Par Saikat Chatterjee
LONDRES, 30 avril (Reuters) – JPMorgan Chase, l'un des principaux acteurs mondiaux sur le marché des devises à 5,1 milliards de dollars, a commencé à appliquer une nouvelle technologie permettant aux programmes de trading de machines de tirer les leçons de leurs opérations et trouvez le moyen le plus rentable de les exécuter.
Le trading algorithmique est une tendance croissante sur les marchés des changes, où les banques ont réduit leurs équipes opérationnelles, s'appuyant davantage sur des stratégies informatiques automatisées pour fonctionner efficacement.
Certains, comme on le sait avec ces programmes, sont utilisés par les responsables de marché pour rechercher à la vitesse des plates-formes légères disposant de groupes de liquidités plus profonds ou pour diviser de grosses commandes en petites parts afin de réduire l'impact sur le marché.
Mais les grandes banques ont investi des millions de dollars dans la technologie pour obtenir une plus grande part de marché de quelque chose.
JPMorgan a déclaré à Reuters que son nouvel algorithme, appelé ADN ou réseau de neurones profonds pour quelque chose d'exécution, combinait efficacement les tâches actuellement accomplies par une multitude de choses, dans une seule stratégie et permettait au cadre de juger de la manière dont une commande client devait être exécutée.
Par exemple, un ordre de prix moyen pondéré dans le temps typique exécuté par un algorithme peut viser à acheter un montant en espèces particulier pendant quelques minutes ou quelques heures. Mais si l'ordre n'est pas exécuté dans ce délai, la machine se dirigera rapidement vers la fin pour acheter le montant requis.
La nouveauté consiste à pousser plus loin le processus de prise de décision en déterminant le meilleur moyen d’exécuter la transaction, en fonction des résultats des opérations précédentes.
Le quelque chose a déjà été mis en œuvre pour opérer les devises du G7 comme l'euro, le dollar et la livre sterling, où il a accès aux données de milliers de transactions précédentes.
"L'objectif de quelque chose est de minimiser l'impact sur le marché en l'exécutant de manière efficace et rapide", a déclaré Chi Nzelu, responsable de la macro de commerce électronique chez JP Morgan, à Reuters.
"Ce que nous avons fait est d'établir un réseau de neurones en utilisant une technique d'apprentissage automatique qui détermine comment placer l'ordre, à quel prix et à quel style d'exécution."
Contrairement aux actions qui sont négociées en bourse, les opérations de change se font sur une multitude de plates-formes, ce qui permet d'utiliser de telles stratégies de négociation automatisées.
La plate-forme de négoce EBS estime que près de 70% des ordres de sa plate-forme sont désormais issus d'algorithmes, alors qu'en 2004, tous les échanges étaient effectués par des humains.
La plateforme de trading de JP Morgan a également connu une augmentation du chiffre d'affaires algorithmique.
Le volume des commandes de plus de 5 millions de dollars a augmenté de 50% par an, et 80% des commandes ont été motivées par certains, a déclaré la banque, ajoutant que le mois de décembre avait établi un record pour sa franchise. des commandes en proportion du volume des ventes au comptant.
La semaine dernière, un rapport de Greenwich Associates a révélé que JP Morgan et Citibank se situaient au sommet du marché des transactions monétaires électroniques, qui représentent désormais 80% du chiffre d'affaires mondial.
(Rapport de Saikat Chatterjee; édité par Sujata Rao et Alison Williams)