TXF: Qu'a fait la BAD récemment en matière d'échange?
Steven Beck (SB): Vous vous souvenez peut-être que le commerce a vraiment progressé. Nous avons donc progressé, selon la mesure, entre 35% et 40% en 2017, puis au même niveau l’année dernière. L'année dernière, nous avons effectué 4 500 transactions générant des échanges d'une valeur de 6,2 milliards de dollars. Parmi les 21 pays dans lesquels nous participons, les plus actifs sont le Bangladesh, le Vietnam, le Sri Lanka et le Pakistan. Nous ne prenons pas de risques sur des marchés relativement faciles tels que la Chine, l'Inde, la Thaïlande et la Malaisie, du moins pas dans le secteur commercial.
TXF: Quel type d'instruments commerciaux utilisiez-vous?
SB: Nous fournissons des garanties et des prêts aux banques et la grande majorité de notre portefeuille, plus de 90%, comporte des garanties et couvrent tous des [Financial Institution] risque. Ensuite, le commerce de vanille finance. Je voulais mentionner qu'après toute cette croissance ces deux années de forte croissance, le premier trimestre [this year] C'était assez plat, ce qui est intéressant. On ne peut pas grandir indéfiniment à ce genre de rythme. [Beck subsequently notes that while the first two months of 2019 were flat, March was very busy and the ADB trade was up 10% over the same quarter in 2018]
TXF: Lors de notre entretien l’an dernier, il était très important que vous attribuiez une partie de ce taux de croissance au problème de la suppression des risques survenus dans les relations correspondantes des banques. Pensez-vous qu'il est déjà stagnant?
SB: Non. Apparemment, les statistiques suggèrent que l’élimination des risques se poursuit. Cela a peut-être un peu ralenti parce que de nombreuses relations ont déjà été rompues, mais cela continue sans relâche. Vous vous souviendrez peut-être que nous réalisons cette étude pour quantifier les lacunes du marché en matière de financement commercial. Le dernier que nous avons publié était en 2017, ce qui suggérait un écart global de 1,5 milliard de dollars.
TFC: de 1,6 billion de dollars l’année précédente. Et vous avez eu un écart de deux ans.
SB: Exactement, et nous allons en lancer un nouveau plus tard cette année, probablement en septembre. Il sera donc intéressant de voir quel est ce nombre. Mais lorsque nous demandons aux gens quelle est la raison principale de cet écart et quels sont les obstacles qui empêchent les institutions financières de les combler, nous entendons constamment dire qu'il est question de LBC / FT. [Anti Money Laundering/Counter Financing of Terrorism] Les mesures qui ont été mises en place. Et, comme vous le savez, les institutions financières découvrent que le respect de ces exigences, bien qu’important, a des conséquences imprévues car il est très coûteux d’exercer cette diligence raisonnable et parce que, dans de nombreux cas, il est très difficile de le faire dans les PME. C'est cher Naturellement, les institutions financières, franchement, ne se donnent pas la peine de faire beaucoup de petites transactions pour les PME et les marchés émergents. C'est pourquoi nous avons lancé une initiative importante pour tenter de résoudre certains de ces problèmes persistants en matière de LBC / FT. Il y a quelques semaines, nous avons rencontré des autorités de régulation et des banques à Singapour pour tenter de résoudre des problèmes persistants, tels que la validation des prix, le contrôle préalable des non-clients, KYC, sur le respect des obligations par les banques.
TXF: Au sujet de la conformité?
SB: Vous savez que ce sont des cas dans lesquels l'autorité de réglementation ne veut pas nécessairement que nous imposions certaines exigences à une banque, mais le service de la conformité ou le service juridique de la banque estime qu'ils devraient aller plus loin pour être extrêmement prudents en limitant le risque de certains processus. multiple -Millions de dollars d'amende. Mais en raison du manque de communication et de clarté, nous constatons que certaines banques se conforment. Et ainsi, il y a des cas de réduction des risques. Et des activités qui contribuent à l’écart et qui ne sont pas nécessaires.
TXF: Quels ont été les résultats de la réunion?
SB: Eh bien, ils étaient très spécifiques. L’idée de la réunion n’était pas simplement d’en parler, mais de savoir exactement ce que nous voulions faire. L’un des résultats est que nous voulons essayer de normaliser le rapport de transaction des activités suspectes, il s’agit de rapports SAR, rapports d’activité suspecte. Ce sont des rapports que les banques doivent soumettre aux régulateurs chaque mois. Et ce que nous comprenons, c’est que les banques consacrent beaucoup de ressources à la collecte d’informations pour fournir ces rapports et que les résultats des rapports, à savoir les poursuites et l’emprisonnement des malfaiteurs et la confiscation de terres, de biens et d’argent , etc., sont insignifiants. .
La question est de savoir si les banques utilisent de grandes quantités de ressources pour collecter ces informations, ce qui, là encore, a des conséquences négatives pour les PME et autres, avec des résultats discutables en termes de détection des mauvaises. Ce que nous attendons, c’est que si nous parvenons à réunir les milieux de la réglementation et des banques pour s’entendre sur un modèle plus normalisé qui, a) rendra la production de ces rapports plus facile, moins onéreuse et moins chère et b) si tout va bien, nous pourrons commencer Voyez lesquels de ces éléments SAR fournissent réellement aux procureurs les informations dont ils ont besoin pour emprisonner les méchants ou confisquer les gains mal acquis.
TXF: De quels régulateurs parlons-nous?
SB: Nous avons eu le Financial Stability Board, MAS, HKMA, le Centre australien d'analyse et de communication des transactions (AUSTRAC). Nous avons eu des régulateurs du Bangladesh et de Thaïlande également avec BAFT, ICC, Wolfsberg Group, Egmont Group [and a number of major] des groupes
TXF: Quel est le calendrier pour développer quelque chose dans ce domaine?
SB: Nous visons certainement la fin de cette année pour avoir quelque chose ensemble. C'est quelque chose d'excitant sur lequel nous travaillons. Ensuite, l’autre consiste à développer une boucle de rétroaction pour les rapports. Une fois que les banques ont envoyé les rapports, je pense que même nombre des régulateurs qui se sont présentés aux procureurs ne savent pas quel est le résultat. Ils ne savent pas ce qu'il est advenu de ces rapports. L'idée est que si nous pouvons, si nous pouvons créer une boucle de rétroaction entre les procureurs, les régulateurs et un type de régulateur supranational, quelque chose pourra être publié au moins une fois par an. Cela ensemble donnerait aux gens une idée de l'utilité et de l'utilité des éléments spécifiques du rapport. [Then] Nous pouvons commencer à peaufiner des ressources limitées dans un contenu réellement matériel et faire la différence.
TXF: Ce retour d'expérience dans le commerce est-il une classe de classe d'actifs?
SB: Cela ne serait pas lié au crédit, mais j’ai assisté à une séance plénière du GAFI plus tôt cette année et je peux vous affirmer que de nombreuses autorités de réglementation souhaitent examiner de plus près le rôle du blanchiment de l’argent fondé sur le commerce dans l’économie mondiale. Je pense qu’en termes de classe d’actif, il peut être utile de comprendre le rôle que joue le blanchiment d’argent dans le commerce du crime et le terrorisme. Ce serait utile, mais pas du côté du crédit, mais du côté de la LBC / KYC, qui est un risque, pas un risque de crédit, mais un risque. Donc, oui, je pense que c'est une façon de penser intéressante.
TXF: Alors, connaissez-vous tous les données que vous produisez concernant le déficit de financement du commerce et comment inciter les PME à proposer des offres sur le marché, comment encourager les banques à effectuer des transactions avec ces PME afin d’atteindre le marché? marché?
SB: Je suis content que vous en ayez parlé. C'est une façon intéressante d'y penser, car vous savez que nous avons créé le registre de financement commercial. Les statistiques prédéterminées sur le financement commercial et qui sont toujours utiles pour comprendre le financement commercial en tant que classe d'actifs. Peut-être que c'est une bonne façon de penser à cela.
TXF: Parce que c'est certainement une excuse que les banques utilisent pour ne pas financer le commerce.
SB: C'est un très bon point. C’est la deuxième chose que nous espérons également avoir réalisée avant la fin de l’année. Et ensuite, en faisant preuve de diligence raisonnable, pas du client. Nous voulons promouvoir l'identifiant d'entité légale (LEI) et l'augmenter un peu.
TXF: Où est-ce maintenant? Je vois GLEI autour et autour. Est-ce que cela gagne du terrain dans notre secteur?
SB: Il gagne du terrain, mais pas dans le clip qui est nécessaire pour faire une différence matérielle dans la fermeture des espaces. Nous voudrions vraiment qu'une combinaison de choses se produise. Ou encore, le G20 doit légiférer pour que toutes les entreprises importatrices et exportatrices aient un LEI. Et / ou la communauté bancaire à dire, regardez, je suis désolé, vous ne pouvez pas être notre client à moins d’avoir un LEI. Plus tard ce mois-ci, nous publierons une enquête que nous avons réalisée auprès des entreprises pour comprendre à quel point il est facile ou difficile d’obtenir l’un de ces LEI et à quel prix. Notre étude portait principalement sur les marchés émergents. Souvent, lorsque vous dites aux gens que nous devons légiférer sur une exigence, ils disent: les PME peuvent-elles l’obtenir au Cambodge / à Fidji et dans des endroits comme celui-ci? Franchement, nous ne connaissions pas la réponse à cette question.
C'est pourquoi nous avons mené l'enquête et l'enquête dit essentiellement "oui". Les PME du Cambodge, du Bangladesh et du Samoa peuvent acquérir un LEI. Ce n'est pas une douleur totale. Cela se fait dans un délai raisonnable et ne coûte pas un bras et une jambe. En fait, 66% des personnes interrogées ont déclaré qu'il en coûtait 75 $ ou moins pour obtenir le nombre initial puis, chaque année, était considérablement inférieur. Nous le lancerons plus tard ce mois-ci et nous espérons que cela contribuera au débat sur la manière de stimuler l’adoption mondiale. Mais ce que nous voulions faire et discuter du départ de Singapour avec le groupe était de concevoir une stratégie marketing plus claire et plus cohérente afin de mieux expliquer les avantages pour les PME et les autres entreprises d’acquérir l’un de ces chiffres. Je pense que le marketing a fait un peu défaut.
TXF: Comment développez-vous la qualité réelle du secteur bancaire en Asie?
SB: Nous offrons beaucoup de formation et d’assistance technique aux banques de nos pays membres en développement. Nous le faisons pour le financement du commerce, le financement de la chaîne d’approvisionnement, la gestion des risques dans le commerce durable.
Et maintenant, nous allons lancer une formation sur le blanchiment d’argent et la CFT, car c’est aussi une partie importante du problème, car il n’ya pas assez de confiance que les banques de certains de ces pays disposent des informations nécessaires. comment effectuer réellement un bon KYC et une diligence raisonnable adéquate sur les clients qui sont en train de se constituer. Cela fait partie de cela.
TXF: Eh bien, une dernière question à un niveau plus global il y a deux ans, lorsque nous étions en Indonésie à la CPI, nous avons assisté aux premières étapes des guerres commerciales en général et à tout le commerce des armes et du commerce en tant que patate chaude politique Avez-vous vu ces choses qui vont bien? Pensez-vous qu'il y a plus d'informations ou y a-t-il des gens qui ont plus peur du commerce?
SB: Oui, il a été intéressant de voir cette pièce et, bien sûr, elle continue de se développer. Je crois que plus ça dure, plus la traînée est grande. Et ce genre de résistance signifie que les gens sont moins enclins à faire des investissements dans d’autres pays, ce qui conduit au commerce. Et, bien sûr, cela rend les gens nerveux et représente un frein à la croissance. Il est donc clair que ce n'est pas une bonne chose. Et plus il persiste, plus il aura d'impact. Les perspectives de développement publiées par le FMI et, bien entendu, par la BAD, la semaine dernière, indiquent que le climat général qui règne autour du commerce freine la croissance mondiale.
Du côté positif, il existe certains avantages en Asie, dans la mesure où cela encourage une plus grande attention portée au commerce intra-asiatique. Si vous regardez la FDI [foreign direct investment] en Asie a effectivement augmenté l'année dernière. Et cela entraînera une augmentation des échanges et viendra conforter la tendance observée au cours de la dernière décennie, selon laquelle le commerce intra-asiatique jouerait un rôle de plus en plus important dans le commerce mondial. Il représente 15% du commerce mondial et continue d'augmenter. Les tensions commerciales ne sont pas bonnes et plus longtemps elles persistent, plus de dégâts seront causés, mais l'Asie résiste toujours. Et je pense que ça va continuer à grandir.