Le Trésor et l'IRS finalisent le nouveau règlement 956 – Finance Curation

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Met en œuvre le projet de règlement pour 2018, qui met fin à la plupart des restrictions relatives aux investissements dans les biens immobiliers des États-Unis. UU., Ainsi que les promesses et garanties des CFC de la propriété totale des sociétés américaines. UU – fournit également des conseils PTI pour les actionnaires de CFC.

RÉSUMÉ ANALYTIQUE

Dans un guide avancé et important, les autorités fiscales américaines. UU Ils ont publié le règlement final sous I.R.C. L'article 956 (le "Nouvelle réglementation 956").[1] Le nouveau règlement 956 vise à éliminer, dans la plupart des situations, le problème du "dividende présumé" en ce qui concerne les sociétés étrangères contrôlées ("CFC") Ce sont des filiales de sociétés américaines. UU., Même lorsque la société nationale de l'EE. UU C'est un partenaire dans une société.

Le nouveau règlement 956 atteint ce résultat en donnant les inclusions de revenus d'une société américaine. UU Dans l'article 956, le même avantage de l'exemption de participation limitée EE. UU[2] qui est par ailleurs disponible pour les dividendes réels reçus d’un CFC. L'impact de la section 956 sur les entités américaines non constituées en société (qui ne bénéficient généralement pas de l'exemption de participation), même lorsque l'entité non constituée en société est un partenaire dans une société de personnes, n'est généralement pas modifié par le nouveau règlement 956. Le règlement 956 finalise, avec des modifications limitées mais importantes, le règlement proposé à compter de novembre 2018.

L’impact immédiat de la nouvelle réglementation 956 se fera sentir sur l’utilisation de filiales non américaines. UU Garantir des emprunts auprès de sociétés américaines UU Habituellement, un emprunteur américain UU Il devrait maintenant être en mesure de donner aux prêteurs des nantissements complets en actions CFC et de constituer une sûreté totale sur les actifs de CFC (et les soi-disant holdings CFC). c'est-à-dire emprunteurs subsidiaires détenant des actions de CFC) à condition que les CFC soient directement ou finalement, dans leur intégralité, des sociétés et sociétés nationales des États-Unis dont tous les partenaires directs et indirects sont des sociétés nationales des États-Unis ou des entités non soumises à à l'impôt sur le revenu des États-Unis (par exemple, exonérés d'impôt, investisseurs étrangers) sans conséquences négatives sur l'impôt fédéral sur le revenu des États-Unis. Conformément à la réglementation en vigueur de l’article 956, la limite effective pour éviter les revenus provenant de dividendes fantômes était une promesse de 65% des actions ayant le droit de voter dans la CFC, sans garantie de la part de la CFC. Le nouveau règlement 956 devrait aboutir à la position selon laquelle les nouveaux accords de prêt doivent inclure l'engagement de droits de vote limités à 65% afin de protéger les entreprises emprunteuses des États-Unis, ce qui était une préoccupation résiduelle litigieuse alors le règlement était toujours proposé.

Le nouveau règlement 956 prévoit également un changement positif pour les multinationales dont les revenus substantiels étaient auparavant imposés ("PTI") En vertu des règles CFC relatives à certaines distributions hypothétiques en vertu des règles de classement pour PTI.

Ce règlement final a été publié et est entré en vigueur le 23 mai 2019 (avec effet rétroactif pour les années d'imposition commençant après le 31 décembre 2017 dans certaines circonstances).

Une description détaillée du nouveau règlement 956, ainsi que le contexte, une explication des dispositions prises par les autorités fiscales des États-Unis et une analyse des différences par rapport au projet de règlement se poursuivent ci-après.

Contexte et contexte

Le nouveau règlement 956, publié par le département du Trésor des États-Unis ("Trésorerie") Et l'Internal Revenue Service (le"IRS"),[3] Projet de règlement final publié le 5 novembre 2018.[4](le "Proposition 956 Règlement").

Un "actionnaire américain"[5] d'un CFC[6] en règle générale, il doit inclure sa part proportionnelle dans les bénéfices non distribués de CFC imputables à un investissement dans "des biens des États-Unis" (ce montant de "La section 956 est considérée comme un dividende") Dans le calcul de votre revenu imposable aux États-Unis.[7] La règle avait une large application conformément à la réglementation précédente et un dividende estimé découlerait des investissements réels réalisés par la CFC aux États-Unis (par exemple, un prêt d'une partie liée à une filiale nationale), ainsi que par le biais d'actions qui sont considérés comme une activité indirecte des États-Unis. investissement – à savoir des garanties d’un CFC et des nantissements de plus des deux tiers des actions avec droit de vote du CFC (ou de l’un de ses actifs) pour garantir la dette d’un actionnaire des États-Unis.[8] La norme était censée être soumise aux investissements courants dans les impôts sur le revenu des bénéfices des CFC aux États-Unis d'Amérique qui étaient "substantiellement équivalents à un dividende", comme dans la loi précédente, une distribution de dividendes réelle d'un CFC à un actionnaire américain assujetti à des taxes (quelle que soit son identité) était pleinement soumis aux taxes des États-Unis.

Cependant, la loi sur la réduction de l'impôt sur l'emploi et de l'emploi a modifié le traitement des distributions d'un CFC en faveur d'une société actionnaire aux États-Unis. La nouvelle loi a introduit une forme modifiée d’exemption de participation, qui autorise une société américaine. UU Déduisez les distributions CFC des bénéfices provenant de sources étrangères qui seraient autrement imposables à titre de dividendes lors du calcul de l'impôt sur le revenu des sociétés aux États-Unis. UU[9]La loi n'a toutefois pas modifié de manière substantielle l'article 956.

Dans le préambule du projet de règlement 956, le Trésor et l'IRS ont reconnu le désalignement entre le résultat de l'exemption de participation relative aux distributions effectives d'un CFC et l'inclusion dans la section 956 des dividendes résultant de l'investissement dans des biens immobiliers. des États-Unis. Le projet de règlement 956 stipulait que les actionnaires américains des CFC exonérés des sociétés américaines ne seraient pas tenus d'inclure un dividende visé à la section 956 dans le revenu résultant des actions détenues dans ces CFC (ce montant, "Montant de tentative de l'article 956") Dans la mesure où ledit dividende au titre de l'article 956 serait exclu du revenu s'il était versé sous forme de distribution réelle en vertu de l'article 245A (a"distribution hypothétique").[10] Le règlement 956 proposé visait à harmoniser le traitement des inclusions considérées avec les distributions réelles en vertu de l’exemption relative à la participation de la TCJA.

Le nouveau règlement 956

Le nouveau règlement 956 reflète dans une large mesure le règlement proposé, à la fois dans l'harmonisation générale de l'article 956 et l'exemption de participation de TCJA, ainsi que dans les limites de cet avantage réservé aux dividendes de source étrangère. Plus précisément, seule la portion de source étrangère d'un dividende reçu par un actionnaire américain d'un CFC est généralement éligible à la dispense de participation prévue à la section 245A. Si un CFC a un bénéfice d'origine américaine (par exemple, le bénéfice attribuable à des dividendes d'origine américaine payés à un CFC ou à un revenu américain effectivement connecté obtenu par un CFC), une partie de son dividende prescrit en vertu de la section 956 peut toujours être être soumis au revenu américain actuel UU taxe. En outre, les actionnaires non-sociétés des États-Unis continuent d'être assujettis à l'impôt sur le revenu américain en vigueur sur tout dividende visé à la section 956, établie par la loi précédente, ce qui est encore compatible avec l'exonération de la participation. le TCJA qui est disponible uniquement pour les sociétés actionnaires des États-Unis.

Les règlements proposés de 956 sont discutés en détail dans notre précédente publication (accessible ici)).

Deux modifications importantes, bien que techniques, ont été apportées au nouveau règlement 956 du règlement proposé 956. L'une concerne le traitement des associations américaines avec des sociétés partenaires américaines aux fins de l'exemption de participation de la TCJA. La seconde est liée à l’affectation d’un montant réel de la distribution aux bénéfices antérieurs et aux bénéfices ("E & P") D'un CFC selon la Section 959 (c), ce qui est fondamental pour surveiller le traitement des distributions actuelles et futures (qu'elles soient réelles ou prises en compte).

Entreprises partenaires américaines UU En associations d'EE. UU Qui est propriétaire des actions CFC?

Le nouveau règlement 956 établit des règles sur le traitement des associations américaines qui sont actionnaires américaines d'une CFC. Le préambule du projet de règlement 956 abordait deux approches possibles: réduire le montant des dividendes estimé en vertu de l’article 956 d’une société américaine qui est actionnaire américain d’un CFC du montant de la déduction à laquelle ses sociétés partenaires américaines seraient éligibles. une hypothèse de la distribution en vertu de l'exemption de participation du TCJA, ou de la détermination du montant du dividende prescrit de la section 956 au niveau de l'association des États-Unis, quel que soit l'état de ses partenaires, mais uniquement la partie distributive d'un partenaire Le revenu des sociétés américaines tiré du dividende prescrit de la section 956 peut ne pas être imposable.[11]

Le nouveau règlement 956 comprend des dispositions qui mettent en œuvre la première approche. En conséquence, en vertu du nouveau règlement 956:

  1. Une association d'EE. UU Vous devez calculer le montant provisoire de la section 956, puis

  2. L’Association des États-Unis réduit ensuite le montant provisoire de l’article 956 en ajoutant les déductions qui seraient accordées à ses sociétés partenaires aux États-Unis en vertu de l’exemption de la participation de TCJA à une distribution hypothétique.[12]

Le nouveau règlement 956 établit également que la partie du montant du dividende estimé de l’article 956 attribué à un membre est déterminée en multipliant le montant des dividendes estimé à l’article 956 de la société américaine par la «distribution hypothétique nette de l’associé. "(c’est-à-dire la distribution hypothétique au partenaire moins la déduction pour exemption de la participation au programme TCJA à laquelle le membre aurait droit) sur le total de ce montant pour tous les partenaires.[13]

Attributions de l'article 959 (c) à une précédente E & P

La Section 959 (c) prévoit des règles d’ordre permettant d’attribuer un montant de distribution (à la fois les distributions réelles et les inclusions "prises en compte" de la Section 956) entre l’E & P d’un CFC.[14] Le but principal de ces règles de commande est de retracer le PTI d’un CFC et d’appliquer les règles qui empêchent généralement l’imposition actuelle de l’E & P d’un CFC précédemment inclus dans le revenu imposable des États-Unis. UU

Avant la nouvelle réglementation 956, les règles de l'ordonnance en vertu de l'article 959 (c) attribuaient pour la première fois à E & P une distribution des années antérieures du CFC déjà assujetties à l'impôt sur le revenu des États-Unis en vertu de l'article 956 ( tels E & P, le "Article 956 du PTI"), Ensuite au CFC E & P des années précédentes qui a déjà été soumis à l’impôt sur le revenu américain. UU Conformément à l'article 951 (a) (1) (A), puis à un autre E & P de la CFC.[15] Sans règle spécifique contraire, une distribution hypothétique en vertu du règlement 956 proposé serait d'abord affectée au montant de l'IRP de l'article 956, et une distribution de l'IRP de l'article 956 ne fait pas partie du champ d'application de l'exemption de l'article 956. participation du TCJA.[16] Par conséquent, l’affectation de la distribution hypothétique de la section 956 à la PTI du chapitre 956 ne réduirait pas l’inclusion des dividendes envisagée à la section 956. Ce traitement d’une distribution hypothétique est également incompatible avec la manière dont une inclusion de dividende considérée conformément à celle-ci serait attribuée. Section 956 selon les règles de commande.[17]

Le Trésor et l’IRS reconnaissent ce problème dans le préambule du nouveau règlement 956,[18]et le nouveau Règlement 956 inclut une règle d’ordination primordiale lorsque les règles de l’article 959 (c) s’appliquent à une distribution hypothétique, en substance, à condition qu’aucune distribution hypothétique ne soit imputable à la PTI de l’article 956.[19] Ce traitement est également compatible avec l’attribution d’un dividende estimé de la section 956 à la prime et un fonds propres d’un CFC en vertu de la section 959, et promeut également l’objectif plus général du nouveau règlement 956, qui harmonise les résultats au titre de la section 956 avec l'effet de l'exemption de participation de la TCJA. Cela devrait faciliter la surveillance des PTI par les grands groupes multinationaux et éviter les déséquilibres inattendus, mais des précautions doivent encore être prises, en particulier dans les situations impliquant des CFC avec des gains qui ne sont pas éligibles à l'exemption de participation au TCJA.

Dispositions en vigueur datées

Le nouveau règlement 956 s’applique aux actionnaires d’une SFC pour les années d’imposition de la SFC qui commencent le 22 juillet 2019 ou après cette date. Toutefois, conformément au projet de règlement 956, les contribuables peuvent appliquer le nouveau règlement 956. aux exercices commençant après le 31 décembre 2017, à condition que le contribuable et les personnes des États-Unis. UU qui sont liés au contribuable appliquent systématiquement le nouveau règlement 956 à tous ses CFC.[20]

[1] Sauf indication contraire, toutes les références à cette section renvoient à l'Internal Revenue Code of 1986 des États-Unis, tel que modifié.

[2] L'article 245A, ajouté dans le cadre de la loi fiscale de 2017 (publication L. 115-117), communément appelé Loi sur la réduction de la fiscalité et le travail ("TCJA").

[3] T.D. 9859, 84 FED. Règlement 23716 (23 mai 2019).

[4] REG – 114540-18, 83 FED. Règlement 55324 (5 novembre 2018).

[5] Un "actionnaire américain" d'une société sous contrôle étranger désigne généralement toute personne résidant aux États-Unis détenant au moins 10% des droits de vote ou de la valeur du CFC. Section 951 (b).

[6] Une "société étrangère contrôlée" est une société qui n'appartient pas aux États-Unis. UU Plus de 50% du total des voix attribuées ou de la valeur totale des actions détenues par un ou plusieurs actionnaires des États-Unis. Article 957 a).

[7] Article 956 a).

[8] Section 1956-2 (c) du Règlement du Trésor.

[9] Regarder généralement l'article 245A.

[10] Le montant provisoire de l'article 956 pour un actionnaire américain est déterminé pour chaque année d'imposition d'un CFC et la distribution hypothétique est réputée avoir été effectuée le dernier jour de l'année d'imposition au cours de laquelle la société étrangère est un CFC. Section 1.956-1 (a) (2) (i) du Règlement du Trésor.

[11] 83 FED. Reg. Dans 55327.

[12] Article 1956-1 a) 2) du Règlement du Trésor.

[13] Article 1956-1 a) 2) iii) du Règlement du Trésor.

[14] L’instruction 959 a) énonce la règle générale qui exclut les impôts sur le revenu en vertu de l’instruction 951 a) et renvoie à l’article 959 c) pour les règles de classement pertinentes lors de l’exclusion.

[15] Section 959 (c).

[16] L’article 245A (a) autorise spécifiquement la déduction d’un «dividende», qui est généralement une distribution de l’E & P actuel et cumulé d’une société et n’inclut généralement pas une distribution PTI.

[17] En vertu de la section 959 (f) (1), un dividende prescrit de la section 956 est considéré comme attribuable d’abord aux bénéfices et gains précédemment imposés en vertu de la section 951 (a) (1) (A), puis aux autres gains et gains. de la CFC. Par conséquent, aucun montant de dividendes attribuables au titre de l’article 956 n’est attribuable à l’article 956 du PTI.

[18] 84 EDF. Enregistré à 23716.

[19] Section 1.956-1 (2) (ii) (C) du règlement du Trésor.

[20] Article 1956-1 (g) (4) du Règlement du Trésor.

© 2019 Proskauer Rose LLP.

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