Exposition au projet de comptabilité de couverture: défis ou opportunités? Yin Toa Lee, associé et leader des services financiers, Ernst & Young, services de conseil en comptabilité financière, Asie-Pacifique ED offre plus d’occasions de mieux aligner les activités de comptabilité de couverture sur les activités de couverture économique, bien que les entités des secteurs des services financiers et des entreprises puissent souhaiter revoir leur activité de couverture économique actuelle pour identifier de nouvelles opportunités.
par Yin Toa Lee, associé et leader des services financiers, Ernst & Young, Services de conseil en comptabilité financière, Asie-Pacifique
Introduction
L'International Accounting Standards Board (le «Conseil») a achevé la délibération en septembre 2011 en vue d'apporter des modifications importantes aux propositions du projet de norme pour la comptabilité de couverture (ED) publié en décembre 2010, avec des propositions pour la troisième partie. d’IFRS 9, le projet de remplacement de l’IAS. 39
L'objectif principal de l'ED est de simplifier la comptabilité de couverture afin de fournir un meilleur lien entre la stratégie de gestion des risques d'une entité, la justification de la couverture et l'impact de la couverture sur les états financiers. Les propositions représentent un changement fondamental dans la manière dont les entités ont appliqué la comptabilité de couverture par le passé.
Les acteurs du marché se félicitent des efforts déployés par l'IASB pour réduire la complexité de la comptabilité de couverture pouvant être appliquée à la fois aux services financiers et aux sociétés. Cependant, bien que les acteurs du marché soutiennent l’intention générale et la direction des propositions, ils souhaitent clarifier le libellé du DE afin que celui-ci soit plus opérationnel.
Modèle de comptabilité de couverture proposé.
En utilisant une approche davantage fondée sur des principes, l’information financière refléterait plus précisément la manière dont une entité gère son risque et la mesure dans laquelle les pratiques de couverture atténuent ces risques à la suite de ces propositions.
Les avantages les plus importants sont susceptibles d’être réalisés par des entités non financières. Par exemple, la comptabilité de couverture sera désormais autorisée pour les éléments de risque des éléments non financiers, tels que certains produits de base, à condition que certains critères soient remplis. Les composants de la couche et les combinaisons de dérivés et de non dérivés seront également éligibles. Les couvertures sont désignées avec des instruments de couverture qualifiés et des éléments couverts, y compris des instruments financiers évalués à la juste valeur et d'autres éléments du résultat global. Les options dérivées écrites et internes continueront d'être interdites.
Sous l'ED, les tests d'efficacité de la couverture seront plus simples, car ils ne seront nécessaires que de manière prospective. Auparavant, il était nécessaire d'effectuer des tests rétrospectifs et prospectifs. Il n'y aura aucune efficacité rétrospective arbitraire de 80 à 125% pour être admissible à la comptabilité de couverture. Des tests qualitatifs seront possibles le cas échéant et il n'y aura pas de lignes lumineuses arbitraires dans le nouveau modèle. L’inefficacité est évaluée et comptabilisée en résultat net, ce qui ne change pas par rapport à la pratique actuelle.
Un rééquilibrage serait nécessaire si la relation de couverture utilisée aux fins de la gestion des risques change ou si un rééquilibrage comptable est nécessaire pour éviter que le ratio de couverture de la gestion des risques existant ne conduise à un déséquilibre qui créerait délibérément une inefficacité de la couverture. Le rééquilibrage, une technique courante de gestion des risques, n'entraînera pas nécessairement une désaffectation ou une nouvelle désignation. En conséquence, les problèmes actuels d’inefficacité dus aux dérivés de juste valeur non nuls dans la nouvelle désignation peuvent être évités. La désignation proportionnelle ou la continuation partielle est maintenant possible dans certaines circonstances. Cependant, lorsqu'un objectif de gestion des risques ne change pas, la désignation volontaire n'est pas autorisée.
Les positions en positions brutes doivent être individuellement éligibles pour la comptabilité de couverture et être gérées sur cette base pour la gestion des risques. Les composants de la couche sont maintenant autorisés pour la prévision, ainsi que les transactions existantes soumises à certains critères. Les groupes de positions nettes soumises à certains critères sont autorisés.
Les primes d’options qui représentent généralement la valeur temps et les points temps dans un contrat à terme peuvent être différées dans les autres éléments du résultat global.
Les contrats sur marchandises «à usage propre» peuvent avoir une juste valeur dans certaines circonstances s'ils sont gérés sur la base de la juste valeur plutôt que d'appliquer la comptabilité de couverture.
Aucune modification n'a été proposée pour les mécanismes de couverture de juste valeur, de couverture de flux de trésorerie et de couverture d'investissement net.
Des informations supplémentaires à fournir, notamment la stratégie de gestion des risques de l'entité et son application aux risques de gestion, la manière dont les activités de couverture peuvent influer sur le montant, le calendrier et l'incertitude des flux de trésorerie futurs, ainsi que sur l'effet global la comptabilité de couverture figure dans les états financiers de l’entité. déclarations
Pour les banques et les autres institutions financières, la comptabilité de couverture macroéconomique sera considérée comme une proposition distincte.
Page suivante 2