TORONTO, le 29 avril 2019 (GLOBE NEWSWIRE) – iSIGN Media Solutions Inc. ("iSIGN" ou "entreprise") (TSX-V: ISD) (OTC: ISDSF), un fournisseur de premier plan de marketing interactif de proximité et de sécurité mobile public alert solutions a annoncé aujourd'hui les détails liés à l'annonce du 15 avril 2019 de la Société dans la lettre d'intention non contraignante ("LOI") signée avec Coxcom Inc. ("Coxcom") et sa société mère, Sat Reach Inc. ("Sat Reach"). ) le 12 avril 2019.
La contrepartie donnée dans la lettre d'intention pour l'acquisition de 100% des actions émises et en circulation des deux sociétés s'élève à 27,5 millions d'actions autodétenues de iSIGN à un prix de 0,08 $. Cette émission d’actions représenterait environ 16,8% des actions d’iSIGN après la conclusion de l’acquisition. Les parties ont convenu que 50% des actions d'iSIGN qui seront émises en paiement de l'acquisition seront conservées en dépôt pendant au moins un an à compter de la date de clôture de la transaction. Il convient de noter que la prise en compte dépend entièrement de l'achèvement des progrès de la diligence raisonnable et que la lettre d'intention n'est pas contraignante pour les parties.
Les sociétés à acquérir sont la propriété privée d'une personne qui n'est pas liée à iSIGN ni à son administration. Coxcom est l'entité opérationnelle et Sat Reach est une société de portefeuille non exploitante.
La transaction de cette branche est sujette à la réception de l’approbation de la Bourse de croissance TSX et constituera une transaction fondamentale, telle que définie dans les politiques de la Bourse.
iSIGN réalisera un placement privé intermédié de 1,5 million de dollars, générant des bénéfices de 1,1 million de dollars pour les actions propres d’iSIGN au prix de 0,08 $, pour l’émission de 13,75 millions d’actions propres de iSIGN, les 400 000 $ restants un prix non inférieur au prix du marché actualisé applicable, ou au prix du marché dans le cas des titres convertibles, à la suite de l'annonce de la transaction importante, conformément à la politique d'échange de la TSX 4.1, section 1.7, visant à finaliser cette acquisition. Le bénéfice de 1,1 million de dollars servira à retirer la dette existante dans Coxcom et Sat Reach. Les 400 000 $ restants seront utilisés pour le fonds de roulement et l’achèvement du développement de logiciels existants. La clôture de l'acquisition est subordonnée à la réalisation du placement privé. L’acquisition et l’augmentation du placement privé sont sujets à l’approbation de la Bourse de croissance TSX.
Les états financiers les plus récents préparés par la direction pour les exercices clos les 31 décembre 2018 et 31 octobre 2018 de Coxcom et de Sat Reach, respectivement, font apparaître les produits combinés, provenant principalement de la vente de matériel informatique, des services d'installation et de service. entretien continu d'environ 3 535 millions de dollars; une perte nette avant impôts / recouvrements d’environ 224 300 dollars; avec un actif total d’environ 1 396 M $ et un passif total d’environ 1 638 M $, à l’exclusion des transactions intersociétés.
Le comptable non audité des sociétés a examiné les états financiers de la fin de l'exercice 2017 et indique des revenus combinés d'environ 4 057 millions de dollars, principalement pour la vente de matériel, l'installation, le service continu et la maintenance. une perte nette avant impôts / recouvrements d’environ 405 500 $; avec un actif total d’environ 1 601 M $ et un passif total d’environ 1 659 M $, à l’exclusion des transactions intersociétés.
En faisant la moyenne des états financiers de Coxcom et de Sat Reach pour leurs exercices respectifs de 2016 à 2018, nous obtenons un revenu annuel combiné d'environ 4 843 millions de dollars et une perte nette d'environ 153 000 $, avant le recouvrement des impôts sur les bénéfices.
"Nous sommes ravis d'avoir l'occasion d'acquérir Coxcom. Intégrateur technologique et fournisseur de solutions d'affichage numérique, son entreprise complète nos activités en tant que fournisseur de logiciels en tant que service de marketing de proximité et de messagerie de sécurité pour les appareils mobiles ", a déclaré M. Joe Kozar, directeur exécutif d'iSIGN.
iSIGN, en tant que société de logiciels en tant que société de services ("SaaS"), a initialement été invité à établir un partenariat avec IBM en tant que fournisseur de solutions logicielles pour les kiosques IBM et autres produits. Ce partenariat se poursuit aujourd'hui et est toujours considéré comme une source de données lorsqu'il est intégré à des réseaux d'affichage numérique via des kiosques de signalisation IBM ou d'autres réseaux.
Les solutions matérielles et logicielles d'ISIGN continuent d'être utilisées et intégrées par les sociétés d'affichage numérique afin de fournir une mesure, une responsabilité et une pertinence en temps réel aux annonces et aux messages d'affichage numérique.
Les solutions ISIGN peuvent être intégrées à la signalisation numérique dans les centres commerciaux, les aéroports et autres lieux publics. L’acquisition de Coxcom démontrerait clairement la valeur ajoutée d’iSIGN pour les annonceurs et les opérateurs de réseaux numériques du monde entier. Les solutions technologiques ISIGN devraient bénéficier à Coxcom en tant qu’intégrateur de réseau d’affichage numérique pour de nombreuses marques et sites établis en intégrant la capacité d’iSIGN à fournir des données mesurables instantanées à chaque campagne publicitaire.
Les solutions brevetées d'ISIGN, ainsi que la capacité de promouvoir l'intégration de Coxcom et des services d'affichage numérique pour les clients actuels et futurs, devraient augmenter les revenus et la rentabilité de Coxcom.
Selon les termes de la lettre d’intention, iSIGN tentera de remettre un accord final d’achat d’actions au plus tard le 15 mai 2019, sous réserve de la réception des états financiers actuels de Coxcom et de Sat Reach et de l’achèvement de toutes les tâches de le respect de toutes les conditions de clôture. .
Un communiqué de presse plus complet sera divulgué avec des détails supplémentaires (y compris une date de clôture prolongée) liés à l'acquisition, une fois que le contrat d'achat d'actions définitif aura été signé par toutes les parties.
À propos d'iSIGN Media
iSIGN, société canadienne basée à Toronto, en Ontario, est une société de logiciels en tant que service (SaaS) pionnière dans les domaines de la messagerie d’alerte de sécurité géolocalisée et du marketing de proximité à l’aide de Bluetooth. ® et connectivité Wi-Fi en toute confidentialité. Créateurs de la suite de produits Smart, une technologie de marketing de proximité interactive brevetée, iSIGN permet de transmettre des messages aux périphériques mobiles à proximité, avec des rapports et des analyses en temps réel sur une variété de métriques. Les partenaires comprennent IBM, Keyser Retail Solutions, Université Baylor, Verizon Wireless, TELUS et Mtrex Network Solutions. www.isignmedia.com
À propos de Coxcom Inc.
Coxcom Inc., depuis plus de 21 ans, fournit avec succès des solutions professionnelles intégrées dans les domaines de l'audiovisuel / signalétique numérique / câblage structuré et du contrôle d'accès, offrant une offre unique de fournisseurs dans tous les aspects de la planification et de la mise en œuvre. Coxcom a connu une croissance solide et a établi des clients à long terme, ce qu’elle attribue à son objectif clair de satisfaction de la clientèle. la cohérence de la qualité de la main-d'œuvre et la fiabilité du service et du support. Coxcom est un partenaire commercial stratégique regroupant un groupe diversifié de petites, moyennes et grandes entreprises. Coxcom continue à avoir du succès dans la construction et le maintien de relations stratégiques à long terme avec ses clients et ses fournisseurs. Outre son personnel basé à Mississauga, en Ontario, Coxcom Inc. emploie également un réseau clé de partenaires à travers le Canada et de partenaires aux États-Unis pour une couverture complète en Amérique du Nord. www.coxcominc.ca
Déclarations prospectives
Ce communiqué de presse peut inclure certains énoncés prospectifs basés sur les attentes actuelles, qui impliquent des risques et des incertitudes liés aux activités d’iSIGN Media et à l’environnement dans lequel l’entreprise évolue. Toute déclaration contenue dans ce document qui ne constitue pas une déclaration de faits historiques peut être considérée comme prospective, y compris celles identifiées par les expressions "anticiper", "croire", "plan", "estimer", "attendre", "essayer" et des expressions similaires. dans la mesure où ils concernent la Société ou son administration. Les déclarations prospectives ne constituent pas des faits historiques, mais reflètent les attentes actuelles d’iSIGN Media en ce qui concerne les résultats ou événements futurs. Ces déclarations prospectives sont soumises à une série de risques et d’incertitudes qui pourraient entraîner un écart considérable entre les résultats ou événements réels et les attentes actuelles. iSIGN Media n'assume aucune obligation de mettre à jour les déclarations prospectives, ni de préciser les raisons pour lesquelles les résultats réels peuvent différer de ceux reflétés dans les déclarations prospectives.
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Contacts de l'entreprise:
Joe Kozar
Directeur exécutif
iSIGN Media Solutions Inc.
(905) 780-6200 ext. 105
joe@isignmedia.com
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