Mise à jour 2019 pour Brexit / Trade Wars et PDF gratuitement – Finance Curation

Le financement du commerce comprend les éléments suivants:

Avance en espèces

En tant que produit le moins risqué pour le vendeur, une avance en espèces nécessite le paiement de l'exportateur ou du vendeur avant l'expédition des biens ou des services. Les avances en espèces sont très courantes avec les commandes de moindre valeur et aident les exportateurs / vendeurs à obtenir de l’argent pour expédier les marchandises, et il n’ya aucun risque de retard ou de paiement.

Lettres de crédit

Les lettres de crédit (LC), également appelées crédits documentaires, sont des instruments financiers, juridiquement contraignants, émis par des banques ou des institutions financières spécialisées, qui paient l'exportateur pour le compte de l'acheteur si les conditions spécifiées dans le LC sont remplies.

Une lettre de crédit requiert un importateur et un exportateur, avec une banque émettrice et une banque de confirmation (ou conseil). La finance et la solvabilité sont cruciales pour ce type de financement commercial: il s'agit du rehaussement de crédit: la banque émettrice et confirmatrice remplace la garantie de paiement de l'importateur et de l'exportateur. Dans cette section, et dans la plupart des cas, nous pouvons considérer l’importateur comme l’acheteur et l’exportateur comme le vendeur.

Voir un exemple concret de la manière dont le financement commercial peut être utilisé pour financer l’achat de poisson congelé auprès d’un fournisseur, qui sera vendu aux clients finals:

Collection documentaire

Les collections de documentaires diffèrent d’une lettre de crédit (lisez la publication de notre blog sur les différences entre DC et LC).

Dans le cas de DC, l’exportateur demandera le paiement en présentant ses documents d’expédition et de collecte à sa banque remettante. La banque expéditrice envoie ces documents à la banque de l'importateur. La banque des importateurs paiera ensuite la banque des exportateurs, qui créditera ces fonds à l'exportateur.

Comptes ouverts

Un compte ouvert est une transaction dans laquelle l'importateur paie à l'exportateur entre 30 et 90 jours après que les marchandises sont arrivées de l'exportateur. De toute évidence, cela est avantageux pour l’importateur et représente un risque important pour l’exportateur; Cela arrive souvent si la relation et la confiance entre les deux parties sont solides.

Les comptes ouverts aident à accroître la compétitivité sur les marchés d'exportation, et les acheteurs poussent souvent les exportateurs et les vendeurs à négocier en termes de compte ouvert. En conséquence, les exportateurs peuvent rechercher un financement à l’exportation pour financer leur fonds de roulement en attendant le paiement.

Banques de détail et commerciales.

Certaines banques commerciales ont des divisions spécialisées de financement commercial, qui offrent des facilités aux entreprises. Les banques commerciales représentent la majorité des institutions financières dans le monde, même si leur taille varie des petites banques spécialisées aux grandes banques multinationales.

Les services bancaires offerts par les banques commerciales comprennent les suivants: émission de lettres de crédit, acceptation de traites et de notes de négociation, lettres de change et encaissements documentaires. L'avantage des grandes banques commerciales par rapport aux plus petites banques de niche est double: leur présence mondiale (elles peuvent avoir des filiales étrangères, ce qui rend la confirmation de L / C rentable) et leur crédibilité.

Financement alternatif et non bancaire

Il existe de nombreux types d'institutions financières qui n'utilisent pas les dépôts publics comme source de financement. Les sources de financement comprennent les investissements collectifs (à partir de fonds partagés), les investissements privés et les capitaux des marchés publics.

Les "finances des comptes débiteurs" traditionnels ont été interrompues par des plateformes financières plus petites depuis la crise économique. Cette évolution est imputable à la diminution de l'appétit pour le risque des grandes banques, ce qui a ouvert la porte à des prêteurs plus petits et plus agiles, qui peuvent combler le fossé. Les fonds d'investissement privés et les grandes banques fournissent des capitaux aux financeurs alternatifs. Le financement des prêts collectifs (peer to peer) est également entré dans le secteur du financement commercial. En outre, les nouvelles technologies permettant d'interrompre le processus de demande quelque peu long pour certains types de financement commercial facilitent l'évaluation des risques, l'octroi de crédits et la documentation aux importateurs et aux exportateurs.

1. application

La demande initiale de "crédit" dirige le processus lorsqu'un prêt est demandé. Une demande de financement commercial nécessitera les éléments suivants:

• Introduction complète à l'entreprise, y compris une vision de l'avenir (plan d'entreprise), des objectifs de l'entreprise et de toutes les réalisations importantes à ce jour
• Informations sur les principaux intervenants / administrateurs, y compris l'expérience passée et les fonds propres de l'entreprise.
• Introduction et analyse du produit ou du service offert.
• Vue d'ensemble du panorama secteur / concurrent.
• Résumé des résultats attendus, y compris les prévisions financières

Les prêteurs demandent souvent des informations sur les actifs en cours ou les sûretés que la société possède, y compris les dettes et les découverts, les actifs que la société ou les administrateurs possèdent (biens immobiliers, équipements, factures).

2. Évaluer l'application

Le prêteur procédera à une évaluation complète du risque de crédit des documents reçus. L'analyse du crédit portera généralement sur les chiffres de revenu, le bilan et les documents de trésorerie du demandeur. Il tiendra également compte de la garantie que la PME peut offrir et de la qualité de celle-ci.

Le processus d'évaluation implique normalement un type de processus de notation de crédit, prenant en compte des vulnérabilités telles que le marché sur lequel l'entreprise entre, la probabilité de défaillance, voire l'intégrité et la qualité de l'administration.

3. négociation

Les PME éligibles qui sollicitent un financement commercial peuvent en négocier les conditions avec les prêteurs. L’objectif d’une PME faisant appel à un prêteur est d’obtenir un financement aux conditions et aux prix les plus favorables. Certains des termes qui peuvent être négociés peuvent inclure des frais et charges fixes, ainsi que des taux d’intérêt.

Si vous êtes prêt et comprenez la structure des frais et charges, vous pouvez aider à négocier les conditions en votre faveur. Parfois, il peut être judicieux de demander conseil à votre organisme commercial local pour éviter les risques, comprendre les coûts et la structure du prêt et de l’assurance.

4. Le processus d'approbation et de documentation d'un prêt.

En règle générale, le responsable des comptes qui traite initialement avec le demandeur et collecte tous les documents effectue une première analyse de crédit et de risque. Celui-ci est ensuite envoyé à un comité spécifique ou au niveau hiérarchique supérieur du crédit pour approbation. Si le prêt est accepté (à titre préliminaire), il est adressé à l'équipe juridique afin de garantir que la garantie peut être garantie / protégée et d'atténuer tout risque en cas de défaut.

Le document de prêt est un contrat légalement signé par les deux parties comprenant des définitions, une description complète de la facilité financière convenue (montant, durée, taux d’intérêt, devise et conditions de paiement, intérêts et intérêts). Il inclura également les conditions d'un prêt, qui établiront toute obligation de l'acheteur et du prêteur, ainsi que ce qui se produirait en cas de litige ou de défaut.

Du point de vue des banques, à mesure que le fardeau réglementaire (à savoir Bâle III) est devenu plus lourd, les PME ne répondent souvent pas à certains critères pour que les banques justifient des prêts. Étant donné que l’argent du prêt a un coût de transaction associé, il est plus coûteux d’évaluer et de contrôler les prêts à une société plus petite et plus risquée dont les bénéfices sont moins certains, par rapport à une entreprise plus grande, plus rentable et stable.

Les banques demandent souvent ce qui suit à n’importe quelle entreprise lorsqu’elles remplissent une demande pour n’importe quel type de financement commercial:

• États financiers vérifiés
• Plans d'affaires complets
• Prévisions financières
• Rapports de crédit
• Détails et références des réalisateurs.
• Informations sur les actifs et les passifs.

Outre le fait que le coût des prêts aux PME est moins rentable pour les banques, il existe un risque de défaillance et une probabilité de faillite beaucoup plus grande avec les PME par rapport aux grandes entreprises. L’autre défi que doivent relever les banques pour octroyer des prêts aux PME est le manque de sécurité et les garanties qu’une PME peut offrir.

Les PME ont également du mal à accéder au financement bancaire. Dans une étude récente menée par la British Business Bank, 46% des PME cherchaient à se développer au cours des six prochains mois, mais la connaissance des types de financement disponibles et la recherche de sources de financement (surtout après avoir été rejetées par un banque) sont des préoccupations importantes pour les PME. . Le coût élevé perçu des prêts, la longueur des procédures d'obtention de prêt ainsi que le volume de paperasse et de documentation nécessaires sont souvent décourageants et lourds pour les PME.