Administration du trésor (ou opérations de trésorerie) comprend administration des actions d’une société, avec pour objectif ultime de gérer la liquidité de la société et d’atténuer ses risques opérationnels, financiers et de réputation. La gestion de trésorerie comprend les activités de recouvrement, de décaissement, de concentration, d'investissement et de financement d'une entreprise. Dans les grandes entreprises, vous pouvez également inclure commerce en liens, pièces de monnaie, produits financiers dérivés et entreprises associées. gestion des risques financiers.
Plus les banques avoir tout les départements dédiée à la gestion de trésorerie et au support des besoins de ses clients dans ce domaine. Les petites banques lancent et / ou développent de plus en plus leurs fonctions et leurs offres de gestion de trésorerie, en raison des opportunités de marché offertes par l'environnement économique récent (des banques de toutes tailles étant concentrées sur les clients qu'elles servent le mieux). ), la disponibilité de professionnels très expérimentés en gestion de trésorerie, l'accès aux normes de l'industrie, aux produits et services de fournisseurs de technologie tiers en fonction des besoins de clients plus restreints, et l'investissement dans l'éducation et les autres meilleures pratiques. Plusieurs systèmes de gestion de trésorerie (TMS) indépendants sont disponibles, ce qui permet aux entreprises de gérer leur trésorerie en interne.
Pour les entités non bancaires, les termes Administration du trésor et Gestion de la trésorerie ils sont parfois utilisés de manière interchangeable, alors qu'en réalité, la gestion de la trésorerie est plus étendue (et inclut les activités de financement et d'investissement mentionnées ci-dessus). En général, les opérations de trésorerie d'une entreprise sont sous le contrôle du CFO, du vice-président / CFO ou du trésorier et sont gérées quotidiennement par le trésor, le contrôleur ou le contrôleur de l'organisation.
Les bons du trésor des banques peuvent avoir les départements suivants:
En outre, la fonction de trésorerie peut également avoir un Administration de la responsabilité des marchandises (ALM) qui gère le risque d’inadéquation des taux d’intérêt et de liquidité; et un Prix de transfert o Groupement Fonction qui évalue la liquidité des lignes d’affaires (équipes de vente d’actifs) au sein de la banque.
Les banques peuvent ou non indiquer les prix qu'elles facturent pour les produits de gestion de trésorerie.
FonctionsLe[[éditer]
Les principales fonctions principales d'un service de trésorerie d'entreprise sont les suivantes:
Gestion de la trésorerie et des liquidités.Le[[éditer]
La gestion de la trésorerie et des liquidités est souvent décrite comme la "tâche principale" de la trésorerie. Essentiellement, une entreprise doit pouvoir respecter ses obligations financières à l’échéance, c’est-à-dire payer les employés, les fournisseurs, les prêteurs et les actionnaires. Cela peut également être décrit comme la nécessité de maintenir la liquidité ou la solvabilité de l'entreprise: une entreprise doit disposer des fonds nécessaires pour rester en activité.[1] En plus de traiter avec les transactions de paiement; La gestion de trésorerie comprend également la planification, l'organisation des comptes, la supervision des flux de trésorerie, la gestion des comptes bancaires, les opérations bancaires électroniques, le regroupement et la rémunération, ainsi que les fonctions des banques internes.[2]
Gestion des risquesLe[[éditer]
La gestion des risques est la discipline de la gestion des risques financiers qui permet à l'entreprise de respecter ses obligations financières et d'assurer des performances commerciales prévisibles. L'objectif de la gestion des risques est d'identifier, de mesurer et de gérer les risques pouvant avoir un impact significatif sur l'entreprise. Il est important de garder à l'esprit que l'objectif n'est pas d'éliminer tous les risques. Prendre des risques est une partie essentielle de toute entreprise, il n'y a pas de risque, il n'y a pas de gain. Cependant, il est important de prendre des risques uniquement dans les domaines où l'entreprise dispose d'un avantage concurrentiel. Par exemple, une entreprise automobile voudra prendre des risques en matière de conception et d’ingénierie, mais éviter les risques de change et de taux d’intérêt. D'autre part, une banque sera en mesure de prendre des risques en devises et en taux d'intérêt, tout en évitant les risques opérationnels et réglementaires.[3]
Les trésoriers sont généralement chargés de gérer:
- Le risque de liquidité est le risque que la société ne puisse pas se financer ou ne puisse s'acquitter de ses obligations.
- Le risque de marché (ou risque de prix) est le risque que les variations des prix du marché (généralement les devises, les taux d’intérêt et les produits de base) entraînent des pertes pour l’entreprise;
- Le risque de crédit est le risque que la défaillance d’une contrepartie entraîne des pertes pour l’entreprise;
- Le risque opérationnel est le risque qu'une fraude ou une erreur entraîne des pertes pour l'entreprise.
finances corporativesLe[[éditer]
Le maintien des contacts avec les banques et les agences de notation, ainsi que les conversations avec les assureurs-crédit et, le cas échéant, avec les fournisseurs concernant les délais de paiement, ainsi que l’acquisition de fonds, font également partie des activités principales. du trésorier.[2]
RèglementLe[[éditer]
Les préoccupations liées aux risques systémiques sur les marchés des dérivés de gré à gré ont conduit les dirigeants du G20 à accepter la mise en œuvre de nouvelles réformes en 2015. Ce nouveau règlement prévoit que les contrats de dérivés de gré à gré largement normalisés doivent être négociés sur des bourses électroniques. et être rémunérés centralement par la contrepartie centrale / les chambres de compensation. Les transactions et leur valorisation quotidienne doivent également être rapportées aux référentiels commerciaux agréés et les marges de variation doivent être collectées et conservées. [1].