Head2Head: Aspects de la gestion du fonds de roulement – Finance Curation

Head2Head: Aspects de la gestion du fonds de roulement Bruce et Jonathon discutent des progrès accomplis vers une gestion véritablement holistique du fonds de roulement et indiquent si les équipes de trésorerie doivent tirer parti des technologies de l'information les plus avancées d'aujourd'hui.

Bruce Meuli, conseiller consultatif de Global Transaction Services, EMEA, et Jonathon Traer-Clark, Responsable de la stratégie et du conseil, Global Transaction Services, Bank of America Merrill Lynch

Bruce et Jonathon discutent des progrès accomplis vers une gestion véritablement holistique du fonds de roulement et déterminent si les équipes de trésorerie doivent tirer parti des technologies de l'information les plus avancées d'aujourd'hui.

L'évolution de la gestion du fonds de roulement.

JTC
Bruce, vous parlez beaucoup des avancées dans le fonds de roulement holistique. Mais vous et moi savons que les présentations et les conférences de l'industrie discutent de cette idée depuis des années. Qu'est-ce qui est différent aujourd'hui? Où est le changement de pas?

BM
Je suis d'accord avec toi. L’optimisation du fonds de roulement existe depuis longtemps. Je pense que ce qui a changé, c’est que davantage d’entreprises trouvent le succès en prenant une partie de leur organisation fonctionnant verticalement, en gérant leur fonds de roulement et en le mettant de côté. C'est-à-dire qu'ils sont de plus en plus capables de pratiquer la gestion du fonds de roulement en tant que discipline commerciale. C'est nouveau

JTC
Donc, ce que vous dites, c'est: "Si je penche la tête à 90 degrés, je verrai les choses différemment." Allez, il faut être un peu plus réel que ça.

BM
Pensez-y. Il a été trésorier ces derniers jours lorsque la gestion de la trésorerie était au cœur de la fonction. Mais aujourd'hui, nous commençons à inclure la gestion de la chaîne d'approvisionnement d'un côté et les ventes de l'autre. Fondamentalement, vous commencez à voir le fonds de roulement comme une discipline commerciale dans l’ensemble de l’organisation.

JTC
En tant que trésorier, j'ai passé beaucoup de temps à réfléchir de manière globale, de bout en bout. Nous voulions que tous les membres de l'entreprise, pas seulement le service du trésor ou les finances, soient conscients des conséquences de leurs actions. Les personnes qui prennent des décisions concernant les engagements commerciaux et les relations de l'entreprise, que ce soit avec un fournisseur ou un fournisseur, avec un nouveau client ou un nouveau client, ou peut-être avec une facilité de financement, nous voulions qu'elles aient une mentalité de fonds de roulement. . Ce n'est pas nouveau.

BM
Eh bien, voici quelque chose de nouveau. Aujourd'hui, nous voyons les meilleures sociétés de leur classe créer un nouveau rôle. par exemple, un champion du fonds de roulement ou un responsable de la conversion monétaire. Sa fonction est de travailler spécifiquement avec toutes les fonctions différentes dans le cycle du fonds de roulement de bout en bout. Et il existe des outils supplémentaires: par exemple, les nouvelles technologies de communication et d'analyse et la montée en puissance des centres de services partagés, qui permettent de gérer et de mesurer le fonds de roulement dans l'ensemble de l'organisation.

JTC
Oui, il ne suffit pas de développer un langage commun pour comprendre la valeur de l'argent pour l'organisation et trier certains de ces silos. Mais, parallèlement, les centres de services partagés ont l’ironie de constater que, même s’ils peuvent développer une grande efficacité dans une fonction ou une discipline donnée, ils ne peuvent se concentrer que sur certains paramètres et indicateurs clés de performance ( KPI) spécifique. – parfois au détriment des objectifs des grandes entreprises.

BM
Tu as raison. Mais nous constatons également que les meilleures entreprises de sa catégorie utilisent des systèmes de planification des ressources d'entreprise (ERP) pour gérer et mesurer le fonds de roulement dans l'ensemble de l'organisation. Vous savez, la clé est dans le nom: société.

JTC
Traditionnellement, cela était considéré dans une large mesure comme un mouvement rentable.

BM
Oui, mais je pense que ce qui se passe actuellement, c’est que vous obtenez ces outils qui permettent de gérer et de mesurer le fonds de roulement dans l’ensemble de l’organisation. En conséquence, je constate que les entreprises deviennent de plus en plus sérieuses et capables de générer de meilleurs rendements sur le capital déployé. Ils s'éloignent des métriques de fonds de roulement pour réduire les coûts et se tournent plutôt vers la valeur: des jours payables en attente (DPO) en tant que métrique au rendement du capital utilisé (ROCE) en tant que métrique. C'est l'évolution.

Commentaire de TMI

Les entreprises ont toujours pris conscience de l'intérêt d'optimiser le fonds de roulement dans l'ensemble de l'entreprise. Cependant, tout effort de ce type était souvent entravé par le degré élevé de difficulté lié aux fruits les plus à la mode.

Ce qui a changé, c’est que les organisations sont en train de s’effondrer et que les stratégies commerciales actuelles, basées sur le numérique, permettent de resserrer les liens entre achats et approvisionnement, logistique, vente et service. Et l'ajout d'optimisation de la trésorerie et du fonds de roulement au flux de travail devient une tâche relativement simple.

En tant que telles, les entreprises leaders désignent des champions exécutifs pour la cause. Ces champions promeuvent à leur tour la sensibilisation et introduisent de nouveaux indicateurs de performance axés sur le capital pour recruter et rassembler les autres. En cours de route, ils prennent des mesures pour tirer parti des technologies Big Data actuelles pour éclairer leurs analyses, ce qui permet d'améliorer la prise de décision, ce qui a un effet positif sur les performances.

En résumé, le degré de difficulté a été considérablement réduit, les avantages sont amplifiés et la vision d'une optimisation considérablement améliorée du fonds de roulement est enfin à portée de main.

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