Entretien: Philippe Autin, directeur de la trésorerie du NMPP – Finance Curation

Entretien: Philippe Autin, directeur de la trésorerie du NMPP Philippe Autin parle avec TMI des activités principales des nouvelles messageries de la presse parisienne et des détails du service de la trésorerie du NMPP dans cet entretien. L'article contient des informations sur la préparation du NMPP pour le SEPA, la concentration de la liquidité du NMPP, la gestion de ses flux de trésorerie et la manière dont il utilise ses ressources de trésorerie.

"Nous avons constaté qu'EBICS est la solution la plus appropriée."

Directeur de trésorerie, NMPP

Lettre du trésorier

Que signifie l'acronyme NMPP?

Philippe Autin
Nouvelles messageries de la presse parisienne, dont l'activité consiste principalement à fournir des titres de presse à des agents ou à des grossistes, puis à des fournisseurs. Créée deux ans après la fin de la Seconde Guerre mondiale, la société est détenue à 51% par cinq coopératives d'édition et à 49% par Hachette SA.

Certains chiffres vous donneront une idée: le groupe, qui détient une part de marché significative par édition, distribue 60 000 titres à 180 agents, lesquels desservent 29 600 points de vente sur 20 000 sites en France. Cela représente 2 300 millions d'exemplaires par an. En une journée, 180 000 kilomètres sont parcourus et 1 500 tonnes de journaux sont approvisionnées.

Cela devrait générer des flux de trésorerie importants. Comment sont-ils gérés?

PENSILVANIE: Le réseau de vente repose sur une chaîne de mandats qui lie les partenaires à tous les niveaux, de l'éditeur à la société de livraison, de la société de livraison à l'agent (ou au grossiste) et de l'agent à la fournisseur. Ces mandats déterminent, entre autres, les commissions sur les ventes perçues à chaque niveau, en tenant compte du fait que les chiffres des ventes ne sont pas connus tant que les montants invendus n'ont pas été établis. Les déclarations sont faites chaque semaine. Chaque niveau fait passer l'argent au niveau précédent en fonction des disponibilités nettes après déduction de leurs taux. Compte tenu du fait que le NMPP est actionnaire de certains agents, il est facile de comprendre le grand nombre de comptes bancaires, un peu plus de 200. En termes annuels, le total des entrées et des sorties de trésorerie s’élève à 8 000 millions d’euros, des transactions comptables s’élève à 450 000. .

Quelle est la concentration de la liquidité?

PENSILVANIE: Nous avons créé deux fonds de caisse qui fonctionnent selon le principe des barèmes d’intérêts fusionnés avec nos quatre banques de caisse et nous avons développé nos propres systèmes de facturation des intérêts dans le cadre d’accords de trésorerie.

En raison de la nature même de ses activités, il doit disposer de liquidités. Comment utilisez-vous ces ressources?

PENSILVANIE: Nous avons décidé d'abandonner la gestion d'actifs en juin 2007 et de placer nos excédents uniquement dans des produits monétaires hautement sécurisés. Nous investissons les excédents de trésorerie dans des certificats de dépôt, des dépôts à terme et des bons du Trésor négociables jusqu'à ce que nous connaissions les effets des travaux et considérations en cours en France et dans d'autres pays en ce qui concerne les OPCVM et les fonds monétaires.

Est-ce que Nouvelles Messageries ne fonctionne qu'en France?

PENSILVANIE: Le groupe distribue également la presse française dans d’autres pays. Nous devons donc gérer quatre monnaies hors de la zone euro: le franc suisse, la livre sterling, le dollar américain et le dollar canadien. Nous couvrons les recettes libellées dans ces devises uniquement par le biais de ventes à terme. L’une des difficultés de l’exercice est de déterminer le montant des flux à 60 ou 90 jours, ce qui peut changer de manière significative en raison des volumes de titres invendus. Au contraire, en France, nous distribuons des journaux pour le compte d'éditeurs étrangers, une activité qui, comme vous pouvez l'imaginer, est soumise à de fortes variations saisonnières.

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