Pionnier dans une nouvelle ère de gestion de la chaîne d'approvisionnement financière Anil Walia, directeur exécutif, responsable du conseil, du commerce et de la chaîne d'approvisionnement, Royaume-Uni et EMEA, RBS Ces dernières années, la gestion de la chaîne d'approvisionnement financière (FSCM) a été axée sur le financement de la chaîne d'approvisionnement (SCF). Cependant, FSCM fait référence à un concept plus large, dont SCF n'est qu'une partie. Mais comment les trésoriers peuvent-ils utiliser les nouvelles conceptions de ce concept pour optimiser le fonds de roulement et l'efficacité des processus?
par Anil Walia, directeur exécutif, responsable du commerce et des services de conseil en chaîne d'approvisionnement pour le Royaume-Uni et l'EMEA, RBS
Ces dernières années, la gestion de la chaîne d'approvisionnement financière (FSCM) a été axée sur le financement de la chaîne d'approvisionnement (SCF). Il semble presque que SCF et FSCM soient devenus synonymes, mais c'est un terme impropre. FSCM se réfère à un concept plus large, dont SCF n'est qu'une partie. En revenant à la signification originale de FSCM et en appliquant de nouvelles techniques et solutions, les trésoriers disposent d'une nouvelle et puissante opportunité d'optimiser leur fonds de roulement et l'efficacité des processus.
Les origines de la gestion de la chaîne d'approvisionnement financière.
Le terme FSCM est devenu populaire pour la première fois vers l'an 2000, lorsque des banques innovantes ont commencé à rechercher des opportunités de financement et d'atténuation des risques au sein de la chaîne d'approvisionnement physique.
À ce moment-là, l’industrie manufacturière en particulier avait considérablement progressé dans l’automatisation de la chaîne d’approvisionnement physique, avec une offre, une production et une distribution extrêmement sophistiquées.
La chaîne logistique financière est un processus parallèle mais inverse de la chaîne logistique physique. Lorsqu'une entreprise achète des biens et des services, des liquidités sont transférées de l'entreprise à ses fournisseurs. De la même manière, lorsque l'entreprise vend des produits à ses clients, les liquidités sont transférées du client à l'entreprise. La chaîne logistique financière couvre l’ensemble des processus financiers au sein des entreprises et entre elles. FSCM vise à optimiser ces processus en améliorant la gestion du fonds de roulement, en réduisant les coûts de traitement ou en atténuant les risques. Par conséquent, son objectif est d’offrir un degré comparable d’automatisation et de transparence dans les processus et les flux financiers que les entreprises ont réalisés dans leurs chaînes d’approvisionnement physiques. Alors que le secteur bancaire traditionnel s'est concentré sur les relations bilatérales entre la banque et un client, FSCM étend cette approche aux différentes parties de la chaîne d'approvisionnement, des fournisseurs aux clients. Cela comprend la distribution des espèces dans la chaîne d'approvisionnement, la transmission de la demande de liquidité du fournisseur au client, fournissant ainsi des liquidités au moment et à l'endroit requis pendant le cycle d'approvisionnement.
Une des premières initiatives des banques pour atteindre ces objectifs était d'accroître la transparence et le contrôle des données et des flux en établissant des liens plus étroits avec les entreprises de transport ou de logistique, afin d'accélérer le flux d'informations et de permettre le partage de données cohérentes entre les utilisateurs. chaque partie et, enfin, assurer un paiement plus rapide. Bien que cette approche ait connu un certain succès, les banques se sont tournées vers les acteurs financiers directs de la chaîne d'approvisionnement, c'est-à-dire les acheteurs et les fournisseurs. Cela a conduit à mettre davantage l'accent sur les activités d'achat et de vente, du point de vue du bilan, du financement et du fonds de roulement, avec un accent particulier sur la synchronisation des flux de trésorerie entre acheteurs et fournisseurs.
L'importance de la gestion de la chaîne d'approvisionnement financière.
Les crises financières de la dernière décennie ont souligné l’importance d’un équilibre solide; ceci est encore accentué par les exigences réglementaires telles que Bâle II et désormais Bâle III. Avec la liquidité limitée du marché, les petites entreprises en particulier sont devenues plus vulnérables, ce qui met en danger les chaînes d'approvisionnement de leurs clients. Par conséquent, acheteurs et vendeurs reconnaissent de plus en plus la symbiose de leurs relations, plutôt que de poursuivre une approche plus combative qui a caractérisé les relations vendeur-acheteur dans le passé. Il est plus difficile et plus coûteux d’obtenir un prêt pour les petites entreprises ou celles dont la cote de crédit est inférieure. Ce coût est ensuite transféré aux clients par le biais du coût de leurs produits et services. Par conséquent, il est logique que leurs homologues financièrement plus solides les soutiennent, car ils ont un coût de financement inférieur et peuvent augmenter la résilience de leur chaîne d'approvisionnement en réduisant le risque des fournisseurs.
La croissance des programmes EFC.
Ce changement de perception et la reconnaissance croissante de l'interdépendance entre acheteurs et vendeurs ont conduit à une croissance rapide de la popularité des programmes de SCF. Les acheteurs sont assurés que leur chaîne d’approvisionnement est plus robuste, tout en bénéficiant de délais de paiement plus longs. Les relations avec les fournisseurs sont également améliorées, avec le potentiel d’une meilleure négociation des prix. Les vendeurs peuvent recevoir le paiement à temps et réduire l'incertitude de leurs flux de trésorerie. Cela conduit à une amélioration de leurs fonds de roulement, car l'incertitude liée à la prévision des flux de trésorerie est la raison pour laquelle les entreprises ont besoin de réserves de trésorerie gaspillées. Dans un programme bien structuré, cette liquidité est mise à disposition sans affecter les autres facilités de crédit. Le risque de crédit pour les clients est considérablement réduit et, en libérant leurs limites plus rapidement, ils peuvent faire plus de commerce, ce qui séduit à la fois les vendeurs les plus qualifiés et les plus petits.
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