Faciliter le commerce et la transformation économique. – Finance Curation

Faciliter le commerce et la transformation économique. Nous discutons avec Ashutosh Kumar des tendances actuelles en matière de financement commercial, notamment de l'impact probable de la libéralisation du RMB.

Entretien avec Ashutosh Kumar, Directeur mondial du secteur Trésorerie et échanges commerciaux, Opérations bancaires, Standard Chartered Bank

Quel rôle le commerce joue-t-il dans l'économie mondiale?

Pendant et bien sûr depuis la crise financière, les économistes et les politiciens ont de plus en plus reconnu que le commerce était essentiel pour relancer l'économie mondiale. Les niveaux commerciaux ont chuté de 12,9% en 2009, immédiatement après la crise, mais en 2010, ces chiffres se sont redressés avec une augmentation de 14,5%, ce qui a entraîné une reprise économique dans de nombreuses régions. Nous avons constaté des niveaux de croissance variables dans les régions; Par exemple, en Asie, les exportations ont augmenté beaucoup plus rapidement que celles de l'Ouest et la Chine, en particulier, a vu ses exportations augmenter de 28%, soit le double du taux de croissance mondial.

Les bonnes solutions de financement commercial peuvent être un catalyseur essentiel de la croissance.

Au cours des 20 dernières années, les taux de croissance mondiaux moyens ont été d’environ 6%, ce que nous espérons voir cette année, malgré les graves difficultés économiques que connaissent l’Europe et les États-Unis. L'Asie devrait à nouveau contribuer largement à cette croissance et, les échanges intra-asiatiques dépassant 50%, une grande partie de cette croissance est autosuffisante, sans être sérieusement affectée par la possibilité d'une nouvelle instabilité économique dans l'ouest du pays. Les nouveaux corridors commerciaux sont également de plus en plus importants, notamment entre l’Asie et l’Amérique latine, l’Asie et l’Afrique.

Quelle est l'importance du financement commercial dans ce contexte, en particulier du financement de la chaîne d'approvisionnement?

Le financement commercial soutient l'ensemble du commerce mondial et les solutions de financement commercial appropriées peuvent être un catalyseur essentiel de la croissance. Ces solutions sont aussi diverses que les entreprises qu’elles accompagnent. Par exemple, un fabricant de vêtements au Bangladesh qui achète des textiles peut nécessiter un financement avant et après expédition. En Afrique, nos solutions de financement agricole structurées permettent à des groupes d’agriculteurs qui auraient des difficultés à obtenir un financement individuel d’avoir accès au financement d’intrants pour semences, engrais, pesticides, etc. avec une assurance pour couvrir la perte ou les dégâts des cultures. Si certaines de ces solutions sont familières, d’autres, telles que l’agroalimentaire, orientent l’entreprise de manière novatrice.

En outre, nous assistons à une forte augmentation des programmes de financement de la chaîne d’approvisionnement. Le financement de la chaîne d'approvisionnement est devenu plus important pendant la crise, alors que les entreprises cherchaient à accélérer leur cycle de trésorerie et à maintenir leur fonds de roulement, tout en reconnaissant qu'une simple prolongation des conditions de paiement mettrait en péril leurs fournisseurs. Les programmes incluent non seulement les prestataires immédiats, mais également les prestataires de niveaux secondaire et tertiaire. En conséquence, dans certaines régions, le financement de la chaîne d’approvisionnement connaît une croissance à deux, voire trois chiffres. Ces programmes soutiennent non seulement le commerce transfrontalier, mais également le commerce intérieur. Par exemple, alors que la Chine était considérée comme l’assembleur du monde, elle est rapidement devenue le fabricant mondial. Alors que les entreprises chinoises achetaient des composants à l'étranger, ceux-ci sont désormais fabriqués dans le pays, ce qui a entraîné une expansion importante des chaînes d'approvisionnement nationales.

En 2010, alors que les échanges commerciaux se sont améliorés, la liquidité est restée un problème, comme c'est le cas aujourd'hui. L'accent mis sur le financement de la chaîne d'approvisionnement a donc été maintenu, les entreprises reconnaissant les avantages concurrentiels à long terme de une chaîne d'approvisionnement solide combinée aux avantages en fonds de roulement de délais de paiement plus longs. D'autres formes de financement commercial se sont également développées, mais l'essentiel est que ces solutions soient orientées client pour répondre à des objectifs opérationnels et stratégiques spécifiques.

Vous avez mentionné la Chine: quel est l’impact de la libéralisation du RMB sur le commerce mondial?

L'utilisation du RMB pour les règlements commerciaux connaît une croissance exponentielle. À la mi-2011, les échanges transfrontaliers en RMB atteignaient 10% du volume commercial (1,7 million de dollars) contre moins de 1% il y a 18 mois (source: Banco Popular de China). Le RMB est rapidement en train de devenir la monnaie d'échange privilégiée des exportateurs et des importateurs chinois pour éviter les expositions aux devises et accroître leur confort. Le commerce de RMB est également plus facile d’un point de vue administratif. Par exemple, les transactions commerciales réglées en RMB en moins de 90 jours sont désormais plus faciles à traiter. En outre, les transactions en RMB exigent moins de documentation pour les remboursements de taxe. En conséquence, nous constatons que les clients de toutes les régions sont enthousiasmés par l’opportunité de faire des affaires en RMB, ce qui leur confère un avantage concurrentiel considérable.

Comment Standard Chartered facilite-t-il ces tendances?

Nous avons reconnu qu'en tant que banque, nous devons prendre en charge tous les aspects des besoins financiers de nos clients, notamment le commerce et les espèces. La profondeur des relations que nous entretenons signifie que nous sommes intégrés aux activités opérationnelles quotidiennes et à la vision stratégique de nos clients. Développer une activité significative était donc un processus logique pour la banque et hautement souhaitable pour nos clients.

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