Geri Westphal, partenaire fondateur, LeanUp, LLC
L'évolution de la trésorerie est une question importante depuis un certain temps. En faisant mes recherches, j'ai trouvé des informations sur le même sujet qui remontent à 2006. L'évolution de la trésorerie est donc toujours d'un intérêt journalistique ou s'agit-il d'une "vieille nouvelle"? Si le Trésor "évolue" depuis douze ans, ne devrions-nous pas être sur le point de finir? C'est la partie de l'intérêt journalistique … Nous ne sommes pas près de la ligne d'arrivée.
Il est vrai que la trésorerie a beaucoup changé au cours des douze dernières années. Le rôle est passé de ce qui était autrefois un pur taux d’intérêt, un risque de change et une gestion de la trésorerie, à un rôle de décision beaucoup plus stratégique et, dans la plupart des cas, à un véritable "siège au sein du gouvernement". table. "
Pourquoi ce changement? Beaucoup pensent que cela a commencé avec la crise financière de 2008, lorsque la recherche de liquidités s'est intensifiée et que l'argent est devenu roi. En tant que professionnel de la trésorerie pendant cette période, je peux confirmer l'augmentation soudaine de la popularité des gestionnaires de trésorerie. Les cadres supérieurs voulaient savoir exactement où se trouvait l'argent et à quelle vitesse nous pourrions le ramener à la maison. Les réponses "je ne sais pas" et "je ne suis pas sûr" n'étaient pas acceptables. L'importance de l'argent a changé pour toujours.
Des modifications réglementaires ont ensuite suivi, donnant un nouvel élan au rôle du trésorier consistant à se réunir et à surveiller de nombreux autres détails qui n’étaient ni considérés urgents ni importants auparavant. Vous souvenez-vous quand SOX a été introduit pour la première fois? Cela semblait être un gros problème. À présent, il s’agit d’un souvenir lointain dans une liste d’exigences de conformité beaucoup plus complexes.
Et puis la technologie est venue. Lorsque j'ai exécuté les opérations de trésorerie globales dans Oracle, la devise de mon équipe était "simplifier, normaliser et automatiser". Ces trois objectifs restent la priorité absolue des équipes de trésorerie, même aujourd'hui. La différence aujourd'hui réside dans le volume et la rapidité des progrès technologiques. Fintech, Regtech, IA, machine learning… il y a encore beaucoup à comprendre et à adapter.
Donc, oui, l'évolution du trésorier d'entreprise actuel reste une histoire fascinante, non pas parce qu'il s'agit d'un nouveau problème, mais parce que l'histoire continue de montrer comment un rôle très important a évolué pour devenir un élément encore plus important et stratégique de notre panorama des affaires. Il n'y a pas de marche arrière. Le trésor stratégique est là pour rester.
Regardons ce que les cinq prochaines années apporteront probablement.
La gestion de la trésorerie et des liquidités restera une activité centrale.
La combinaison de l'évolution de la réglementation et de l'émergence de solutions bancaires et technologiques innovantes continuera de mettre les trésoriers au défi de repenser leurs opérations de trésorerie et leur processus décisionnel en matière de liquidité.
La centralisation a toujours été une bonne idée, mais avec les nouvelles restrictions de Bâle III, certaines sociétés connaissent des taux d’intérêt négatifs parce qu’ils dépassent le niveau acceptable de soldes d’exploitation d’une banque. Donc, ce n'est plus si simple. La "bonne idée" de consolider à la fois le nombre de banques et le nombre de comptes bancaires utilisés pour gérer la trésorerie globale a maintenant coûté à la société un supplément de capital pour la perte d’intérêts ou, pire encore, l’application d’un taux d’intérêt. négatif Quelle est la leçon pour l'avenir? La leçon est que la logique ne peut pas toujours vous amener dans la bonne direction. Les équipes de trésorerie devront penser au-delà d’aujourd’hui et anticiper ce qui est à venir. Ils devront être plus prudents et proactifs dans la gestion de leurs soldes de trésorerie globaux.
Les systèmes de paiement instantané et en temps réel se multiplient également dans le monde entier. Bien que ces systèmes permettent aux entreprises de gérer les paiements sortants en fonction du temps de manière plus précise, pour beaucoup de trésoriers, l'impact sur les recouvrements est le plus important. Une entreprise pourrait voir les flux entrants crédités sur son compte 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, ce qui créerait une dynamique de liquidité très différente, une dynamique que nous n’avions pas connue auparavant. Les équipes de trésorerie devraient être beaucoup plus dynamiques et flexibles car les informations circulent au sein de l'entreprise pour atteindre ce statut en temps réel.
Trésor et impôts devront toujours être de meilleurs amis
Dans la plupart des organisations, trésorerie et impôts ont toujours passé beaucoup de temps ensemble. À l'avenir, cela ne changera pas. Les trésoriers et les fiscalistes doivent examiner les règles fiscales individuelles et décider collectivement de la manière dont la société est affectée en général.
Par exemple, les récentes réformes fiscales (BEAT) 5, qui traitent de l'érosion de la base et de la taxation des abus, compliquent davantage le programme de prêts intersociétés d'une organisation, car de nombreuses entreprises ont tenté de réduire à zéro leur obligation fiscale. à la suite de paiements d'intérêts. et des redevances. Cela peut ne plus être viable, ce qui signifie que toute la structure doit être révisée et éventuellement restructurée.
Les règles relatives à la propriété effective devraient également être prises en compte. Une nouvelle convention principale unique de l'OCDE a été finalisée en décembre 2017, ce qui signifie que des tests plus stricts s'appliqueront à certains types de paiements afin de déterminer s'ils remplissent les conditions requises pour bénéficier d'un taux de retenue à la source réduit. Si les autorités déterminent qu'une des principales raisons pour lesquelles une organisation est située dans une juridiction particulière est dans le but de demander un taux de retenue d'impôt réduit, le taux réduit ne s'appliquera plus. Cela pourrait changer la donne pour certaines organisations.
Numérisation, apprentissage automatique et tout ce matériel technique.
La numérisation est un sujet qui domine dans les conférences du Trésor et les groupes consultatifs bancaires. Il couvre un large éventail de technologies pouvant être utilisées pour optimiser les processus et services existants, notamment l'utilisation d'API, l'apprentissage automatique, la technologie de comptabilité générale distribuée, les chatbots pour crédits et collections et les portefeuilles numériques pour le traitement des paiements, entre autres.
Pour le trésorier actuel, le défi consiste à adopter ces nouvelles technologies, à évaluer la valeur de la numérisation et à décider s’ils ont l’appétit pour en tirer parti. Le rôle du trésorier est de plus en plus progressif et offre l’avantage supplémentaire de lui permettre d’effectuer des analyses plus sophistiquées avec l’adoption de ces nouvelles technologies. La numérisation joue un rôle important en exploitant la puissance de la machine pour effectuer des tâches avec une vitesse et un volume de données supérieurs à ceux des humains.
Blockchain est également un exemple de changeur de jeu de numériseur pour les trésoriers. Alimentée par l'exagération des crypto-monnaies, la blockchain (technologie de comptabilité distribuée) a été citée comme une technologie révolutionnaire pour transformer les processus de transaction actuels. De nombreuses organisations, y compris des banques, utilisent déjà des applications DLT pour certains éléments de leurs activités, individuellement ou en association avec d’autres. Voici deux excellents exemples de la manière dont la blockchain pourrait apporter une valeur ajoutée aux services de trésorerie: finance d'entreprise et KYC.
Du point de vue de la trésorerie des entreprises, l’obligation n’est pas de devenir un expert en technologie de grand livre distribué, mais de suivre les nouvelles solutions qui peuvent tirer parti de cette technologie pour améliorer l’expérience utilisateur ou créer de la valeur supplémentaire.
La cybersécurité deviendra plus difficile, pas plus facile
Historiquement, les départements du Trésor avaient peut-être recours aux technologies de l'information pour lutter contre les cyberattaques, mais cette stratégie n'est plus efficace. Comme nous l'avons vu dans les gros titres de ces dernières années, les cyber-attaques financières peuvent avoir un coût énorme pour une organisation, et le trésor doit être au premier plan de l'initiative en matière de cybersécurité. La trésorerie a un rôle important à jouer compte tenu de la grande valeur financière des transactions qu’elle traite et de la sensibilité des données qu’elle détient. Bien que la défense des données et des actifs financiers implique l’utilisation de technologies spécialisées, des problèmes tels que les processus, les contrôles opérationnels et la culture d’entreprise revêtent également une importance particulière.
Malheureusement, la fraude à l'emprunt d'identité devient de plus en plus courante dans la plupart des organisations de trésorerie. Les emails de phishing sont plus répandus que jamais. Il semble que ces courriels proviennent d'une entreprise bien connue ou d'un individu qui persécute l'utilisateur pour révéler des informations confidentielles, effectuer une tâche ou télécharger une pièce jointe. L'usurpation d'identité de cadres supérieurs, souvent le chef de la direction ou le directeur financier, qui insistent sur les paiements secrets secrets, le transfert d'informations confidentielles ou les escroqueries de faux fournisseurs constituent également l'une des formes les plus courantes de cyber-attaques pour les ministères de trésorerie actuelle. Il faudra beaucoup de diligence pour éviter ce type de fausses demandes.
La trésorerie dépend dans une large mesure des systèmes bancaires, des systèmes de gestion de la trésorerie (TMS) et de la planification des ressources de l'entreprise (ERP). Il est de plus en plus difficile d'empêcher les utilisateurs non autorisés d'accéder à ces systèmes, car les pirates informatiques continuent d'accéder à ces plates-formes. Ce n'est pas nécessairement la définition des profils d'utilisateurs qui est mise en cause, mais d'abord la manière dont l'accès au système est assuré. Les techniques de piratage deviennent de plus en plus sophistiquées et les équipes de trésorerie devront jouer un rôle plus actif dans la supervision et le maintien de l'accès au système. Les trésoriers ne doivent pas seulement considérer les problèmes de continuité financière et opérationnelle, mais il est également important de défendre la réputation de l'organisation. Personne ne veut se retrouver aux nouvelles avec un titre quelconque de cyber attaque ou avec l'annonce qu'une fraude a été détectée.
L'intelligence artificielle gouvernera le monde.
Dans un récent épisode de 60 minutes, Kai-Fu Lee, expert en intelligence artificielle, avait prédit que 40% des emplois dans le monde seraient remplacés par des robots capables d'automatiser des tâches. Il a dit que les professionnels des cols bleus et des cols blancs seraient touchés. Ce nombre est incroyable, surtout si vous considérez que ces emplois risquent de ne jamais revenir. Que feront 40% de notre population pour gagner leur vie? C'est pour un autre article, mais pour l'instant, nous allons nous concentrer sur l'impact attendu sur les équipes de trésorerie à l'avenir.
Les services de trésorerie traditionnels disposaient d'un personnel qui effectuait des processus tactiques de collecte et d'établissement des soldes bancaires afin de se consolider dans une position globale et d'investir ou de vendre cette position sur le marché afin de minimiser le montant des liquidités inactives et d'obtenir le rendement le plus élevé. De nos jours, l'ensemble du processus est probablement automatisé. Une intervention humaine intervient probablement encore dans la dernière étape de la détermination des positions sur le marché, mais avec les portails d'apprentissage automatique et de négociation, il est raisonnable de prévoir que même cette dernière étape sera bientôt entièrement automatisée. Il n'est plus nécessaire de parler à un humain au cours de ce processus.
La gestion d'entreprise à entreprise est un autre domaine susceptible d'être affecté par l'automatisation. Auparavant, le suivi des soldes et l'affectation du revenu ou des charges d'intérêts appropriés étaient quotidiens, hebdomadaires ou mensuels. Aujourd'hui, les systèmes TMS et les fournisseurs externes fournissent rapidement automatisation et efficacité à ces processus, ce qui élimine le besoin d'intervention humaine. Un autre travail perdu.
Par conséquent, lorsque vous comparez le personnel d’un service de trésorerie il ya douze ans à celui d’aujourd’hui, vous constaterez probablement une réduction sensible des effectifs. Il n’est pas extraordinaire de dire que l’avenir compromet encore davantage le personnel pour un nombre beaucoup plus réduit de professionnels de la trésorerie qui sont là pour surveiller l’automatisation et gérer les exceptions. Ça y est, il suffit de surveiller la machine. Aucun emploi à temps plein n'est requis. Cette phrase courante et historiquement douloureuse "faire plus avec moins" sera moins une dictée pénible et plus un facteur d'automatisation.
C'est à propos de la stratégie.
Par conséquent, à ce stade, vous pouvez être un peu pessimiste quant à l’avenir du Trésor. Devez-vous choisir un autre domaine? Peut-être allez-vous suivre des cours à l'université de votre communauté locale? Ne pas paniquer. Là où il y a du changement, une grande opportunité se présente.
Vous souvenez-vous de la "place à la table" dont j'ai parlé plus tôt? C'est là que ça s'amuse. Il est temps de réinventer le trésor. Il est temps de se réinventer. Avec la réduction du temps passé sur la supervision tactique, les professionnels de la trésorerie actuels auront la possibilité d'entrer dans les aspects stratégiques de la trésorerie et d'apporter une réelle valeur ajoutée à l'organisation.
Nous pouvons voir que le monde qui nous entoure est devenu plus complexe et que, par conséquent, notre façon de faire des affaires est plus difficile. Pour être mis au défi à l’avenir, les professionnels de la trésorerie devront passer de l’arrière à leur écran et s’engager pour comprendre l’image complète de la société en général. Ils devront quitter leur bureau et commencer à parler avec leurs collègues internes pour apprendre d'eux et les aider à apprendre de vous. La trésorerie est essentielle pour l'avenir de l'entreprise et le moment est venu de s'assurer que tout le monde le sait. Sortez et faites une différence.
Ceci est et continuera d'être la véritable évolution du trésor. Il est important d'anticiper le jeu et de se préparer à jouer dans le monde de la trésorerie stratégique. Ce sera beaucoup plus stimulant et beaucoup plus amusant!