Le 17 avril 2019, le Département du Trésor a publié le 17 avril 2019 le projet de règlement proposé dans le cadre du programme de zones éligibles (le «nouveau règlement»). Ces règles apportent des ajouts et, dans certains cas, remplacent des éléments du premier cycle. des projets de règlements lancés en octobre 2018.
Le nouveau règlement concerne plusieurs domaines clés, y compris les définitions de pratiquement tout, l’utilisation originale et le commerce actif, ainsi que le traitement des terres, le traitement des baux, les règles de temps relatives aux bénéfices de la section 1231. , obtenir un revenu brut pour une entreprise de la zone d’opportunité qualifiée (QOZB) et le délai raisonnable pour un fonds d’opportunité éligible (QOF) afin de réinvestir le produit de la vente d’actifs qualifiés sans encourir d’amende. En particulier, le nouveau règlement contient des règles favorables pour les contribuables qui permettent aux investisseurs de QOF une plus grande flexibilité lorsqu'ils quittent leurs investissements dans QOF après une période de détention de dix ans. En outre, le nouveau règlement autorise généralement les associations membres de la FOQF à effectuer des distributions en franchise d’impôts aux partenaires, en franchise d’impôts, dans certains cas.
Le département du Trésor a également déclaré que dans quelques mois à compter de la publication du nouveau règlement, il espérait aborder les règles administratives applicables à un FQV ne respectant pas la norme d'investissement de 90%. Le Trésor a annoncé son intention de proposer des modifications au formulaire IRS 8996 (fonds d’opportunités éligibles) qui pourraient nécessiter la soumission d’informations supplémentaires, telles que le numéro d’identification d’employeur QOZB appartenant à un QOF, ainsi que le montant investi par les QOF. et QOZB situé dans des zones d’opportunité spécialement qualifiées.
Ce qui suit est une description générale du nouveau règlement.
Définition de "substantiellement tous"
Un QOZB doit exploiter un commerce ou une entreprise dans lequel "la quasi-totalité" des actifs corporels possédés ou loués sont des propriétés commerciales de zones d’opportunité qualifiée ("QOZBP"). La Réglementation de 2018 précisait que, aux fins de cette exigence, le seuil permettant de déterminer si une activité commerciale ou commerciale remplissait le critère de la "quasi-totalité" était de 70%. Cependant, l'expression "pratiquement tout" est également utilisée dans d'autres parties de la loi dans des contextes différents. Le nouveau règlement établit qu'il y aura un seuil de 90% lorsque "pratiquement tout" fait référence à une période de tenure, mais un seuil de 70% pour "pratiquement tout" lorsqu'il est utilisé dans le contexte de l'utilisation de la propriété.
"Usage original" et terre
Le nouveau règlement stipule que "l’utilisation originale" des biens matériels acquis par achat commence à la date à laquelle une personne (ou une personne antérieure) met le bien en service pour la première fois dans une zone de possibilité qualifiée aux fins de l’amortissement ou de la réparation. amortissement. Par conséquent, un bien corporel situé dans une zone d'opportunité qualifiée qui est amorti par une personne autre que QOF ou QOZB ne satisferait pas à l'exigence d'utilisation initiale. Les biens neufs et d'occasion peuvent remplir les conditions du test d'utilisation initiale (à condition que ces biens n'aient pas encore été amortis ou amortis lors de leur utilisation dans une zone d'opportunité qualifiée). Les actifs corporels, y compris les bâtiments et autres structures, qui n'ont pas été utilisés ou qui sont vacants pendant au moins cinq ans de suite avant d'être achetés par un QOF ou un QOZB, peuvent satisfaire à l'exigence d'utilisation initiale.
Le terrain n’est pas tenu de se conformer au test d’amélioration substantielle et ne peut pas satisfaire au test d’utilisation original. En vertu du nouveau règlement, une terre ne peut être traitée en tant que QOZBP que si elle est utilisée dans un commerce ou une activité d'un QOF ou d'un QOZB. Le métier ou l’entreprise est défini par référence aux principes de l’article 162 du Code. Une règle contre les abus vise à empêcher des "banques foncières" inappropriées.
Un commerce ou une entreprise doit être évalué en fonction des principes énoncés à l’article 162 du Code. En particulier, le nouveau règlement établit que la propriété et l'exploitation (y compris le crédit-bail) de biens immobiliers utilisés dans le cadre d'activités commerciales ou commerciales sont assimilées à la conduite active d'activités commerciales ou commerciales. Toutefois, le simple fait de signer un triple bail à l’égard de biens immobiliers ne constitue pas la conduite active d’une entreprise ou d’une entreprise.
Safe Harbor pour l'inventaire en transit
Le nouveau règlement stipule que les stocks (y compris les matières premières) ne seront pas considérés comme n'étant pas utilisés dans une zone d'opportunités qualifiées uniquement parce qu'ils sont en transit d'un fournisseur vers une installation de vente au détail ou commerciale située dans une zone de opportunité qualifiée, ou à partir d'une installation commerciale ou commerciale située dans une zone d'opportunité qualifiée pour des clients professionnels ou commerciaux qui ne sont pas situés dans une zone d'opportunité qualifiée.
Baux
Le nouveau règlement stipule qu'aux fins du test QOF à 90% et du test QOZB à 70%, les biens matériels loués qui répondent aux critères suivants peuvent être traités comme des QOZBP: (1) les actifs corporels loués doivent être acquis un contrat de location conclu après le 31 décembre 2017 et (2) la quasi-totalité de l'utilisation du bien corporel loué doit se situer dans une zone d'opportunités de travail qualifiée pendant pratiquement toute la période pour laquelle l'entreprise loue le bien.
Le nouveau règlement n’exige pas que les biens loués soient acquis d’un locateur non apparenté. Toutefois, si une FOQ ou un QOZB conclut un bail avec une partie liée, le bien loué ne sera pas traité comme un QOZBP si ( 1) dans le cadre du bail, un QOF ou un QOZB, à tout moment, verse au propriétaire une avance sur la période d'utilisation du bien corporel loué qui dépasse 12 mois, ou (2) dans certains cas, le preneur n'acquiert pas le bien corporel QOZBP dont la valeur ne soit pas inférieure à la valeur du bien meuble loué au cours d'une certaine période.
Tous les contrats de location doivent être des "contrats de location au prix du marché". À cette fin, si un contrat de location a un prix de marché, il est déterminé conformément aux principes de prix de transfert énoncés à l'article 482 du code.
Le nouveau règlement établit également une règle contre les abus dans le cas de biens immobiliers loués (autres que des terrains non améliorés).
Immobilier à cheval sur QOZ
Le nouveau règlement fournit des indications sur la manière dont un QOZB possédant des biens immobiliers s'étendant sur une zone d'opportunités éligibles peut appliquer les différents tests QOZB. En général, si le montant réel de la propriété en pieds carrés situé dans la zone d’opportunité qualifiée est considérable, comparé au montant réel de la propriété basé en pied carré situé à l’extérieur de la zone d’opportunité qualifiée et Zone d'opportunité qualifiée Elle est contiguë à tout ou partie de l'immobilier située dans la zone d'opportunité qualifiée. Par conséquent, tous les actifs sont considérés comme situés dans une zone d'opportunité qualifiée aux fins de l'application des tests QOZB.
Preuve de revenu brut de 50% pour un QOZB
En vertu du règlement de 2018, un QOZB doit tirer au moins 50% de son revenu brut total de la conduite active d'une entreprise dans une zone d'opportunités qualifiées. Le nouveau règlement prévoit trois ports sûrs et un test de faits et de circonstances permettant de déterminer si le revenu requis provient d'un commerce ou d'une activité dans une zone d'opportunités éligible aux fins du test du revenu brut de 50%. Un QOZB n’a besoin que de se conformer à l’un des ports sûrs ou preuve de faits et circonstances pour satisfaire au critère du revenu brut de 50%.
La première sphère de sécurité est remplie si au moins 50% des services fournis (sur la base des heures) au QOZB par ses employés et des entrepreneurs indépendants (et des employés d’entrepreneurs indépendants) sont rendus dans la zone des possibilités. qualifié
La deuxième sphère de sécurité est remplie si au moins 50% des services fournis au QOZB par ses employés et des entrepreneurs indépendants (et des employés d’entrepreneurs indépendants) sont fournis dans la zone d’opportunité qualifiée (en fonction des montants versés pour les services rendus). ).
La troisième sphère de sécurité est remplie si la propriété matérielle du QOZB qui se trouve dans une zone d’opportunité qualifiée et les fonctions de gestion ou d’exploitation exécutées pour le QOZB dans la zone d’opportunité qualifiée sont nécessaires pour générer 50% des revenus. grossier du commerce. ou entreprise
Enfin, les QOZB qui ne respectent aucun des critères de la sphère de sécurité peuvent satisfaire au critère du revenu brut de 50% si, compte tenu de tous les faits et circonstances, au moins 50% du revenu brut d'une entreprise ou Les affaires découlent de la conduite active d’un commerce ou d’une entreprise dans la zone d’opportunité qualifiée.
Exigences relatives aux biens incorporels pour un QOZB
Le nouveau règlement prévoit que, aux fins de déterminer si une partie substantielle des actifs incorporels d’un QOZB est utilisée dans la conduite active d’une entreprise ou d’un commerce, le terme partie substantielle désigne au moins 40%.
Modification de la sphère de sécurité du fonds de roulement pour un QOZB
En vertu du nouveau règlement, le port de fonds de roulement sûr a été révisé pour permettre à la déclaration écrite d’inclure le développement d’une entreprise ou d’entreprises dans la zone d’opportunité qualifiée, ainsi que l’acquisition, la construction et / ou l’amélioration substantielle de biens corporels. En outre, un QOZB ne viole pas la sphère de sécurité si la période de 31 mois n'est pas respectée, à condition que le retard soit dû à une action gouvernementale en attente dont la demande est complétée au cours de la période de 31 mois.
Section 1231 Gain
Le nouveau règlement stipule que la période de 180 jours pour investir le revenu tiré des gains en capital des biens de l’article 1231 dans un FQV commence le dernier jour de l’année d’imposition de l’investisseur, car techniquement, le revenu tiré des gains en capital des biens de La section 1231 ne peut être déterminée qu'à partir du dernier jour de l'année d'imposition.
Allégement pour les investissements sous le critère des 90%
Le nouveau règlement autorise un FPQ à appliquer le critère de l'actif à 90% sans prendre en compte tout investissement reçu au cours des six mois précédents dans la mesure où cet investissement est détenu dans des espèces, des quasi-espèces ou des titres de créance d'une durée de 18 mois ou moins.
Période de réinvestissement raisonnable
Le nouveau règlement stipule que les revenus tirés par une QOF de la vente ou de la cession de QOZBP, les actions de la zone d’opportunité qualifiée ou les intérêts de l’association de la zone d’opportunité qualifiée sont considérés comme des biens qualifiés de la possibilité aux fins du test des actifs de la QOF à 90% seulement si la QOF est réinvestie dans les revenus perçus au cours de la période de 12 mois commençant à la date de la distribution, de la vente ou de la cession dans un autre bien qualifié et fournie, pendant ce temps, les revenus sont maintenus en permanence en trésorerie, équivalents de trésorerie et titres de créance d’une durée inférieure ou égale à 18 mois. Cette règle ne s’applique actuellement qu’à un QOF, et non à un QOZB. Il y a un soulagement pour ne pas avoir respecté l'exigence des 12 mois dans la mesure imputable au retard dans l'action gouvernementale.
Le préambule du nouveau règlement établit que, bien que la vente d’un bien immobilier et / ou son réinvestissement par un membre du FEQ n’affecte pas la période de détention d’un investisseur dans le FPQ ni ne crée par ailleurs un profit reporté, tout gain lors de la vente de la propriété par le QOF sera généralement soumis à des taxes pour l'investisseur correspondant, sous réserve des règles spéciales décrites dans d'autres parties du nouveau règlement liées à la possibilité de choisir d'exclure certains bénéfices et d'effectuer des ajustements de type 743 (b ) après une période de détention de 10 ans d’équité QOF.
Contributions de propriété à un QOF
Le nouveau règlement propose des règles techniques pour déterminer l'éligibilité des investissements générateurs de revenus en ce qui concerne les contributions et les transferts d'espèces et de biens en nature à un FQV.
Événements de comptabilisation des immobilisations et des distributions QOF
Les événements susceptibles de déclencher une dotation en capital QOF comprennent les ventes ou les dons de capital QOF, les distributions excédant le capital de base QOF et certaines autres opérations de réorganisation qui seraient autrement, traditionnellement, des opérations de non-comptabilisation aux fins fiscales. sur le loyer.
Intérêts reçus pour les services: intérêts courus
Les intérêts QOF reçus par un investisseur en échange de services (tels qu'un intérêt dans une société de personnes QOF émise à un associé en échange de services) ne sont éligibles pour aucun des avantages fiscaux spéciaux du programme QOZ.
Bases dans le QOF et 10-Step-Up
Après une période de détention de 10 ans, il est considéré que le choix d’ajuster la base de la juste valeur marchande de l’investisseur est fait immédiatement avant la vente ou l’échange et, dans le cas d’une société QOF, il en résulte un ajustement de la base de la garantie sous-jacente. des actifs en vertu des principes de l’article 743 (b) du Code, ce qui pourrait avoir pour effet d’éliminer toute inclusion de l’article 751 du Code à ce moment-là. La juste valeur marchande de l’intérêt d’une association QOF est déterminée en tenant compte de la dette de l’association.
Des précisions supplémentaires sont apportées concernant la base d'un investisseur dans un partenariat QOF.
Choix spécial pour les sociétés et les dispositions immobilières des sociétés S
Une fois qu'un investisseur d’une société QOF ou d’une société S a terminé sa période de détention de dix ans, il est habilité à choisir d’exclure du revenu brut tout ou partie du gain en capital de la Fourniture QOF de la propriété de la zone d'opportunité qualifiée qui est normalement déclarée à l'annexe K-1 au partenaire ou à l'actionnaire, à condition que la fourniture par QOF ait lieu après la fin du mandat de dix ans de l'investisseur.
Règles QOF REIT
QOF REITs sont éligibles dans certains cas à verser des dividendes sur les gains en capital exonérés d'impôt des actionnaires, à condition que l'actionnaire de REIT détienne les actions depuis au moins 10 ans.
Cadeaux et legs
Un don de capital de QOF est généralement une provision d’intérêts de QOF, ce qui constituerait un événement déclencheur pour l’inclusion des gains reportés. Toutefois, un transfert à une fiducie concédante ne constitue pas une disposition à cette fin, ni certains transferts à la suite du décès d’un investisseur.
Règles de remboursement consolidées
Le nouveau règlement fournit des indications sur l'application des règles relatives aux groupes consolidés à la FOQ. En règle générale, une société C QOF peut être la société mère commune d'un groupe consolidé, mais ne peut pas être une filiale du groupe consolidé.
Durée du mandat
La durée du mandat d’un investisseur QOF commence généralement à la date d’acquisition du capital de QOF. Par conséquent, la période de détention d'un investisseur QOF dans le capital de QOF n'inclut pas la période au cours de laquelle l'investisseur QOF a détenu un bien qui a été transféré en nature à QOF en échange du capital. En outre, si un investisseur dispose de tout le capital de la FOQ et réinvestit dans une deuxième FOQ dans un délai de 180 jours, sa période de détention pour son investissement dans la deuxième FOQ commence à la date du deuxième investissement. Des règles spéciales s'appliquent à certaines transactions de réorganisation d'entreprise.
Règle générale contre les abus
Le nouveau règlement stipule que si un objectif important d'une transaction est d'obtenir un résultat fiscal incompatible avec les objectifs du programme QOZ, l'IRS peut fusionner l'opération à des fins fiscales, le cas échéant, pour atteindre des résultats fiscaux compatibles avec les objectifs de la transaction. Programme QOZ.