Le rôle croissant du trésorier actuel en Allemagne Robin Page, directeur exécutif, TMI À l'instar du reste de l'Union européenne, l'Allemagne n'a pas échappé aux dégâts causés par la crise financière, mais elle se redresse plus rapidement que nombre de ses voisins et la situation actuelle des secteurs financier et des entreprises revêt un intérêt particulier, pertinent pour les entreprises. Les trésoriers en Europe et au-delà.
par Robin Page, directrice générale
Je suis heureux de présenter cette édition 2012 de Corporate Treasury Guide du Trésor en Allemagne – Le pays le plus industrialisé et peuplé d'Europe. À l'instar du reste de l'Union européenne, l'Allemagne n'a pas échappé aux dégâts causés par la crise financière, mais elle se redresse plus rapidement que nombre de ses voisins et la situation actuelle des secteurs financier et des entreprises revêt un intérêt particulier. Les pages suivantes fournissent une combinaison informative et lisible d'articles couvrant un large éventail de sujets intéressant les trésoriers d'entreprise en Europe et au-delà.
L'article de Leader, rédigé par Stefan Schneider, économiste international en chef chez Deutsche Bank Research, offre un excellent aperçu de l'économie allemande actuelle. Il souligne la "performance stellaire" de 2011, année où l'Allemagne a enregistré la plus forte croissance parmi les pays du G7, en plus d'être l'un des pays les plus performants de tous les pays industrialisés. Schneider a attribué à plusieurs facteurs, notamment les avantages des réformes du marché du travail, une politique d'assainissement budgétaire visant en particulier le système de sécurité sociale, mais surtout "le rôle actif joué par le secteur des entreprises allemandes dans la nouvelle vague de réformes économiques". la mondialisation, qui associe le pouvoir novateur des entreprises allemandes au potentiel d'économie de coûts des chaînes mondiales de création de valeur. "
Kees Hoving, directeur des sociétés commerciales et de la gestion de trésorerie de la Deutsche Bank, en Allemagne, estime que les exigences changeantes de leurs banques des trésoriers s'étendent à des domaines tels que le fonds de roulement, le commerce et le financement de la chaîne d'approvisionnement . Les trésoriers reconnaissent "que leur partenaire bancaire doit être capable de transmettre un message global cohérent, de faire preuve de résistance face aux incertitudes économiques et réglementaires et de concevoir et de proposer des solutions qui s'adaptent à leurs objectifs globaux et aux exigences et limites locales". . En fait, un appel plutôt difficile: Hoving prend en compte certaines des priorités actuelles des trésoriers d'entreprise et offre des informations sur la manière dont le bon partenaire bancaire peut aider à les résoudre avec succès.
Les trésoriers allemands, à l'instar de leurs homologues d'autres régions d'Europe, ont un besoin urgent d'optimiser la liquidité, de contrôler et de gérer les risques et d'optimiser l'efficacité opérationnelle. Cependant, Andrej Ankerst, directeur de la gestion de trésorerie pour l'Allemagne chez BNP Paribas, a souligné que, même si le risque de contrepartie est devenu un problème particulier depuis la crise financière mondiale, les besoins des trésoriers en Allemagne sont souvent très importants. différentes de celles des autres pays européens en raison des différences de formats de paiement locaux, de mécanismes de connectivité et de diversité culturelle. Son article intéressant aborde la question de savoir comment ils s'assurent "de satisfaire leurs exigences en matière de trésorerie et de gestion de trésorerie aux niveaux national, paneuropéen et mondial", tout en évitant "la fragmentation des relations bancaires et l'augmentation du risque de contrepartie". Le développement de transactions réussies dans le domaine de la connectivité bancaire est un exemple de la manière dont la banque aborde ce problème important. Les trésoriers recherchent des partenaires bancaires pour fournir une connexion EBICS normalisée aux fichiers de paiement nationaux et non allemands.
Le financement de la chaîne d'approvisionnement a été une bonne question à l'ordre du jour du Trésor au cours des derniers mois. L'Allemagne joue un rôle de premier plan dans le commerce mondial depuis le début des années 1970, alors que les États-Unis et le Japon représentaient ensemble plus du tiers du total. En 2010, les perspectives avaient radicalement changé. La Chine était alors le principal partenaire commercial après les États-Unis. UU., Et de nos jours, les pays des marchés émergents représentent une proportion croissante du commerce mondial. Christian Nehk, de la Bank of America Merrill Lynch, fournit une analyse pertinente de la place de l'Allemagne dans le groupe: c'est l'un des cinq plus grands constructeurs automobiles et un acteur clé dans de nombreux autres secteurs, ainsi que l'un des principaux exportateurs mondiaux. les deux jouent un rôle important en Europe. Mais comme il le fait remarquer, la chaîne d'approvisionnement dans les entreprises allemandes devient de plus en plus globale. "À mesure que le marché se développe et devient de plus en plus complexe, des solutions de financement efficaces sont de plus en plus considérées comme vitales, non seulement pour les entreprises individuelles, mais également pour l'ensemble de l'économie", a déclaré Nehk. peut offrir un financement de la chaîne d'approvisionnement. Dans un monde où la crise financière a considérablement limité la disponibilité du crédit et des liquidités, elle est devenue de plus en plus importante pour les services de trésorerie et les conseils d'administration.
La directrice de la gestion de trésorerie de la société, Christine Schöllhorn, donne un aperçu de l'utilisation de la technologie chez l'un des principaux fournisseurs automobiles en Allemagne, ZF Friedrichshafen AG. La société souhaitait compléter son infrastructure technique existante avec une nouvelle solution de trésorerie "dotée de capacités bancaires électroniques intégrées et d'interfaces automatiques avec tous nos systèmes". ZF Friedrichshafen compte 117 sociétés de production dans 26 pays et entretient par conséquent des relations extrêmement complexes et vitales avec ses filiales. Schöllhorn explique comment le système de gestion des risques et de la trésorerie choisi, fourni par l’écofinance qui fait maintenant partie de Reval, les a aidés à rationaliser le traitement de leurs paiements dans l’ensemble du groupe, ainsi qu’une plateforme bancaire électronique allemande.
Page suivante 2