Par Sunil Kanoria
Dans le système bancaire indien, les rôles sont clairement définis en ce qui concerne les opérations de prêt et d’investissement. La division "commerciale" réalise les opérations de prêt, tandis que la division "trésorerie" se charge des opérations d'investissement. Cependant, la division de trésorerie investit principalement dans des obligations d’État et non dans des obligations de sociétés. Par conséquent, étant donné les faibles rendements des obligations d’État, les banques doivent essentiellement compter sur les intérêts créditeurs sur les prêts accordés pour obtenir une croissance saine des résultats. Cependant, les banques indiennes sont aujourd'hui parmi les moins rentables au monde. Le problème des créances irrécouvrables dans notre système bancaire, en particulier dans les banques du secteur public, a gravement compromis la rentabilité en permettant une meilleure reconnaissance des actifs irrécouvrables et des pénalités plus lourdes.
Bien que les actifs bruts non rentables (NAP) exprimés en pourcentage des avances brutes devraient légèrement s’améliorer pour atteindre 10,3% en mars 2019 (contre 10,8% en septembre 2018), la performance des banques indiennes (RoA), commune pour les banques La rentabilité s'est établie à (-0,1%) en 2018.
Le programme de recapitalisation mis en œuvre par le gouvernement, le Code de la faillite et de l'insolvabilité (IBC) et le report de l'adoption des normes comptables Ind AS apportent un certain soulagement aux banques. L’activité de crédit a commencé à se redresser, mais les banques sont beaucoup plus prudentes à l’heure actuelle. À ce stade, le secteur bancaire a besoin de réformes structurelles, qu’il s’agisse de l’autonomisation des conseils de banque, des pratiques d’atténuation des risques, du recrutement, de la rétention et de la rémunération des talents, de la formation du personnel, etc. induction technologique ou même la structure de propriété. Nombre de ces problèmes ont déjà été mis en évidence dans les recommandations du comité PJ Nayak. C'est peut-être le bon moment pour examiner les conclusions du comité.
Parler de réformes structurelles me ramène au point de départ: l’existence parallèle de divisions commerciales et de trésorerie dans la configuration bancaire. C'est quelque chose qui mérite d'être rappelé. Après tout, l’objectif ultime de l’octroi d’un prêt et de l’investissement est la rentabilité qui correspond à la banque. Alors, pourquoi ont-ils deux divisions distinctes? Imaginez simplement ce qui peut arriver si les activités de prêt et d’investissement sont effectuées au pair.
Il n'y aura pas besoin de deux divisions distinctes. Les deux ne feraient plus qu'un, ce qui donnerait aux banques une plus grande souplesse dans leurs décisions de financement. En fait, c'est maintenant la pratique globale.
Alors que notre secteur bancaire est sur le point d'adopter les normes Ind AS, il est temps que nos banques adoptent cette pratique consistant à fusionner les divisions commerciale et de trésorerie. Imaginez un scénario dans lequel un projet SPV contacte une banque pour obtenir des fonds. Il appartient maintenant à la banque de décider d’accorder un prêt au SPV ou d’acheter des obligations de ce dernier. La banque, tout en prenant sa décision, doit prendre en compte la possibilité future que le projet rencontre un problème ou s’arrête. Dans un tel scénario, si la banque a consenti un prêt, recouvrer ce prêt peut devenir un casse-tête. Mais si la banque a acheté des obligations de ce SPV, il vous suffit de vendre les obligations sur le marché. Avec cela, la prise de décision dans les banques peut être beaucoup plus professionnalisée. Une telle démarche contribuera également à insuffler une vitalité sur le marché des obligations de sociétés.
En effet, une récente émission de SEBI oblige les sociétés cotées notées AA et au-dessus et ayant un emprunt en cours d'au moins 100 millions de roupies à tirer profit du marché obligataire pour 25% de leurs besoins de financement. progressif à long terme. Bien que cette dictée ait pu être source d'inquiétude pour certains, la décision de fusionner les divisions commerciale et de trésorerie des banques peut répondre dans une large mesure à ces préoccupations.
En fait, SEBI devrait envisager de permettre aux entreprises dont la note est inférieure à AA d'être également incluses. Les entreprises notées AA ou plus pourraient collecter des fonds sur le marché. Ce n'est qu'en incluant des sociétés dont la notation est inférieure à AA que le marché obligataire peut être étendu.
Obtenez les cours en direct de BSE et NSE et de la dernière VNI, le portefeuille de fonds communs de placement, calculez votre impôt à l'aide de la calculatrice d'impôt sur le revenu, découvrez les principaux gagnants, les principaux perdants et les meilleurs fonds d'actions. J'aime sur Facebook et suivez-nous sur Twitter.