Prédire la liquidité de la chaîne de valeur: des informations plus profondes et plus rapides – Finance Curation

Prédire la liquidité de la chaîne de valeur: des informations plus profondes et plus rapides Il est plus vital que jamais que les entreprises identifient leurs capacités de financement internes et aient une vision claire de leur futur développement de liquidités. Les deux sont nécessaires pour survivre à des cycles économiques instables et pour assurer un financement suffisant pour que les opérations se poursuivent.

par Thomas Schräder, associé, et Thomas Hampel, directeur principal, PwC – Solutions de trésorerie d'entreprise

En essayant de prévoir leurs liquidités futures, les sociétés mondiales sont de plus en plus confrontées à un défi. Les marchés très volatils, l'ambiguïté macroéconomique et le risque politique sur les marchés cibles sont des facteurs qui augmentent l'incertitude. Dans un tel environnement, les revenus escomptés ne se matérialiseront probablement pas et les banques, ainsi que les marchés des capitaux, ne fourniront qu'un financement extérieur à contrecœur et à des coûts élevés. Pour cette raison, il est plus vital que jamais pour les entreprises d'identifier leurs capacités de financement internes et d'avoir une vision claire de leur développement futur en termes de liquidités. Les deux sont nécessaires pour survivre à des cycles économiques instables et pour assurer un financement suffisant pour que les opérations se poursuivent.

L'établissement d'un processus de prévision et de reporting de la liquidité robuste, complet et fiable est une condition préalable essentielle pour répondre à ces exigences. La disponibilité immédiate d'informations validées et la transparence concernant leurs origines sont des facteurs de réussite déterminants. Dans le même temps, il faut ménager une certaine flexibilité pour évaluer, consolider et présenter les informations.

Cependant, la complexité croissante des processus métier impose deux défis principaux:

1. Implémenter une intégration de données horizontale cohérente et complète couvrant tous les systèmes et unités commerciales concernés impliqués dans le processus

2. Implémentez une intégration de données verticale combinant les données transactionnelles des opérations avec des informations supplémentaires pertinentes pour la décision.

Les méthodes de prévision traditionnelles (c.-à-d. Prévisions de flux de trésorerie directs et indirects) appliquées par les entreprises ne sont pas toujours en mesure de répondre à ces exigences.

La prévision des flux de trésorerie indirects est basée sur les soldes prévisionnels et les comptes de résultat. Comme ils résultent généralement du processus budgétaire annuel, l'horizon temporel est souvent limité à la fin de l'exercice. En outre, le budget lui-même est généralement axé sur des objectifs tels que l'allocation de ressources et l'établissement d'objectifs. Les flux de trésorerie sont souvent calculés sur la base de chiffres historiques, mis à l'échelle dans une certaine mesure pour répondre aux attentes futures. Étant donné que les prévisions de flux de trésorerie indirects sont souvent étroitement alignées sur l'objectif global défini par la direction générale des sociétés, elles peuvent s'avérer moins utiles pour la gestion opérationnelle de la liquidité. Leur nature potentiellement politique et le fait qu’elles ne reposent pas exclusivement sur des faits prospectifs peuvent compromettre l’applicabilité générale du processus décisionnel au sein des organisations de trésorerie.

D'autre part, il existe des méthodes largement utilisées de prévision des flux de trésorerie directs au sein des organisations de trésorerie. Ils mettent l'accent sur la détermination directe des flux de trésorerie et se concentrent exclusivement sur la date de valeur. Selon le secteur d'activité et le modèle d'entreprise d'une entreprise, une grande quantité de données prévisionnelles à court et à moyen terme peuvent être obtenues directement à partir du système ERP ou de la trésorerie des entreprises. Par exemple, les transactions à recevoir ou à payer déjà comptabilisées dans l'ERP fournissent généralement suffisamment d'informations pour être prises en compte directement dans les prévisions de trésorerie. Tant qu'il existe au moins des informations sur le montant total et la date d'échéance future, vous pouvez les utiliser directement à des fins de prévision.

Toutefois, les données de trésorerie futures d'un livre ERP comptes clients / fournisseurs, du bon de commande à terme ou des modules relatifs aux opérations financières ou d'investissement ne sont généralement pas disponibles à long terme. En revanche, les flux de trésorerie pour l'horizon à long terme sont souvent estimés simplement en fonction de l'échelle des données historiques ou d'approximations approximatives de certains individus. Outre ces carences de contenu, le processus de prévision sous-jacent et le manque de support informatique adéquat posent souvent des problèmes. De nombreux processus de prévision ne sont pris en charge que par le biais de tableurs tels que Microsoft Excel. La forte dépendance à Excel rend souvent l'ensemble du processus lent, inefficace et sujet aux erreurs. En général, les utilisateurs passent plus de temps à gérer des feuilles de calcul complexes qu'à analyser des données. Par conséquent, les exigences en matière de rapports internes et externes ne sont que peu satisfaites. La confiance dans la liquidité planifiée qui en résulte peut être faible, ce qui la rend moins utile pour les décisions de gestion.

Une nouvelle approche

Pour résoudre les problèmes inhérents aux méthodes de prévision traditionnelles, PwC Corporate Treasury Solutions, en collaboration avec un constructeur allemand de premier plan, a développé une nouvelle approche appelée Value of the value chain. Ceci établit une transparence maximale sur l'origine des flux de trésorerie attendus et porte la précision de la planification à un nouveau niveau. En prenant en compte les informations pertinentes de chaque département et de chaque division importante de l'entreprise, cette approche explore tous les mécanismes de génération de trésorerie au sein de la chaîne de valeur. Ce faisant, tous les paramètres qui déterminent à la fois l'étendue et l'occurrence des flux de trésorerie sont découverts. En fin de compte, une transparence totale est établie sur les flux de trésorerie futurs et leurs origines, ce qui présente un avantage considérable, en particulier compte tenu de la complexité croissante des processus et des opérations de l'entreprise.

Plus spécifiquement, l’approche axée sur la chaîne de valeur améliore la méthode de prévision des flux de trésorerie directs. Il peut augmenter considérablement la qualité des données, la précision et la transparence des prévisions tout au long de l'horizon prévisionnel en intégrant automatiquement les données de divers systèmes antérieurs. Il n'est pas limité aux systèmes financiers ou comptables tels que les ERP. . Les pré-systèmes permettant une construction analytique des flux de trésorerie sont souvent des systèmes d'exploitation. par exemple, des systèmes qui contrôlent les processus de production, de stockage et de logistique, de vente et de distribution, de gestion du matériel, de projets d’investissement ou de dépenses de R & D. Il est évident que les informations de tous ces systèmes doivent être traitées pour fournir les informations de flux de argent désiré. Pour ce faire, toute la chaîne de valeur d'une entreprise donnée est simulée à l'aide d'une logique de calcul spécifique basée sur la saisie de données particulière.

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