La troisième génération de trésor Trésorerie d'entreprise en tant que centre nerveux financier Laurie McCulley, associée, Treasury Strategies, Inc. La trésorerie de l'entreprise est à la croisée des chemins. À l'aube de cette troisième génération, les organisations de trésorerie du monde entier ont déjà commencé à évoluer pour devenir un centre financier pleinement intégré.
par Laurie McCulley, associée, Treasury Strategies, Inc.
La trésorerie de l'entreprise est à la croisée des chemins. L'évolution de la technologie, les crises financières en cours et l'apparition de nouveaux risques dans des lieux inattendus se sont combinées pour inaugurer une nouvelle ère dans le secteur de la trésorerie. Cette nouvelle ère représente la troisième génération de trésorerie. À l'aube de cette troisième génération, les organisations de trésorerie du monde entier ont déjà commencé à évoluer pour devenir un centre financier pleinement intégré.
La trésorerie du futur sera un centre analytique et technologique qui fournira des conseils stratégiques et des informations stratégiques de bout en bout au conseil d’administration de la société, aux unités commerciales, aux créanciers, aux clients, aux fournisseurs, aux actionnaires, aux agences de notation et aux autorités de réglementation. Treasury Strategies estime que cette tendance se dessine et qu’il faudra une décennie ou plus pour se manifester pleinement. Au fur et à mesure que cette trésorerie d'entreprise de troisième génération gagne du terrain, il deviendra de plus en plus essentiel pour les trésors d'entreprise (ainsi que leurs fournisseurs) d'adopter de nouvelles approches et de nouveaux outils, qui seront nécessaires pour exercer pleinement et efficacement la fonction de centre financier. .
Générations précédentes de trésorerie.
La première génération – Avant 1970, les entreprises empruntaient presque exclusivement aux banques et maintenaient d'importants soldes de compensation. Les services opérationnels étaient l'hébergement, simple et gratuit. Les taux de change étaient fixes et la liquidité abondante. Le marché du papier commercial était en développement. Les ordinateurs n'étaient pas utilisés dans la trésorerie. Les calculatrices venaient d'être inventées. La banque était sur les relations.
La deuxième génération – Tout a changé au début des années 1970 avec l'effondrement de l'accord de Bretton Woods et l'élimination de l'étalon-or aux États-Unis. Les taux de change ont fluctué, les liquidités et les soldes de compensation ont été épuisés, les banques ont commencé à facturer leurs services et les marchés des investissements à court terme ont prospéré. La fonction de trésorerie a radicalement changé. Les données financières étaient disponibles et parfois transformées en informations. Les premiers postes de travail de trésorerie ont été introduits (par les banques) et ont évolué pour devenir des éléments essentiels de la gestion de trésorerie des entreprises. Les premiers systèmes de planification des ressources d'entreprise (ERP) sont arrivés sur le marché, mais la fonction financière ne disposait pas d'un accès initial.
La troisième génération – Maintenant dans la troisième génération, la trésorerie cherche de plus en plus à devenir le centre névralgique financier de l'entreprise. Les informations ne suffisent plus pour répondre aux demandes des parties prenantes externes, y compris des organismes de réglementation, des investisseurs ou des contreparties, ni aux demandes internes des membres du conseil, des unités opérationnelles ou de la direction. Intelligence: l'application stratégique de l'information pour générer et surveiller la liquidité, ainsi que pour atténuer les risques, est maintenant requise.
Cette transformation ne se limite pas aux sociétés. Les fournisseurs de services financiers, de services opérationnels, de services d’information et de services de gestion des risques entrent dans une période de changements importants. L'ensemble de l'écosystème est affecté.
Étant donné que cette transformation est axée sur les organisations de trésorerie des entreprises, des questions naturelles se posent. Quelles sont les implications pour le trésor? Quelles mesures une trésorerie d'entreprise peut-elle prendre pour concrétiser sa vision en tant que centre névralgique de la finance?
Le périmètre d'influence croissant du Trésor
Dans notre travail avec les entreprises et sur le marché en général, Treasury Strategies constate une expansion massive de l’ampleur de l’influence de la trésorerie et de ses activités. La mission des organisations de trésorerie est en train de changer. Preuve évidente que nous nous dirigeons vers la troisième génération.
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