La fusion entre we.trade et Batavia pourrait indiquer de nombreux projets de blockchain dans le domaine du financement commercial. L'industrie devrait-elle s'attendre à plus de consolidation? Sanne Wass enquêter
Cela devait arriver, ont dit certains. Lorsque les plates-formes de chaînes de blocs we.trade et Batavia ont annoncé en octobre leur fusion, de nombreux acteurs du secteur n’ont pas été surpris. Après tout, la nouvelle a été précédée de trois ans avec une énorme quantité d’annonces blockchain, de tests de concept, de consortiums, de startups et d’associations. L’industrie était convaincue que tous ne survivraient pas.
La décision de placer Batavia sous la marque we.trade était logique à bien des égards. Les deux ont été construits par IBM sur la base de la chaîne de blocs Hyperledger Fabric et ont cherché à numériser les finances commerciales des comptes ouverts.
Batavia a été l'une des premières initiatives de blockchain dans le secteur de la finance commerciale, après avoir annoncé une preuve de concept au Sibos en 2016. Au volant, UBS, avec Commerzbank, la Banque de Montréal, Erste Group et CaixaBank.
Entre-temps, il s’agissait d’une initiative ultérieure, mais qui a rapidement attiré l’appui de certaines des plus grandes banques de financement commercial du monde (Deutsche Bank, HSBC, KBC, Natixis, Nordea, Rabobank, Santander, Société Générale et UniCredit). et a rapidement mis en place une entité juridique indépendante pouvant mettre sur le marché une solution prête à être produite.
L'union des forces représentait à la fois une entreprise et une opportunité de marché, explique Parm Sangha, le leader mondial de la chaîne de blocs de services commerciaux d'IBM.
"Le principe de base de we.trade était que les banques concurrentes se réunissent pour créer ensemble une nouvelle plate-forme basée sur la confiance", a-t-il déclaré. "Si vous avez la collaboration de banques concurrentes, du point de vue de la stratégie commerciale, il n’a pas de sens de disposer également d’un réseau concurrent. Ce fut le premier moteur du niveau commercial. La seconde était la technologie. Pourquoi investir deux fois pour créer une plateforme basée sur la même technologie? Pourquoi voudrais-je fragmenter cela et réduire le pouvoir de négociation d'un réseau paneuropéen?
En conséquence, le projet Batavia est maintenant fermé et trois de ses banques membres, CaixaBank, Erste Group et UBS, sont devenues actionnaires de we.trade.
Beaucoup de plates-formes, mêmes cas d'utilisation.
Depuis, we.trade est devenue l'une des premières plates-formes de financement commerciales basées sur blockchain à entrer en production: en mars 2019, 14 banques avaient signé des licences à usage commercial.
Mais il n’est pas le seul à vouloir moderniser les processus obsolètes et lourds du financement du commerce. "Selon nos informations, plus de 20 consortiums de financement commerciaux et initiatives sectorielles sont actuellement en cours sur le marché, bon nombre d'entre eux impliquant les mêmes entités et traitant des produits et processus similaires", a déclaré Dani Cotti, directeur général de la société. Centre d'excellence TradeIX. , banque et commerce.
TradeIX est à l'origine du projet de chaîne de blocs appelé Marco Polo. Construit sur R3 Corda, il compte maintenant 17 banques enregistrées et devrait commencer à fonctionner au cours du second semestre de 2019. À Hong Kong, 12 banques collaborent avec la société de technologie finlandaise OneConnect pour créer eTradeConnect, sur la base de Tissu Hyperledger. Tous deux, à l'instar de we.trade, numérisent les finances commerciales des comptes ouverts.
D'autres projets abordent les problèmes liés aux produits de financement commercial traditionnels. La plate-forme de blockchain de Voltron, par exemple, a beaucoup attiré l'attention depuis mai 2018, lorsque HSBC et ING ont mené à bien la première transaction en temps réel de la lettre de crédit, ce qui a permis de réduire le délai de transaction de cinq ans. à 10 jours, à 24 heures. Il est construit sur une corde.
Il y a ensuite la plate-forme Komgo, basée sur la technologie de la chaîne de blocs Quorum. Il facilite également la lettre de crédit comme l’un de ses principaux produits, bien qu’il se concentre exclusivement sur les produits de base.
Dans le même temps, LC Lite, basée à Singapour, propose un autre concept de lettre de crédit: les importateurs et les exportateurs établissent des contrats intelligents reproduisant numériquement l’instrument LC.
À la fin de 2018, la plupart de ces initiatives de chaînes de blocs étaient restées dans la phase de validation du concept ou dans la phase pilote. En entrant en production, 2019 peut constituer le prochain véritable test. Est-ce que tout le monde va survivre?
"Cela fait trois ou quatre ans que nous faisons ce voyage, et nous voyons de nouvelles plates-formes émerger presque tous les trimestres, qui résolvent des problèmes similaires, en particulier dans le commerce de comptes ouverts", a déclaré Huny Garg, responsable du commerce et de l'approvisionnement. Chain à Swift, prenant la parole à la GTR Mena 2019 en février.
"J'aimerais voir un peu de consolidation à un moment donné, parfois dans la même région, exactement les mêmes entreprises et les mêmes banques sont sur les mêmes plates-formes et il devient impossible pour les entreprises et les banques de faire la différence et de choisir entre ces plates-formes. consolidation au cours des 12 à 24 prochains mois pour que la plupart d’entre eux réussissent, sinon nous verrons que seuls les plus forts survivront. "
Bien que Swift soit resté en marge de la carrière de blockchain, il s’est récemment associé à R3 pour relier son service mondial d’innovation de paiement (gpi) à des plateformes de commerce électronique et de commerce basées sur Corda.
Les opinions de Garg semblent être partagées par leurs homologues de la blockchain. "La consolidation est toujours un signe de maturité", explique Cotti sur TradeIX. "C’est dans la nature de l’évolution du marché de la blockchain que cela se produira, et il y en aura probablement plus, il y a tellement d’initiatives et de nombreuses bonnes initiatives, certaines transfrontalières, d’autres nationales, une consolidation accrue est probable."
Pendant ce temps, Alisa DiCaprio, directrice mondiale de la recherche et du commerce de la société, souligne que, même si de nombreuses applications sont similaires, la consolidation n’est pas nécessairement le résultat recherché par le secteur.
"En général, quand vous avez un nouvel espace, bien sûr, tout le monde ne survivra pas", dit-elle. "Mais si nous avons vraiment besoin de consolidation ou non, je pense qu'il est trop tôt pour le dire." La concurrence est importante à ce stade de l'innovation. "Les utilisateurs voient trois applications différentes qui semblent avoir des fonctionnalités similaires, mais chacune a un modèle d'entreprise. et des cadres de gouvernance très différents, c’est pourquoi nous attendons d’eux qu’ils attirent différents types d’entreprises et différentes tailles de banques, c’est pourquoi l’innovation n’est pas une réalité dans les monopoles, nous voulons avoir de nombreux acteurs différents dans cet espace. "
Consolidation dans le monde du commerce.
D'autres experts soulignent que les plates-formes de financement commercial seront obligées de regarder en dehors de leurs compétences traditionnelles.
"Maintenant, c'est plus qu'un financement commercial", déclare IBM Sangha. "Il y aura une consolidation, mais il s'agira davantage de nouvelles méthodes de collaboration dans le commerce mondial que d'une simple consolidation des réseaux de financement commerciaux."
L'écosystème commercial au sens large a connu un essor encore plus important de l'innovation ces dernières années. En logistique, par exemple, des sociétés telles que TradeLens, Wave, CargoX et, plus récemment, Global Shipping Business Network utilisent la technologie de la blockchain pour numériser et automatiser les processus de documentation et d'expédition.
TradeLens est l'initiative qui a attiré le plus d'attention. Elle a été construite par Maersk et IBM et a déjà attiré plus de 92 organisations participantes. La plateforme permet au secteur de la logistique mondiale d’interagir, d’accéder aux données d’expédition en temps réel et d’échanger des documents commerciaux, tels que des connaissements.
Toujours dans le secteur des assurances, des projets tels que B3i, acronyme de Blockchain Insurance Industry Initiative, ont réuni 13 sociétés d’assurance et de réassurance afin d’améliorer la manière dont les données sur l’assurance, les sinistres, le capital et les paiements sont communiquées, automatisées et gérées. , en utilisant la plate-forme Corda.
Un grand nombre de sociétés de technologie utilisent également la blockchain pour la chaîne d'approvisionnement "trace". Le programme de chaînes de blocs IBM Food Trust, par exemple, a vu le géant de la technologie travailler avec les principaux détaillants, fournisseurs et producteurs pour suivre les produits alimentaires individuels tout au long de la chaîne d'approvisionnement. Il collabore également avec Ford sur une plate-forme permettant de suivre et de valider les minéraux d'origine éthique. Provenance, BlockVerify et Everledger sont des exemples d’autres sociétés opérant dans le même espace.
Du côté des paiements de la société, des challengers tels que Ripple et WorldWire d’IBM utilisent des actifs basés sur des chaînes de blocs pour offrir des alternatives transfrontalières à Swift, vieux de plusieurs décennies.
Ailleurs, diverses acquisitions se multiplient, telles que Tradeshift, qui aide les entreprises à numériser et à rationaliser leurs factures et leurs paiements en chaîne d'approvisionnement.
La façon dont toutes ces innovations dans le monde du commerce pourraient éventuellement être intégrées est désormais une priorité pour les grands fournisseurs du secteur.
"Les commentaires que je reçois la plupart du temps portent sur l'échelle et d'autres services", explique DiCaprio de R3. "Toutes les plates-formes effectuent des financements commerciaux, mais leurs clients veulent plus que des financements commerciaux. Ils veulent également un financement provenant de la chaîne d’approvisionnement, de l’assurance-crédit commerciale, etc. Votre plateforme a-t-elle la capacité de se connecter à des solutions supplémentaires?
Ces nouvelles exigences se font également sentir chez IBM. "En 2016, 90% de nos conversations s'étaient déroulées avec des institutions de services financiers", a déclaré Sangha. "Maintenant qu’il a été réduit à 50%, le reste appartient à d’autres industries, où la circulation des marchandises et des documents s’obtient. Par conséquent, le rôle d’IBM évolue jusqu’à présent, rassemblant d’autres industries et réseaux. quelque chose que je vois qui augmente en 2019: les gens commencent à dépasser leurs côtes. "
Chez we.trade, l'ancien directeur des opérations de la société, Roberto Mancone, s'est montré très ouvert à propos de son désir de collaborer avec d'autres solutions, en proposant TradeLens, Tradeshift et B3i comme partenaires possibles.
"Si nous pouvions combiner we.trade en tant que plate-forme de financement commercial et commercial avec d'autres plates-formes qui numérisent la logistique, fournissent des achats instantanés ou une assurance, par exemple, cela créerait de la valeur pour le client. Ce sont des associations que je souhaiterais voir se réaliser dans l’avenir car elles sont définitivement bénéfiques pour le client ", a-t-il déclaré. GTR Avant de quitter l'entreprise en avril.
Certes, l'écosystème de la chaîne de blocs de financement commerciaux ne se ressemblera plus dans un an. En 2019, vous pouvez voir certaines plates-formes fusionner et d'autres fonctionner ensemble. Certains peuvent décider de changer de fournisseur de technologie ou de framework blockchain. D'autres peuvent même pas réussir à aller vivre.
"Aujourd'hui, il existe de nombreuses plateformes sur le marché", a déclaré Mancone. "Tous ne seront pas gagnants, bien sûr. 2019 est encore l'année au cours de laquelle certaines plates-formes tenteront d'entrer en production. "Ceux qui ne pourront pas entrer en production en 2019, ce qui signifie que deux ans après avoir lancé l'idée, ils devront prendre une décision."