Introduction
Un déficit de financement a été identifié dans l'économie nigériane par rapport au niveau moyen du système financier, en particulier dans le segment des micro, petites et moyennes entreprises (MPME). Les MPME sont le moteur de la création d’emplois et de la croissance économique, et le manque d’accès au financement est l’un des obstacles les plus importants rencontrés par les MPME au Nigéria, qui les empêche de se développer et de créer des emplois et des opportunités.
L'importance des MPME pour la création de richesse et le développement durable au Nigéria ne peut être sous-estimée. Une enquête menée en 2018 par l’Agence de développement des petites et moyennes entreprises (SMEDAN) a révélé que les MPME contribuaient à environ 48,47% (c’est-à-dire au nord38,8 milliards) au produit intérieur brut du pays. En outre, il a été décrypté qu'il y avait plus de 37 millions de MPME en activité au Nigéria, qui emploient plus de 58 millions de personnes.
Les sociétés financières sont apparues au Nigéria en 1959 avec la formation de Bent digne d'un financement limité, l'activité principale consistant à fournir des fonds par le biais de l'achat d'équipement de crédit-bail et d'installations de crédit-bail d'équipement, principalement destinées aux entreprises de transport et de transport. industries connexes.[1]. À partir de ce moment-là, le nombre de sociétés financières a considérablement augmenté, mais elles n’ont été réglementées par aucun organe de surveillance.
En 2002, afin de renforcer la production économique du pays en créant un environnement favorable aux MPME et en réglementant le sous-secteur des sociétés financières, la Banque centrale du Nigéria (CBN) a promulgué les Guidelines for Financial Companies, 2002 ( "lignes directrices de 2002"). Selon le CBN, les sociétés financières nigérianes sont des intermédiaires financiers non bancaires qui participent à la mobilisation de fonds, en particulier de fonds à court terme, et ont pour mandat de fonctionner en tant qu'institutions financières de niveau intermédiaire pour répondre aux besoins financiers des pays en développement. MPME dans le pays. Cependant, le principal problème du règlement de 2002 était son caractère vague. Les parties intéressées ne disposaient pas d'une définition détaillée de l'étendue des services d'une société financière et de ses limitations. Bien qu'elle fournisse les services d'une société financière, elle n'envisageait pas les activités non autorisées de ladite société.
Les Principes directeurs révisés de la Banque centrale du Nigéria à l'intention des sociétés financières nigérianes de 2014 (les "Principes directeurs") traitaient des problèmes recensés dans les Principes directeurs de 2002. Ils permettaient à une société financière de fournir une gamme plus étendue de services, y compris des prêts à la consommation. financement de projets, financement d'actifs, syndication de prêts, titrisation de créances et d'obligations sécurisées, entre autres services. Les directives actuelles visaient également principalement la gouvernance d’entreprise et la gestion des risques au sein d’une société financière, tandis que les directives de 2002 ne prévoyaient que des mesures de contrôle interne dans la société.
Ce rapport fournira une description générale de la loi habilitante pour la création d'une société financière au Nigéria. Il note également le fonctionnement général d'une licence de société financière et la procédure pour son acquisition. En outre, ce rapport mettra en évidence les principaux goulots d'étranglement constatés lors de l'acquisition de la licence de société financière et comment le processus d'acquisition peut être amélioré.
A. Description réglementaire
La Banque centrale du Nigéria (CBN), dans l'exercice des pouvoirs conférés par la loi de 2007 sur la Banque centrale du Nigéria, telle qu'amendée, et la loi de 2004 sur les banques et autres institutions financières (BOFIA) ont publié les Business Guidelines révisées Financial in Nigeria 2014 (les "Lignes directrices") pour réglementer la création, le fonctionnement et les autres activités des sociétés financières au Nigéria.
Les lignes directrices remplacent les lignes directrices pour les sociétés financières (2002) et doivent être lues conjointement avec les dispositions de la loi CBN, de la BOFIA, ainsi que les directives écrites, les avis, les circulaires et les lignes directrices que la CBN peut publier de temps à autre.
B. Opération d'une société financière au Nigeria
Les Principes directeurs permettent de délivrer une licence de société financière aux institutions qui répondent aux exigences minimales prescrites par la CBN.
Les Lignes directrices décrivent une société financière comme une société autorisée à exercer des activités commerciales avec la société financière, ce qui inclut la fourniture de services financiers aux consommateurs individuels et aux sociétés industrielles, commerciales ou agricoles. Les directives répertorient les activités qu'une société de financement peut réaliser, y compris la fourniture des services suivants:
- Prêts à la consommation
- Gestion de fonds
- Financement d'actifs
- Financement de projet
- Financement commercial local et international.
- Affacturage
- Titrisation de dette
- Gestion de la dette
- Conseil financier
- Syndication de prêt
- Récépissé d'entrepôt financier
- Obligations couvertes
- Toute autre entreprise que la CBN peut stipuler de temps à autre.
Les lignes directrices prescrivent des mesures conçues pour améliorer les meilleures pratiques d'entreprise dans le secteur des services financiers. Elle s'efforce également de protéger les banques centrales contre l'insolvabilité et les débiteurs problématiques en limitant les prêts à un seul emprunteur. Le prêt maximum d'une société financière à une personne physique ou morale ou l'investissement maximal dans une société d'une société financière sera de 20% des fonds des actionnaires de la société financière qui ne sont pas affectés par les pertes. Toute contravention entraînera une peine de au nord100 000 dans la société financière et une amende de au nord10 000 dans les directeurs / gestionnaires qui ne se sont pas conformés.
Les lignes directrices interdisent aux sociétés financières d'accepter des dépôts du public. En outre, les sociétés financières ne sont pas autorisées à mener des activités sur le marché des capitaux, à fournir des services d'enregistrement, des opérations de change, ni des activités non financières telles que le commerce, la construction et la gestion de projets.
Ces exclusions sont nécessaires pour limiter les services des sociétés financières à la liste susmentionnée et les empêcher de fournir des services spécialisés, qui pourraient devenir lourds ou entraîner un risque incontrôlable. Comme indiqué ci-dessus, les sociétés financières ont été créées pour combler le fossé financier créé entre les MPME et les grandes institutions financières, telles que les banques commerciales, qui seraient autrement découragées d'investir ou d'octroyer un prêt à une petite entreprise en raison de la nature risque élevé d'une telle transaction.
Par conséquent, la CBN a rendu possible pour les personnes ou les sociétés souhaitant promouvoir le développement durable dans le pays de fonctionner sous la réglementation de la CBN en tant que société financière. Avec un capital requis de au nord100 millions, une société financière est moins chère à créer et à exploiter que d’autres institutions financières telles que les banques de microfinance, les institutions financières de développement ou les sociétés de refinancement hypothécaire.
C. Le processus systématique d’acquisition d’une licence de société financière.
En vertu de la section 58 de la loi sur les sociétés de crédit, aucune personne ne peut exercer d’autres activités financières au Nigéria (à l’exception de l’assurance et de la bourse), à moins qu’il s’agisse d’une société dûment constituée au Nigéria et détenant une licence en cours de validité octroyée conformément aux dispositions L’article 59 précise également que ladite licence doit être demandée par écrit à la CBN, accompagnée de certains documents essentiels de la société.
La BOFIA, lue conjointement avec les Lignes directrices, stipule que toute personne ou société souhaitant exercer des activités dans une société financière au Nigéria doit demander par écrit à CBN l'octroi d'une licence et doit accompagner la demande des éléments suivants:
- Un droit de demande non remboursable de
au nord100 000 virements bancaires pour le compte de la Banque centrale du Nigéria. - Dépôt du capital minimum de
au nordTraite de 100 millions payable à la banque centrale du Nigéria. Le capital ainsi déposé ainsi que les intérêts courus seront remis aux promoteurs au moment de l’octroi de la licence définitive. - Preuve satisfaisante, vérifiable et acceptable du paiement par les actionnaires proposés du capital minimum de
au nord100 millions - Plan d'entreprise détaillé ou étude de faisabilité selon les directives,
- Une copie du projet de mémorandum et de statuts (MEMART). Les objectifs de la société, tels qu'ils sont décrits dans son mémorandum et ses statuts, doivent être conformes aux services énumérés dans le champ des opérations autorisées pour les sociétés financières.
- Une lettre d'intention de souscrire à la société financière, signée par chaque souscripteur.
- Une copie de la liste des actionnaires proposée sous forme de tableau, indiquant leurs adresses commerciale et résidentielle, ainsi que les noms et adresses de leurs banquiers.
- Noms et curriculum vitae de chacun des membres proposés du conseil d'administration, y compris les autres postes de direction. Les CV doivent être signés et datés personnellement. Les promoteurs doivent également soumettre les noms et curriculum vitae de l’équipe de gestion proposée.
Après une évaluation satisfaisante de la demande et de tous les documents justificatifs, le gouverneur de la CBN peut accorder ou refuser une licence à une société financière. Lorsqu'une demande de licence est accordée, la CBN en informera le demandeur par écrit et se verra facturer des droits de licence non remboursables. au nord250,000.00 seront payés.
Conditions préalables au démarrage des activités en tant que société financière
Avant qu'une entreprise financière soit autorisée à démarrer ses activités, les promoteurs doivent envoyer les documents suivants à la Banque centrale du Nigéria.
- Une copie du registre des actionnaires dans laquelle la part de chaque actionnaire est dûment reflétée. [together with the original for sighting] et une copie du certificat d’action émis à chaque actionnaire.
- Une copie certifiée conforme du formulaire C02. [Return of Allotments] présenté au Comité des affaires corporatives.
- Une copie certifiée conforme du formulaire C07. [Particulars of Directors]et confirmation écrite que le conseil d'administration approuvé par la Banque centrale du Nigéria a été installé.
- Une copie certifiée conforme du mémorandum et des articles de l’Association présentés au Comité des affaires générales.
- Le bilan initial vérifié par un cabinet de comptables agréés exerçant au Nigeria.
- Une copie certifiée conforme du certificat de constitution de la société. [together with the original for sighting purposes only].
- Une copie de chacune des lettres d'offre et d'acceptation d'emploi par le personnel de l'administration et une confirmation écrite que l'équipe de gestion approuvée par la Banque centrale du Nigéria a été mise en œuvre.
- Une lettre d'engagement pour se conformer à toutes les règles et réglementations qui guident les opérations des sociétés financières.
- Preuve d'inscription auprès de l'organe de coordination de l'association financière.
En outre, la société de financement est tenue d'informer la CBN de l'emplacement et de l'adresse de son bureau central et, par la suite, la Banque centrale du Nigéria vous informera par écrit qu'elle peut commencer son activité après l'inspection physique de ses installations.
D. Les goulots d'étranglement réglementaires constatés lors de l'acquisition de la licence et les moyens d'améliorer le processus d'acquisition
Les procédures administratives complexes liées à la liaison avec le CBN seraient la principale difficulté rencontrée par toute institution qui exploite une société financière ou tente d’obtenir une licence de cette société. Les Principes directeurs stipulent que les pratiques d'entreprise suivantes doivent être approuvées par la CBN: exigence d'augmentation du capital-actions, réévaluation des immobilisations, présentation de déclarations trimestrielles pour ne citer que quelques-unes. Lorsque ces procédures fréquentes doivent passer par une grande agence de réglementation telle que la CBN avant d'être approuvées, la société de financement risque de perdre de l'argent et / ou dissuadera les entités commerciales de créer une société financière en raison de retards indus dans l'octroi des subventions. les approbations nécessaires. .
Dans l'exercice de ses pouvoirs de surveillance, la CBN a créé le Département de la politique et de la réglementation financières et le Département de la surveillance des autres institutions financières afin de maintenir la stabilité du système financier. Il est suggéré de redéfinir les fonctions de ces unités afin de garantir la fourniture de services financiers et généraux efficaces.
Le département de la politique et de la réglementation financières accorde des autorisations et des licences aux banques et autres institutions financières, en plus d'élaborer et de mettre en œuvre des politiques et des réglementations visant à garantir la stabilité du système financier.
Le Département de la surveillance des autres institutions financières supervise les banques communautaires et les autres institutions financières non bancaires, mais n’applique pas la réglementation ni ne résout les problèmes financiers ou institutionnels, mais effectue plutôt une surveillance externe et un examen sur place des banques de microfinance, institutions de crédit hypothécaire primaires , Bureau de changement, Institutions financières de développement, Institutions hypothécaires primaires et sociétés financières
Les problèmes financiers nécessitent souvent une attention immédiate et une résolution rapide. Pour accélérer les processus et résoudre les problèmes opérationnels pouvant survenir avec les pratiques des entreprises dans les institutions financières au Nigeria, il est impératif que la CBN sépare le service qui gère les affaires réglementaires des banques de ceux qui gèrent d'autres institutions financières. La CBN doit créer au Département de la politique financière et de la réglementation un organe rattaché, chargé de gérer uniquement les affaires d’autres institutions financières. Alternativement, les objectifs du Département de contrôle des autres institutions financières peuvent être restructurés pour faire face aux incidents résultant de la mise en œuvre des Principes directeurs.
conclusion
Les lignes directrices pour les sociétés financières 2014 sont concises mais complètes, en particulier si elles sont comparées aux lignes directrices pour les sociétés financières précédentes de 2002. Elle permet aux sociétés financières d’offrir une gamme plus large de services financiers aux MPME tout en protégeant les intérêts de toutes. les parties intéressées. Cependant, il est nécessaire que la CBN mette en place un système efficace pour gérer et relever les défis rencontrés par les sociétés financières et les entités en cours de création de sociétés financières.