Piloter l'innovation dans une économie mondialisée – Finance Curation

Piloter l'innovation dans une économie mondialisée Le chef de Global Transaction Services de SEB donne un aperçu des articles contenus dans le présent guide SEB pour Treasury Innovation.

par Lars Millberg, directeur de Global Transaction Services, SEB

Pratiquement pour toutes les entreprises, de toutes tailles, les exigences et les opportunités de la mondialisation ont eu un effet indiscutable sur la manière dont les affaires ont été menées ces dernières années. Alors qu'il y a dix ans, le commerce avec les marchés émergents représentait peut-être une proportion relativement faible des revenus, aujourd'hui, plus de 50% du commerce des pays nordiques et l'Allemagne, par exemple, se font sur des marchés émergents. Pour les importations, les exportations et les services, la nouvelle économie est mondiale et les entreprises de tous les secteurs et de toutes les tailles doivent structurer leurs activités pour répondre à ces besoins en évolution. Cela a des implications pour l'approvisionnement, la fabrication et la distribution, mais également pour le Trésor, qui se rapproche de plus en plus de l'entreprise à mesure que les exigences en matière de gestion des risques et de la liquidité deviennent de plus en plus complexes. la nécessité d'une chaîne d'approvisionnement solide et durable. En général, plus les lignes d’offre et de demande de la société sont étendues, plus le risque opérationnel et financier est grand, à moins que les trésoriers n’aient mis en place des structures efficaces d’organisation, de technologie, de risque et de liquidité, instaurant ainsi un contrôle centralisé des ressources. argent et risque autant que possible.

Bien que les prévisions de flux de trésorerie effectifs figurent sur la liste des "tâches en suspens" des trésoriers depuis de nombreuses années, il s'agit maintenant d'un impératif commercial.

Les changements dans les demandes de trésorerie et les approches pour y répondre constituent la base de ce Guide d’innovation de trésorerie présenté par SEB. Erik Seifert explore l'évolution du rôle du Trésor, d'autant plus que la crise financière a accentué les pressions sur la liquidité et le risque de contrepartie, et que la volatilité constante des devises et des produits de base a accentué l'attention des trésoriers sur la réduction des expositions. . Hakan Aldrin et Jonny Sander décrivent l’importance de la collaboration, tant interne qu’externe, et le rôle essentiel que l’échange d’informations, structuré et ad hoc, doit jouer pour donner aux trésoriers les moyens de s’acquitter de leur fonction transactionnelle et stratégique. Un nouvel environnement nécessite une nouvelle approche pour rationaliser les processus et les flux d’information sur l’horizon en expansion des trésoriers et, comme le décrivent Sigrun Fredriksson et Tom Lea, la Corporate Financial Value Corporation ™, pionnière de SEB, offre structuré de manière à identifier, hiérarchiser et exécuter les initiatives qui apporteront la plus grande valeur.

L'importance de la liquidité.

Cependant, la mondialisation et les répercussions persistantes de la crise financière n’ont pas seulement un impact sur les processus de liquidité et la prise de décision en matière de risque. Dans un environnement où l'argent est plus coûteux et difficile à obtenir, une structure de capital correcte et un financement durable à long terme sont essentiels pour la continuité des activités, ainsi que pour le fonds de roulement. À l'approche de Bâle III, nous constatons pour la première fois un prix en liquidité, au lieu d'être considéré comme un produit presque sans coût; Cependant, aujourd'hui et à l'avenir, le maintien de l'accès à la liquidité est et restera une priorité essentielle pour les trésoriers. Cela a une gamme d'implications. Par exemple, il est maintenant impératif que les trésoriers sachent exactement combien d’argent ils disposent, où ils se trouvent et comment ils peuvent l’utiliser pour réduire au minimum les besoins d’emprunt en général. Bien que les prévisions de flux de trésorerie effectifs figurent depuis de nombreuses années sur la liste des "tâches" des trésoriers, il s'agit désormais d'un impératif commercial. Les trésoriers cherchent également de plus en plus à faire un meilleur usage de leurs actifs financiers, en utilisant par exemple les factures et les comptes à recevoir comme autre moyen de financer l’entreprise.

La nécessité de gagner en visibilité, de contrôler et d’accéder à la liquidité s’est avérée un catalyseur de la centralisation pour de nombreuses entreprises, et un nombre croissant de trésoriers et de directeurs financiers reconnaissent que la prise de décision financière et les processus de transaction connexes sont généralement mieux exécutés. de manière centralisée Les conseils d’administration de nombreuses entreprises s'intéressent également de plus en plus aux activités des trésoriers, comme le précise Erik Seifert, maintenant qu’il a été clairement démontré que les domaines de responsabilité des trésoriers sont essentiels au succès continu de l’entreprise. Les cadres supérieurs reconnaissent maintenant l'importance d'identifier clairement les risques, de déterminer un appétit pour le risque approprié et de gérer les risques dans ce cadre. Alors que les trésoriers pouvaient avoir une valeur ajoutée par le passé en prenant des risques, la valeur qu'ils ajoutent maintenant est de fournir une transparence et de contrôler les risques.

Des banques telles que SEB investissent énormément dans des outils de panneau de trésorerie offrant une visibilité et un contrôle complets sur les informations clés en matière de trésorerie.

Le rôle des banques a fondamentalement changé dans le nouvel environnement. Ils ne sont plus des fournisseurs de trésoriers d'entreprise, mais des partenaires commerciaux étroits, qui doivent comprendre les besoins spécifiques de chaque organisation cliente et y répondre. Les trésoriers ont besoin de la confiance que leurs banques les soutiendront à long terme, non seulement en prêtant leurs bilans, mais également en fournissant des outils de gestion de la liquidité et du financement conçus pour faire face aux conditions changeantes du marché. La mise à disposition intégrée d’outils commerciaux et de systèmes de paiement en est un élément essentiel. SEB a alors offert à de nombreuses banques de combiner ces divisions en une offre de service cohérente, anticipant et répondant aux besoins et aux aspirations globaux de nos clients.

Permettre une visibilité sur les risques et la liquidité et fournir les outils pour les gérer est également une exigence essentielle, et des banques comme SEB investissent énormément dans des outils de tableau de bord de trésorerie qui offrent une visibilité et un contrôle complets des positions de trésorerie. , risque de change, positions commerciales, comptes clients et autres informations clés relatives à la trésorerie. L'intégration des principaux flux de données est essentielle au succès de ces initiatives. Pour que les besoins des clients restent au premier plan des plans de développement, il est important de les inviter à jouer un rôle actif dans la conception des produits et les priorités fonctionnelles.

Evolution et innovation.

En ce qui concerne l'avenir, nous constatons que les trésoriers continueront de mettre l'accent sur la liquidité et le risque, et certaines des initiatives entreprises par les trésoriers pour garantir l'accès à la liquidité et la visibilité sur le risque continueront de progresser. Des incertitudes considérables subsistent quant à des questions telles que la manière dont les flux commerciaux seront traités dans Bâle III et, inévitablement, les trésoriers et leurs banques devraient envisager les meilleurs et les plus mauvais résultats à cet égard et planifier en conséquence. Cependant, quel que soit l'avenir, l'évolution et l'innovation du trésor continueront sans relâche, et les trésoriers et leurs partenaires bancaires doivent constamment examiner comment leur fonctionnement et leur stratégie peuvent être améliorés. En tant que banque qui a toujours été fière de ses approches novatrices en matière de gestion financière, par le biais de la trésorerie, des liquidités et du commerce, nous espérons mener une nouvelle ère d’innovation pour répondre aux besoins des nombreuses entreprises les plus respectées et les plus prospères au monde. monde

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