Industrie: mines et métallurgie: utilisation de financements commerciaux pour l'optimisation du fonds de roulement Markku Honkasalo, directeur financier, Rautaruukki Corporation Réduire l'exigence générale de fonds de roulement est une priorité pour Ruukki, un fournisseur international de solutions de traitement de l'acier à l'efficacité énergétique de premier plan, afin que l'entreprise puisse maximiser les investissements dans son activité. Avec les commentaires du directeur du fonds de roulement de PwC.
Markku Honkasalo, directeur financier, Rautaruukki Corporation
En tant qu'entreprise diversifiée avec trois secteurs d'activité distincts, Ruukki a différents profils capital et besoins en fonds de roulement dans chaque cas. L’activité est à forte intensité de capital, en particulier dans Ruukki Metals, et nous avons environ 2 000 millions d’euros de capital utilisé, dont 1 500 millions d’euros sont requis par la division métaux. Notre fonds de roulement total est d'environ 700 millions d'euros. Par conséquent, réduire la demande globale de fonds de roulement est une priorité pour Ruukki afin que nous puissions maximiser l'investissement dans l'entreprise.
Nous avons récemment modifié notre modèle d’exploitation dans la division des métaux; nous exploitons donc maintenant une structure organisationnelle efficace, avec une société leader en Finlande, et les filiales agissent en tant qu’agents, ce qui nous permet de réduire les besoins en fonds de roulement en disposant d’un stock. centralisé Cependant, en plus de structurer correctement l’activité, nous devions être proactifs dans l’optimisation des éléments contribuant au fonds de roulement. Par conséquent, nous avons entrepris diverses initiatives pour améliorer le fonds de roulement de la relation entre le fonds de roulement et les ventes nettes.
Un partenariat stratégique clé
La SEB est une banque centrale pour Ruukki depuis plusieurs années et nos relations s'étendent à divers domaines, notamment les finances commerciales et la gestion de trésorerie. Par conséquent, la banque joue un rôle stratégique important pour nous aider à atteindre nos objectifs financiers dans des domaines tels que le fonds de roulement. L'une des initiatives sur lesquelles nous avons travaillé ensemble a été de passer par le programme Corporate Financial Value Chain ™ (CFVC) de SEB, une manière structurée d'identifier et de résoudre les faiblesses de la chaîne d'approvisionnement financière. Sur la base de cette analyse, nous avons identifié une variété de domaines dans lesquels nous avons reconnu une marge d'amélioration, ce qui a été très bénéfique pour notre entreprise.
Amélioration du pouvoir d'achat.
La réduction du nombre de jours de ventes en attente (DSO) est un élément essentiel de la gestion du fonds de roulement et constitue un domaine important dans lequel nous avons reçu le soutien de SEB. Nous achetons nos matières premières primaires, telles que le charbon à coke, sur les marchés mondiaux, notamment en Australie, aux États-Unis et au Canada. SEB nous a permis d'optimiser notre position sur le marché sans compromettre nos objectifs de fonds de roulement en utilisant des instruments de financement du commerce.
Atténuer les risques sur les marchés émergents.
Au contraire, alors que nous continuons à pénétrer de nouveaux marchés dans le cadre de notre stratégie pour l’acier spécial, SEB nous aide à réduire notre risque de contrepartie grâce à l’utilisation d’instruments de financement commerciaux, tels que les lettres de crédit. Il s’agit d’un développement relativement nouveau pour notre organisation. C’est pourquoi SEB a contribué à former notre équipe, à identifier les instruments et les processus les plus appropriés et à renforcer nos systèmes internes. La mise à profit de l'expérience de notre banque et de sa connaissance des meilleures pratiques du secteur a été très utile pour simplifier les processus et réduire les erreurs qui pourraient autrement retarder l'accord commercial et nuire à la réputation. La mise en œuvre de processus efficaces et cohérents dans 30 pays peut être très difficile en raison de la diversité des langues, des origines culturelles et des expériences existantes, pour lesquels nous avons apprécié le soutien de SEB dans les pays dans lesquels nous opérons.
Mesure de l'impact commercial.
Nous avons considérablement réduit notre besoin en fonds de roulement. Nous pouvons également atténuer le risque de contrepartie et prévoir nos flux de trésorerie plus efficacement, ce qui contribue également à une utilisation plus efficace du fonds de roulement.
Maximiser le succès dans un nouveau monde.
À l'avenir, nous cherchons à élargir notre part de marché dans les marchés émergents, qui représentent désormais environ un tiers de nos revenus. Pour parvenir à cette croissance, tout en gérant notre risque et en minimisant nos besoins en fonds de roulement, notre relation avec SEB en vue de fournir des instruments de financement commerciaux sera encore plus importante. Alors que l’on utilisait auparavant des transactions en compte ouvert, le monde a changé et le risque, la liquidité et le fonds de roulement sont des priorités pour notre entreprise, comme pour beaucoup d’autres, et l’utilisation du Les outils de financement commercial nous permettent d'y parvenir. Nos objectifs commerciaux et financiers.
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