Cependant, il existe des obstacles à son adoption. BPO doit être activé pour les parties aux deux extrémités de la transaction, mais l'installation de cette fonctionnalité est coûteuse et nécessite un examen des processus bien intégrés et de longue date. Et la compensation entre coût et sécurité présentée par BPO ne sera pas adaptée à tous les partenaires commerciaux; certains préfèreront une plus grande sécurité des sociétés de crédit et d'autres, des coûts plus bas pour les opérations à compte ouvert.
Les banques doivent également assumer les coûts de l’adoption de nouvelles expériences en matière de développement, de marketing, de gestion des risques et d’exploitation. Et bien que le BPO puisse réduire la complexité et les coûts de transaction des banques, nombreux sont ceux qui craignent de pouvoir cannibaliser leur activité à taux élevé. Comme avec le MT798, ces obstacles limitent la possibilité d'un effet de réseau. Pourquoi engager les dépenses liées à l’adoption du BPO alors que, dans l’état actuel des choses, environ 55 entreprises et 20 banques peuvent l’utiliser? Bien que l'acceptation soit faible, les entreprises et les banques ne sont guère incitées à adopter le BPO, créant ainsi un cercle vicieux.
Malgré ces obstacles, BPO a de puissants défenseurs. Les transactions assurées par BPO ouvrent la porte au financement des comptes à recevoir d’exportateurs et aux opérations de change, impossibles avec le commerce de comptes ouverts. En faisant le saut et en adoptant BPO, les banques feront en sorte que les autres participants du marché en valent la peine. Si les banques peuvent élaborer des stratégies et des prix de vente croisée efficaces, le BPO pourrait augmenter considérablement les revenus au lieu de les cannibaliser.
Connaissement électronique. L'idée de eB / L existe depuis les années 1980. Les solutions fonctionnelles de Bolero et d'essDOCS ne sont disponibles que depuis quelques années. L'objectif de ces plates-formes de documents numériques est de guider le commerce sans papier en transférant instantanément les documents d'expédition entre les parties. La technologie peut être étendue aux nombreux autres documents prenant en charge les transactions commerciales.
En accélérant le transfert et la présentation des documents, le eB / L raccourcit le cycle de paiement et améliore donc le fonds de roulement des exportateurs. La documentation numérisée est moins coûteuse à traiter, plus traçable et plus sécurisée. Les banques bénéficient également de l'intégration de eB / L avec SWIFT et des plates-formes bancaires propriétaires.
Cependant, l’adoption de eB / L est limitée par les obstacles familiaux. Pour des raisons de taille ou de manque de sophistication, de nombreux participants à l'écosystème commercial ont peu de chances d'investir dans la technologie. Bien que l'adoption soit loin d'être universelle, les banques ont peu à gagner à investir dans ce domaine. Ils devraient conserver leurs anciens processus sur papier.
Blockchain. Bien que les entreprises commerciales et les banques tardent à adopter les dernières technologies, la discussion évolue vers des innovations encore plus perturbatrices. Ce qu'un banquier que nous avons interrogé a appelé "l'hypothèse arrogante avec BPO que seul nous pouvons faire le processus de vérification de documents" pourrait bientôt être minée. Les livres de comptabilité distribués basés sur la technologie de la blockchain peuvent valider la propriété, certifier les transactions et effectuer des paiements, réduisant ainsi les documents en double et frauduleux. Everledger a démontré le concept d'utilisation d'un grand livre distribué pour la validation et l'authentification de multiples entités de la chaîne de valeur de l'industrie du diamant, un développement qui, sans être spécifique au commerce, est encourageant.
Deutsche Bank a publiquement exprimé son intention d'explorer les applications de la blockchain dans les paiements, les transferts de propriété et les contrats intelligents. À Singapour, DBS et Standard Chartered ont lancé un projet pilote commun utilisant un registre à chaînes multiples distribué afin de stocker de manière fiable les factures authentifiées et d’empêcher les doubles fraudes en matière de facturation. Votre objectif est d’étendre cela à d’autres documents commerciaux, tels que les connaissements. Bank of America vient d'annoncer une intention similaire d'expérimenter la blockchain dans le financement commercial.
Cependant, il est peu probable qu'une ou deux banques puissent établir une plateforme blockchain. Conscients de cela, plus de 40 banques du monde entier, dont Goldman Sachs, Credit Suisse, J.P. Morgan, HSBC et UniCredit ont rejoint le consortium R3CEV pour développer des normes universelles et un protocole ou une plate-forme partagé pour la blockchain dans les services financiers. Les efforts de R3CEV peuvent conduire à l'adoption rapide de solutions basées sur les chaînes de blocs.
La blockchain est une opportunité non seulement pour les banques. Au cours des six derniers mois, deux fintech à chaînes de blocs axées sur le financement du commerce ont retenu l'attention. Wave BL, avec le soutien de Barclays Accelerator, vise à permettre l’échange de connaissements dans un grand livre décentralisé afin de réduire les coûts et les risques. SkuChain, une nouvelle société de la Silicon Valley, a pour objectif de numériser les LC et le financement de la chaîne d'approvisionnement à l'aide de "crochets", terme que la société a inventé pour des contrats à base de blockchain à exécution automatique. Les acteurs d’infrastructure tiers, tels que SWIFT et Bolero, peuvent également être bien placés pour faire progresser la blockchain.
Le potentiel de la blockchain n'a pas encore été démontré dans les services financiers, encore moins dans le financement commercial. Mais il a suscité beaucoup plus d'intérêt que MT798 ou BPO. D'ici trois ans, la blockchain sera probablement appliquée aux opérations de financement commercial. La technologie peut non seulement réduire les coûts grâce à l'automatisation, mais aussi accroître la vitesse et la sécurité. Ce pourrait être la technologie tant attendue qui provoquera finalement un changement de paradigme dans le financement commercial.