Le pouvoir des associations Christian Behaghel, directeur des opérations bancaires mondiales, et Benoit Desserre, directeur mondial de la gestion de trésorerie et des paiements, Société Générale Les partenariats avec des banques offrant la meilleure expérience et les meilleures solutions de leur catégorie sur des marchés clés ont un rôle important à jouer dans la satisfaction des exigences à court terme et des stratégies à long terme.
par Christian Behaghel, directeur des opérations bancaires mondiales, et Benoit Desserre, directeur de la gestion mondiale de la trésorerie et des paiements, Société Générale
Avec la migration de SEPA maintenant derrière nous, les trésoriers et leurs banques peuvent se concentrer sur d’autres problèmes qui affectent la gestion de la trésorerie et de la trésorerie, qu’il soit de marché, réglementaire, stratégique ou opérationnel. L'une des questions les plus importantes que nos clients souhaitent aborder, non seulement les grandes entreprises, mais également les moyennes et les petites entreprises, est de savoir comment leurs banques peuvent soutenir leur stratégie internationale. Dans certains cas, cela signifie une expansion sur de nouveaux territoires, tandis que dans d'autres, la priorité est de tirer parti des nouvelles opportunités offertes par les pays existants, telles que la compréhension des implications des modifications apportées au contrôle des capitaux et des devises en Chine. Les trésoriers comptent sur leurs banques pour proposer des solutions et des services complets de gestion de trésorerie dans les territoires nouveaux et existants. Cependant, il est tout aussi important de rechercher des services de conseil de haute qualité pour comprendre les implications de leur stratégie de croissance d'entreprise sur la trésorerie et contribuer à la conception de modèles organisationnels, de structures de risque et de liquidités et de processus financiers appropriés.
Simplifier, diversifier
Les conditions de marché complexes et volatiles entraînent inévitablement une discussion entre les trésoriers et leurs banques sur la manière d'accroître la simplicité et la clarté. La longue période d'instabilité accrue des marchés, conjuguée à une période sans précédent de taux d'intérêt bas et, en Europe, de taux négatifs, amène les conseils d'administration des sociétés à repenser leurs politiques en matière de risque et de liquidité. Des banques telles que Société Générale réagissent en proposant une connaissance approfondie du marché, ainsi que des outils permettant aux trésoriers de gérer les risques et de garantir un accès à la liquidité. Par exemple, nous aidons nos clients à libérer la valeur des actifs du bilan en tant que garantie de fonds, et promouvons une approche souple et agile dans la manière dont les actifs sont utilisés au profit de l’entreprise. Il y a dix ans, l'affacturage ne concernait que les petites entreprises ou celles ayant des difficultés financières. Aujourd'hui, même les sociétés financières les plus grandes et les plus stables utilisent l'affacturage pour diversifier leurs sources de financement et tirer le meilleur parti de leurs actifs financiers.
Non seulement les mécanismes de financement, mais aussi les zones de financement évoluent. Jusqu'à récemment, les trésoriers comptaient généralement sur leur principal marché intérieur pour lever des fonds, souvent dans une devise du G7, même s'il ne s'agissait pas de la devise de leur marché local ni de la devise dans laquelle ils avaient besoin d'un financement. Aujourd'hui, les trésoriers sont plus enclins à lever des fonds dans la devise du marché dans laquelle ils investissent, ce qui se traduit par une augmentation du financement local dans un plus grand nombre de devises, notamment en Asie.
Partenaires de la croissance internationale.
Les stratégies internationales de croissance et de financement des entreprises ont un impact considérable sur leurs options bancaires. D'un côté, les entreprises tentent de centraliser la gestion de la trésorerie et de la trésorerie dans des centres de trésorerie régionaux ou mondiaux, ce qui implique généralement la rationalisation des partenaires bancaires. Par ailleurs, ils ne veulent pas perdre l'accès à l'expérience, aux solutions, à la présence locale et au support des fuseaux horaires sur leurs marchés clés.
Dans le même temps, les banques revoient également leur stratégie pour se concentrer sur leurs principaux atouts au lieu d'essayer de répondre aux besoins de chaque client sur chaque marché. Cela amène certaines banques à quitter des marchés ou des secteurs d'activité spécifiques, ce qui peut créer d'importants problèmes pour les clients.
La combinaison des exigences changeantes des entreprises et de stratégies bancaires plus spécifiques crée une nouvelle dynamique dans les relations des trésoriers avec leurs banques. Les trésoriers cherchent rarement à désigner une seule banque mondiale de gestion de trésorerie. Ils créent plutôt de petits groupes de banques de cinq ou six banques combinant les atouts des banques mondiales et régionales. Dans des domaines tels que le financement des entreprises, la gestion globale de la liquidité et le soutien aux usines de paiement et de recouvrement centralisées, les banques mondiales telles que Société Générale offriront généralement le plus de valeur. En ce qui concerne la gestion de trésorerie régionale et le soutien de services locaux spécifiques, les banques régionales seront généralement plus efficaces grâce à une présence locale profonde et à la fourniture de solutions spécialisées. Dans certains cas, une banque offrira des atouts régionaux, tels que la couverture paneuropéenne de Société Générale, ainsi que des structures de liquidité plus larges et des solutions de financement globales. Elle peut donc jouer un double rôle dans la stratégie bancaire du trésorier.
Gérer les risques, atteindre les objectifs.
Une approche équilibrée des relations bancaires au lieu de concentrer la gestion de trésorerie sur une seule banque aide les trésoriers à diversifier leur risque bancaire et à garantir l’accès aux meilleures capacités de chaque marché, sans nuire à l’efficacité. financière ou opérationnelle. Cela profite également à leurs banques, car elles peuvent cibler plus précisément leurs ressources et leurs investissements.
Cependant, malgré les efforts des trésoriers et de leurs banques, il arrive parfois qu’une entreprise ait besoin d’ajouter ou de changer de partenaires bancaires par choix ou par nécessité. Dans certains cas, tels que la cessation des services d'une banque dans un pays ou une région donnés, des fusions et acquisitions ou des événements géopolitiques ou économiques, cela peut se produire rapidement. Les équipes de trésorerie d’entreprise ont souvent accumulé une expérience considérable dans la gestion du changement et ont fait leurs preuves dans des projets tels que la migration vers SEPA, la centralisation de la gestion de la trésorerie et de la trésorerie et la mise en œuvre de technologies de trésorerie. Cependant, ils ne peuvent pas le faire seuls, alors un nombre croissant de trésoriers font confiance à des banques comme Société Générale, qui se sont avérées excellentes pour accompagner leurs clients dans des projets de grande envergure et critiques.
Dans les situations où une société doit désigner une nouvelle banque ou étendre ses activités avec une banque existante, l'engagement et la capacité de la banque à réagir rapidement et efficacement sont essentiels pour minimiser les risques et les perturbations. Chez Société Générale, nous avons beaucoup investi dans un processus de gestion du changement structuré afin d'accueillir rapidement de nouveaux clients et d'étendre les services aux clients existants. Cela inclut les équipes de mise en œuvre dédiées au soutien des projets de mise en œuvre rapide, notamment le support relationnel, les solutions et l'expertise technologique.
Stabilité et innovation
En ce qui concerne l’avenir, bien que nous assistions à des perturbations du marché de divers types, dues à la fois à l’innovation technologique et aux acteurs des marchés émergents, la gestion de la trésorerie est une "industrie lourde" qui nécessite des investissements importants en infrastructure et en conformité. . En conséquence, bien qu’il existe un nombre croissant d’exemples de banques ayant quitté l’entreprise, le coût de l’entrée (ou de la rentrée) est très élevé. En conséquence, le nombre de banques de gestion de trésorerie crédibles, à la fois paneuropéennes et mondiales, devrait diminuer. Cela aura une incidence sur le choix des banques des entreprises et les trésoriers chercheront également à garantir davantage leurs banques dans leur engagement à long terme envers les marchés et les secteurs d'activité dans lesquels elles les soutiennent.
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