Financement du commerce structuré (STF) | Société financière internationale du commerce islamique – Finance Curation

Le financement commercial structuré (STF) est un moyen alternatif de fournir un mécanisme de financement commercial afin de surmonter la difficulté d'obtenir des garanties de paiement conventionnelles sous forme de garanties publiques ou (banques centrales / commerciales), ce qui en fait une solution de financement efficace sur les marchés en développement.

La garantie principale est la garantie, un actif à court terme, qu’il s’agisse d’un produit de base (stocké dans l’entrepôt géré par un administrateur de garantie), d’un compte client sur un compte de dépôt / compte de garantie, ou d’une combinaison des deux.

Le STF est un financement adossé à des actifs qui permet aux banques de conserver le titre des actifs jusqu’à remboursement, d'où une en dehors du financement du solde du bénéficiaire ce qui améliore la situation financière du bénéficiaire.

Le STF peut être appliqué en partie ou dans toute la chaîne de valeur commerciale des produits: du producteur au transformateur (financement avant exportation) jusqu'au distributeur, y compris les négociants qui achètent et livrent des produits sur les marchés internationaux et national (financement import / export). Le financement commercial structuré est principalement basé sur le risque de performance et convient donc particulièrement aux entreprises qui exercent des activités sur des marchés et des secteurs considérés à plus haut risque (marchés émergents) ou à d’autres entreprises qui tentent de contrôler leur niveau. d’effet de levier lors de la demande d’un bilan. financement.

Contrairement au financement traditionnel, STF examine le flux de marchandises et leur origine, le remboursement étant effectué à partir de l’exportation et de la vente de produits en devises (de préférence). En d'autres termes, l'évaluation des risques du financier est principalement liée à la capacité de l'entreprise: produire et livrer des produits, même dans des circonstances politiques et financières instables ou incertaines.

En se concentrant sur la structure des transactions individuelles et sur la capacité de l'entreprise à générer des performances commerciales, plutôt que sur son bilan, STF fournit un outil de financement rentable et alternatif aux entreprises du secteur des produits de base et aux producteurs. de matières premières et de sociétés commerciales opérant sur des marchés en développement. . La valeur ajoutée des solutions STF réside dans leur capacité intégrée à fournir une sécurité maximale à toutes les parties lors d’une transaction: financier, producteur et commerçant – essentiellement en convertissant le risque de paiement et le risque souverain en un risque de performance soigneusement identifié et atténué par les outils de contrôle appropriés, notamment l’embauche d’un gestionnaire de la garantie (MC), nécessaire dans certains cas.

La gestion de la garantie est un moyen d’obtenir des produits physiques (soumis à un prêt / financement) qui sont sous la garde d’un tiers pour le compte du financier.

Un contrat de gestion de la garantie (CMA) est conclu entre le financier, le bénéficiaire (ou le propriétaire des matières premières) et le responsable de la garantie, une entreprise professionnelle indépendante et accréditée possédant une expérience dans le domaine de l'inspection, de la supervision, du contrôle de la qualité et du stockage. et / ou en plus du spécialiste de l'expédition / du transport.

Les gestionnaires de garantie "prennent en charge" la marchandise garantie pour le compte du financier. La gestion des garanties consiste essentiellement à gérer des garanties physiques (un atout) au cours de plusieurs étapes de la chaîne de valeur. C’est l’engagement d’un tiers accepté par le garant (Financier) de garantir une obligation du fournisseur de garantie (Bénéficiaire).

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