soutient ces sociétés. Les instruments documentaires commerciaux, tels que les lettres de crédit, les réserves de crédit et les outils de financement commercial à court terme jouent un rôle de plus en plus important dans la gestion des risques liés aux nouveaux flux commerciaux. En Amérique latine, les instruments de financement commerciaux offrent non seulement des avantages en matière d'atténuation du risque de crédit, mais également en vertu des lois fiscales et des lois en matière d'insolvabilité de certains pays. Cependant, étant donné que les facilités de crédit de nombreuses entreprises ont été réduites, les fonds pour imprévus disponibles au titre des réserves de réserve sont moins nombreux. En conséquence, des banques telles que Deutsche Bank offrent aux clients des facilités bilatérales destinées spécifiquement aux sociétés de crédit de réserve. Cela libère un fonds de roulement, permettant aux entreprises de simplifier leurs expositions en travaillant avec une seule banque et d’améliorer l’efficacité en permettant un point d’entrée unique pour les entreprises en attente de LC.
La transparence de la chaîne d'approvisionnement est également essentielle pour le Brésil et les autres économies d'Amérique latine afin de gérer les incidences sur la sécurité de routes commerciales plus étendues et de plus en plus diverses. L’utilisation de la plate-forme électronique innovante de Deutsche Bank constitue un moyen efficace d’accroître la transparence et le contrôle. Certaines banques mondiales fournissent à leurs clients des outils automatisés de financement de la chaîne d'approvisionnement et du financement commercial qui travaillent avec des clients et des fournisseurs des marchés émergents, mais certains fournisseurs nationaux peuvent s'appuyer sur des banques partenaires plus grandes pour fournir cette capacité.
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