ErisX, le marché des changes aux États-Unis, a récemment annoncé le lancement public de ses activités sur le marché au comptant, ce qui rapproche la société de son objectif de devenir un guichet unique pour la négociation de contrats au comptant. et les avenirs dans un environnement réglementé.
<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Pour l'information de votre produit page, ErisX soutiendra la paire dollar avec Bitcoin, bitcoin cash, l'éther et litecoin – en plus des paires de bitcoins avec les trois autres crypto-monnaies. "Data-reactid =" 19 "> Selon les informations de votre page produit, ErisX prendra en charge la paire de dollars avec bitcoin, bitcoin cash, ether et litecoin – en plus des bitcoin Exchange paires avec les trois autres crypto-devises.
Quel est le plan d'ErisX dans l'espace cryptographique?
<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Depuis 2017, ErisX a été construire une infrastructure de marché fiable soutenir l'adoption institutionnelle de la crypto-monnaie. "data-reactid =" 21 "> Depuis 2017, ErisX s'est doté d'une infrastructure de marché fiable pour soutenir l'adoption institutionnelle de la crypto-monnaie.
<p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "La société basée à Chicago souhaite rendre possible la création de les acteurs du marché des capitaux ont accès aux actifs numériques de la même manière, et peut-être même au même endroit, qu’ils ont accès aux produits financiers traditionnels en tant que valeurs mobilières.Juste avant la fin du mois d’avril, il y avait des rapports TD Ameritrade, qui compte quelque 11 millions de clients de détail, teste l'échange cryptographique d'ErisX et pourrait bientôt proposer des opérations cryptographiques sur sa plate-forme, où les clients commercialisent déjà des produits financiers traditionnels. "data-reactid =" 22 "> La La société basée à Chicago veut permettre aux acteurs du marché des capitaux d’avoir accès aux actifs numériques de la même manière, et peut-être même au même endroit, qu’ils accèdent aux produits financiers traditionnels en tant que titres.Tous avant la fin du mois d’avril, rapporte que TD Ameritrade, qui compte environ 11 millions de clients de détail, teste actuellement l'échange cryptographique d'ErisX et pourrait bientôt proposer un commerce cryptographique sur sa plate-forme, où les clients vendent déjà des produits financiers traditionnels.
<p class = "canvas-atom toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Au-delà du marché de la cryptographie au comptant, c’est quoi Il existe plus d’échanges cryptographiques et c’est également ce que le trading au comptant d’ErisX a à voir. ErisX prévoit de lancer un échange de produits dérivés une fois que la US Commodities Futures Trading Commission.CFTC) approuve votre demande d’exploitation d’une bourse de produits dérivés et d’une chambre de compensation. "data-reactid =" 23 "> Au-delà du marché spot de la cryptographie, qui est ce que la plupart des échanges cryptographiques existants offrent et de quoi traite le commerce au comptant ErisX, ErisX envisage de lancer un marché boursier de produits dérivés une fois que la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) des États-Unis a approuvé votre demande d’exploitation d’une bourse de produits dérivés et d’une chambre de compensation.
<p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Comme mise à jour rapide, un marché au comptant C’est un centre commercial, numérique ou autre, dans lequel des instruments financiers, tels que des valeurs mobilières, des produits de base et des devises, sont négociés en vue d’une livraison immédiate. Livraison signifie l'échange d'argent contre l'instrument financier en question. Par conséquent, un marché au comptant de la cryptographie serait n'importe où, par exemple des échanges, où il peut échanger instantanément des crypto-monnaies. "Data-reactid =" 24 "> Comme mise à jour rapide, un marché au comptant est un site de négociation, numérique ou autre, dans lequel des instruments tels que des titres, des produits de base et des devises sont négociés en vue de leur livraison pour le moment. désigne l’échange d’argent contre l’instrument financier en question. Par conséquent, un marché de la cryptographie au comptant serait tout lieu, tel que les échanges, où il peut échanger instantanément des crypto-monnaies.
Comment fonctionnera la plateforme ErisX?
<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Les transactions sur le marché spot d'ErisX fonctionneront assez bien comme échanges existant comme Coinbase. Les utilisateurs doivent passer par Know Your Customer (Know Your Customer) (KYC), Lutte contre le blanchiment d’argent (AML) et la lutte contre le financement du terrorisme (CFT) avant de pouvoir utiliser la plate-forme ErisX. Les sociétés de courtage traditionnelles le font déjà lorsqu'elles intègrent des utilisateurs opérant via des plates-formes de courtage et peuvent ne pas avoir à répéter le processus. "Data-reactid =" 26 "> Le commerce sur le marché au comptant d'ErisX fonctionnera de manière très similaire aux échanges existants tels que Coinbase, il devrait examiner les contrôles de conformité de Know Your Customer (KYC), Anti-Money Laundering (AML). et lutter contre le financement du terrorisme (CFT) avant de pouvoir utiliser la plate-forme ErisX, les sociétés de courtage traditionnelles le font déjà lorsqu'elles incorporent des utilisateurs commerciaux via des plates-formes de courtage et peuvent ne pas avoir à répéter le processus.
<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Comme d'autres échanges de cryptage basés sur EE .U., ErisX a licences qui permettent d'être compatible avec le commerce d'un couple USD / crypto. "data-reactid =" 27 "> À l'instar d'autres échanges cryptographiques basés aux États-Unis, ErisX possède des licences lui permettant de prendre en charge le commerce d'une paire USD / crypto.
Pourquoi ErisX attire-t-il les investisseurs institutionnels?
À la suite de la clôture du troisième cycle de financement de série B, annoncé par la société avec le lancement de son marché des changes au comptant, ErisX a maintenant levé un total de 47,5 millions de dollars auprès de 22 investisseurs, selon la plateforme d'informations commerciales. Crunchbase
Ces investisseurs, y compris TD Ameritrade, DRW Holdings, CBOE, TradeStation et Nasdaq, pour ne citer que quelques-uns, s'intéressent à ErisX pour plusieurs raisons, qui résument toutes le fait qu'elles voient la promesse de ce que le échange cryptographique. mettre en place une infrastructure de marché robuste, transparente et intégrée, conforme aux réglementations en vigueur dans le domaine de la cryptographie.
<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "TradeStation, une société américaine de courtage en valeurs mobilières et à terme line, a investi dans ErisX car il pense qu'ErisX réduit l'écart entre le marché traditionnel et le marché de la cryptographie. "John Bartleman, président de TradeStation Group, dans un communiqué de presse, dit: "data-reactid =" 31 "> TradeStation, une société américaine de courtage en valeurs mobilières et à terme, a investi dans ErisX car elle est convaincue qu'ErisX est en train de combler le fossé qui sépare le marché traditionnel et celui de la cryptographie John Bartleman, président du TradeStation Group , dans un communiqué de presse, a déclaré:
"TradeStation travaille activement pour aider à combler le fossé entre les marchés traditionnels et les marchés cryptographiques. Notre investissement dans ErisX est compatible avec les avancées ultérieures dans la structure du marché de la cryptographie et contribuera à attirer des acteurs plus établis dans l'espace. Soutenir des entreprises comme ErisX, qui comprennent la réglementation et les marchés, profite à l’écosystème cryptographique. "
<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "TD Ameritrade, en revanche, a vu la demande croissante Par conséquent, pour le commerce des produits cryptographiques de ses clients de détail, la société de courtage américaine a investi dans ErisX car elle considère l'opérateur d'échange cryptographique comme un moyen viable d'offrir à ses clients un accès transparent au marché de la cryptographie. PDG de TD Ameritrade dit: "data-reactid =" 34 "> TD Ameritrade, en revanche, a constaté une demande croissante pour le commerce de détail de produits cryptographiques de la part de ses clients particuliers. Le cabinet de courtage américain a donc investi dans ErisX, car il voit l'opérateur L'échange cryptographique, moyen viable d'offrir à ses clients un accès transparent au marché de la cryptographie, Tim Hockey, chef de la direction de TD Ameritrade, a déclaré:
"En tant qu'investisseurs d'ErisX et contributeurs stratégiques à cette initiative, nous espérons faire progresser nos objectifs d'innovation en travaillant avec une bourse établie et réglementée par la CFTC, qui inclura des contrats à terme sur actifs numériques et des contrats au comptant sur une seule plate-forme."
"Nos clients détaillants cherchent à accéder aux produits en devises numériques et à les commercialiser de la même manière qu’ils le font avec les marchés financiers traditionnels, par le biais d’un échange légitime, réglementé et transparent. C’est précisément pour cette raison que nous avons décidé d’investir dans ErisX afin de rendre les produits de devise numérique plus accessibles aux clients de détail. "
<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Alors que les échanges réglementés par les États-Unis incluent Coinbase et Gemini offre déjà des produits de commerce institutionnel d’une certaine manière, leurs services ne couvrent pas les grands besoins des investisseurs institutionnels. Les investisseurs institutionnels ont souvent recours à des tactiques de levier pour couvrir ou optimiser les rendements de leur portefeuille au moyen de produits dérivés. dérivés populaires comprend les contrats à terme standardisés, les options, les swaps, les warrants et les contrats pour différences. "data-reactid =" 44 "> Bien que les bourses réglementées par les États-Unis, y compris Coinbase et Gemini, offrent déjà des produits de commerce institutionnel d'une certaine manière, leurs services ne couvrent pas les besoins généraux des investisseurs institutionnels. utilisez des tactiques de levier pour couvrir ou optimiser les rendements de votre portefeuille au moyen de dérivés Certains dérivés populaires incluent les contrats à terme standardisés, les options, les swaps, les warrants et les contrats pour différences.
<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "opérateurs du marché des dérivés basés aux États-Unis CBOE Global Markets et Groupe CME Ils ont été les premiers à proposer des contrats à terme sur la cryptographie résolus en espèces. Alors que CBOE interrompu son offre d'avenir sur Bitcoin en mars, le fournisseur d'informations sur le marché de l'industrie du Diar pointu dans le volume de données suggérant que CBOE avait du mal à concurrencer adéquatement la FMC. CME continue à proposer des contrats à terme sur bitcoins, avec des volumes en augmentation mensuelle. "Data-reactid =" 45 "> CBOE Global Markets et CME Group, deux opérateurs américains du marché des produits dérivés, ont été les premiers à proposer des contrats à terme de cryptographie avec règlement en espèces, en mettant fin à leur offre de contrats à terme de bitcoins En mars, le fournisseur de renseignements du secteur, Diar, a souligné que les données de volume suggéraient que CBOE avait du mal à rivaliser avec CME. CME continue à proposer des contrats à terme en bitcoins, dont les volumes augmenteraient chaque mois.
Cependant, les investisseurs et les commerçants veulent un marché à terme pour la liquidation physique du bitcoin.
Dans ce contexte, le bitcoin physique est le même que le bitcoin de votre portefeuille. "Physique" est juste un terme relatif pour indiquer que le bitcoin réel est échangé contre de l'argent, par opposition aux échanges dans lesquels seul l'argent en espèces change de mains en fonction du prix du bitcoin.
<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Lors d'une réunion avec le CFTC le 14 février 2018 , Richard Gorelick, responsable de la structure de marché de la société commerciale DRW, dit: "data-reactid =" 48 "> Lors d'une réunion avec la CFTC le 14 février 2018, Richard Gorelick, responsable de la structure de marché de la société commerciale DRW, a déclaré:
"Nous restons préoccupés par le fait que la manière dont ces contrats à terme sont liés à ces marchés au comptant, qui sont moins transparents, pourrait entraîner des dislocations à l'avenir." Nous avons exprimé notre opinion sur le fait que nous souhaiterions voir des contrats de cryptoasset résolus physiquement pour aider à résoudre certaines de ces préoccupations. "
<p class = "canvas-atom toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Cointelegraph avait rapporté en juin 2018 sur l'éventuelle manipulation des prix du bitcoin pour obtenir des bénéfices sur le marché à terme du bitcoin. Outre le risque de manipulation, les contrats sont inefficaces pour les traders professionnels qui échangent également activement la crypto-monnaie. "Data-reactid =" 50 "> Cointelegraph avait rendu compte en mai 2018 d'une possible manipulation des prix en bitcoins pour générer des profits sur le marché à terme des bitcoins. Outre le risque, les contrats sont inefficaces pour les traders professionnels. qui échange également activement la crypto-monnaie.
<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Garrett Voir de la société de commerce de cryptage DV Chain a déclaré aile Business Insider: "data-reactid =" 51 "> Garrett See, de la société de cryptographie DV Chain, a déclaré à Business Insider:
"Si ce sont des contrats à terme physiques, alors je sais exactement ce que sont mes P & L [profit and loss] Ce sera si je l'ai jusqu'à l'expiration. S'ils sont réglés en espèces, je dois effectuer une autre opération pour annuler la position au moment de l'expiration et espérer pouvoir annuler ma position au prix d'expiration (frais compris) même si je n'ai pas la capacité de négocier les échanges qui sont effectués. en utilisant pour déterminer le prix de règlement ".
Les produits à terme pour le règlement physique qu'ErisX met au point, ainsi que son concurrent Bakkt, satisferont les besoins des investisseurs institutionnels.
<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Bakkt est une plateforme d'échange cryptographique en cours de développement par Intercontinental Exchange, la société mère de la Bourse de New York. Comme ErisX, Bakkt développe à la fois la cryptographie et le marché à terme. Bakkt veut non seulement créer une infrastructure de marché qui attire les acteurs institutionnels, mais aussi construire et développer des cas d'utilisation de la cryptographie, se conformer Le chef des opérations de Bakkt, Adam White. "data-reactid =" 54 "> Bakkt est une plate-forme d’échange cryptographique développée par Intercontinental Exchange, société mère de la Bourse de New York, et, tout comme ErisX, Bakkt développe à la fois le crypto spot et le marché à terme. Pour créer une infrastructure de marché qui attire les acteurs institutionnels, Bakkt veut créer et développer des cas d'utilisation de la cryptographie, selon le directeur des opérations de Bakkt, Adam White.
<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Suite à l'annonce par Bakkt d'un marché à terme des bitcoins règlement physique l'année dernière, voir dit Business Insider: "data-reactid =" 55 "> Suite à l'annonce par Bakkt d'un marché à terme pour la liquidation physique des bitcoins l'année dernière, See a déclaré à Business Insider:
"Si le bitcoin est échangé à un prix inférieur sur le marché au comptant par rapport au marché à terme, un opérateur peut à l'avenir recourir au bitcoin long et court pour réaliser un profit. C’est difficile lorsqu’un avenir est réglé en espèces car il oblige un opérateur à effectuer une autre opération. "
Un marché spot de la cryptographie plus transparent.
<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "CFTC de l'année dernière aurait données commerciales demandées aux principaux échanges, à la suite des rapports que le marché au comptant aurait pu être manipulé pour obtenir des gains sur le marché à terme. "data-reactid =" 59 "> L'année dernière, la CFTC a demandé des données commerciales aux principales bourses, après des informations selon lesquelles le marché au comptant aurait pu être manipulé pour obtenir des gains sur le marché à terme.
L'introduction de produits à terme encore plus avancés, tels que ceux utilisés par ErisX et Bakkt, pourrait entraîner une surveillance réglementaire accrue des opérateurs de swaps de trésorerie. La plus grande attention pourrait, à son tour, orienter les échanges vers le maintien des pratiques d’échange les meilleures et les plus transparentes.
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